バークシャーが株式を半減させたにもかかわらず、ウォール街はアップルに強気を続けています

ウォーレン・バフェットの $BRK.B.US$ 出資額を大幅に削減しました $AAPL.US$ 第2四半期には 49.9% 増加し、価値は約755億ドルでした。売却されたにもかかわらず、Appleは依然としてバークシャー最大の持ち株会社です。

以前、バークシャーは5月の年次総会で税務上の理由を挙げて、第1四半期にAppleの株式を 13% 削減しました。

しかし、最近の売却の規模からすると、この動きは税務上の考慮事項にとどまらない可能性があることがわかります。

ウォーレン・バフェットが2016年にAppleへの投資を初めて開示して以来、Appleの株価は900％近く急騰し、バークシャー・ハサウェイに数十億の未実現利益をもたらしました。 アナリストは、Appleの株式が最近減少したのは、同社の長期的な見通しに対する疑念というよりも、リスク管理に関するものだと示唆しています。

インテグリティ・アセット・マネジメントのシニア・ポートフォリオ・マネージャー、ジョー・ギルバートは、「バフェットがアップルの株式を削減したのは、リスク管理のためだけです」と述べています。「Appleの長期的な存続可能性について懸念があったら、バフェットは全職を辞めていただろう。バークシャーの他の株式ポジション削減と同様に、バフェットにはかなりの含み利益があります。」

Appleの株価収益率は現在、10年間の平均の34倍、94％で、S＆P 500の26倍を上回っています。ウォーレン・バフェットがアップル株の購入を始めたとき、先物株価収益率は15倍を下回っていました。

アップルに加えて、バークシャーはバンク・オブ・アメリカへの出資を減らし、7月中旬以降、持ち株を8.8％削減しました。これが示していると信じている人もいます バフェット氏はこれらの企業を懸念しておらず、むしろ米国の消費者力の低迷と経済全体に賭けています。

クリアステッド・アドバイザーズのシニア・マネージング・ディレクター、ジム・アワドは次のように述べています。「バフェットは差し迫った景気後退を感じるかもしれません。今現金を調達することで、後でより低い価格で企業を買収することができます。「彼はおそらくチャンスの匂いがします。」

Appleは8月1日に予想を上回る収益を報告しました。6月四半期の収益は858億ドルに達し、前年比で5％増加し、アナリストの見積もりである845億ドルを上回りました。1株当たり利益は1.40ドルで、予想の1.35ドルを上回りました。

この収益は収益の伸びが回復したことを示しており、Apple Intelligenceが今後数四半期でiPhoneの売上を大幅に押し上げる可能性があることを示唆しています。

特に、AppleのAI関連の資本支出は、前年比でわずか約3％増の21.5億ドルで、マイクロソフトやグーグルなどの大手テクノロジー企業の数十億ドルをはるかに下回りました。Appleは、Nvidia AI GPUに多額の投資をする代わりに、大規模なAIモデルのトレーニングに費用対効果の高いGoogleのTPUシステムをレンタルすることにしました。さらに、Appleはアマゾン、グーグル、マイクロソフトからクラウド容量をリースしています。

AIの収益化の見通しが不透明なため、市場は堅調な利益率を維持しながらAI技術を開発できるテクノロジー企業を好んでいます。Appleの段階的なAI支出アプローチは、投資家の承認を得ています。

先週の金曜日に米国株式が全般的に下落したにもかかわらず、Appleの株価は決算発表後も上昇傾向を維持し、市場動向に反して上昇して週を締めくくりました。

アナリストによると、投資家はウォーレン・バフェットによるApple株の売却に過剰反応すべきではないという。Appleの堅調な財務状態、ブランドロイヤルティ、AIなどの分野での可能性は、Appleを魅力的な長期投資にしています。

Wedbushのアナリスト、ダン・アイブスは、2025年と2026年に収益成長を促進すると予想されるAppleの継続的なメジャーアップグレードサイクルを強調しました。「売却を自信の欠如と解釈する人もいるかもしれませんが、Appleは最近、好調な四半期決算を発表し、AI主導のスーパーサイクルに向けた態勢を整えています。今は出る時ではないと思います、「アイブスは言いました。

バンク・オブ・アメリカは木曜日のレポートで、「Apple Intelligenceを搭載したiPhone 16の発売が間近に迫っていることを考えると、iPhone/サービスは好調です。さらに、Apple Intelligenceの展開により、12月の四半期と25年度全体にはユニットが大幅に加速する可能性があると考えています。」

BofAは、第3四半期の結果ではiPhone、iPad、ウェアラブル端末の成長が加速し、グローバル業績も好調だったと指摘し、9月の四半期予想は「保守的」だと説明しました。

ゴールドマン・サックスは、EPSの成長の原動力として6月四半期のiPhone出荷台数の堅調な伸びを挙げて、Appleの目標価格を265ドルから275ドルに引き上げました。 同社は、AppleがiPhoneの「複数年にわたる交換サイクルの最前線にある」と予想しています、買いの格付けを強化しています。

シティは、今後の製品アップグレードと更新サイクルに自信を持って、目標価格を210ドルから255ドルに引き上げました。

しかし、一部のアナリストはAppleの見通しに依然として弱気です。

バークレイズのアナリスト、ティム・ロングは木曜日、目標価格を187ドルから186ドルに引き下げました。これは、木曜日の終値である218.36ドルから 15% 下落したことを意味します。

「中国、サービスにおける規制上のリスク、AI機能とiPhone 16の初回販売時期に関する不確実性について、引き続き懸念しています」とロングはリサーチノートに書いています。

6月の四半期に、Appleの中国での売上高は147億ドルに減少し、ウォールストリートの予想である157億ドルを下回りました。この地域の業績は、消費者行動の低迷とスマートフォン市場における競争の激化の影響を受けました。

投稿者：moomoo ニュース・オリビア