今週の展望：米国と豪州株式にとって悪いニュースは過ぎ去りましたか。ビットコイン関連投資の次のカタリスト

まず、オーストラリア株式市場は静かで短い1週間になります。 $S&P/ASX 200 (.XJO.AU)$）なので、海外からのリードを受け取ります。S＆P500（ $S&P 500 Index (.SPX.US)$）、S&P500は現在のレベルを支えるようで、レコード高で取引されており、海外からのリードを受け取るでしょう。

「悪いニュース」は過去のもので、市場に価格が反映されたため、しばらくの間は株式市場が上昇する可能性があります。今週、12月の米国連邦準備制度理事会（Fed）の優先インフレ率ゲージであるPCEが公表されます。一部では、インフレがFedの3％の目標を下回ると予想されています（ただし、コンセンサスでは3％の印刷が期待されています）。3％以下になると、株式を上昇させるための旗印となる可能性があります。

第2に、ASX200がキャッチアップする必要がありますが、ここで反発しようとする可能性があります。 ASX200の鉱業セクターは、10月の安値から25％上昇しました。このゲームは、インドが最大の市場である地域別のダウンロード数で最も多いです。 $BHP Group Ltd (BHP.AU)$ , $Rio Tinto Ltd (RIO.AU)$ $Fortescue Ltd (FMG.AU)$）は、セクターおよびその主要企業が12月の高値から（10％下落して過売買の領域にあるため、ここで回復する可能性があります。

一方、ASX200のヘルスケアセクターは、引き続きブルマーケットの領域に進んでいます。 テリックス・ファーマシューティカルズ（ $Telix Pharmaceuticals Ltd (TLX.AU)$）は、Nasdaqにも上場する可能性があることからラリーしています。一方、ResMed（ $ResMed Inc (RMD.AU)$）は、Ozempicの恐れ売りにより昨年売り出された後、回復しています。また、 $CSL Ltd (CSL.AU)$の株価は引き続き急上昇しており、収益性の高いBehring部門（血漿療法）が改善され、CSLがパンデミック前の状態に戻ることについて賭けられています。また、北半球ではインフルエンザのシーズンであり、寒波によりインフルエンザワクチンの販売が増加することが期待されています。

第三に、しばらくは悪いニュースが終わったようです。米国決算発表シーズンが開始されます。FOMC回避期間が来ます。また、FOMCのインフレーション指標が3％を下回る可能性もあります。米国連邦準備制度理事会（Fed）の資金先物市場は、3月の利下げの期待を大幅に縮小しました。 1月初めの時点で、3月の利下げの期待は80％から50％に減少しました。これは、一部のインフレ市場が上昇した（原油、ウラン、輸送コスト、保険料）、さらに飛び火した大きな誘因が、Fedのクリストファー・ウォーラー理事が利下げを急いでいないと述べたことでした。したがって……結局のところ、市場は米国の決算発表と見通しに焦点を当てる可能性があり、利下げの期待と比較的強い雇用に裏打ちされた堅固な見通しが示される可能性があります。また、1月30〜31日のFOMC会議の前に、Fedのスピーチから市場が揺れることは予想されていません。

まず第一に、ビットコイン（ $ビットコイン (BTC.CC)$）の価格は、2024年1月初旬の最高値49,021ドルから15％下落し、2021年12月以来の最高値となりました。しかし、BTCの価格は現在、利益確定の後、技術的なサポートを打ち切ったことで、41,597ドルで取引されています。ビットコインは、今年の米国利下げを予見して157％上昇しました。さらに、SECがビットコインETFを承認する前の先回り市場として上昇しました。先週、ARK Invest、BlackRock、Grayscale、VanEckなどのETFを含む11種類のETFが、数十億ドルの資産を集めて最初の一週間の取引を行いました。ビットコインについて考えるとしたら、リスクを回避し、  $ビットコイン (BTC.CC)$技術的な支援そして、後退しました。ビットコインは、今年のFedが金利を引き下げることを予期して、2023年に157％上昇しました。さらに、1月にSECがビットコインETFを承認するというゲームチェンジングなイベントの前に上昇しました。そして、先週、ARK Invest、BlackRock、Grayscale、VanEckなどの11つのETFが資産を数十億ドル獲得し、完全な取引の最初の週を迎えました。

トレーダーは現在、CMEグループのFedWatchツールによると、6月に利上げを一時停止した後、今月後半にFRBが利上げを行う可能性がほぼ96％と予想しています。利上げが高成長テック企業の収益率を低下させる傾向があるため、それは一定の影響を与える可能性があります。ほとんどの場合、これらの企業は、より早いペースで負債を返済することが必要です。では、ビットコインについて押さえるべき点は何でしょうか？投資を行うか、取引を行うかによって異なりますが、11種類のBTC ETFまたはBTCの代理人であるNvidia（ $エヌビディア (NVDA.US)$ ）とブロック（ $ブロック (SQ.US)$, $Block Inc (SQ2.AU)$どちらにしても、保護されることをお勧めします。つまり、キング暗号通貨が反発し始めたら買うべき時を学び、利益をキャプチャするために売る時を学び、または損失をカットする時を学ぶ必要があります。

テスラ、ネットフリックス、ユナイテッドエアラインズ、そしてより多くの銀行から期待されるもの技術的指標によれば、ビットコインはやや売り過ぎ状態にあるため、一時的に買われる可能性があります。さらに、ビットコインの半減期が来る（おそらく2024年5月）ことで、価格が上昇する可能性があります。

半減期とは何ですか？ ビットコインハーフとは、ビットコインのマイニング報酬が半減する時期のことであり、4年ごとに発生します。マイナーへの報酬が半減する一方で、新しいコインの供給量が減少し、需要はそのままです。その結果、ハーフ前後にビットコインの価格が上昇することがあります。 なぜ半減期が起こるのか？ ビットコインは、流通するコインの量を減らし、理論的に通貨が希少性を保ち、価値が上昇するようにマイニングアルゴリズムに書き込まれました。

最初のビットコインブロックのハーフは2012年11月、その後2016年7月、そして2020年5月に行われました。次のハーフは2024年5月ごろになります。ビットコインが2009年に作成されたとき、最初の報酬はブロックあたり50 BTCでした。最後のハーフが2140年に行われ、その時点で2100万BTCが流通しており、それ以上のコインは作成されません。