$ウエストレイク (WLK.US)$ 🎯 2023.8.17 現在の価格は133で、利益率は 9% です。購入から6ヶ...

$ウエストレイク(WLK.US)$ 🎯 2023.8.17 現在の価格は133で、利益率は 9% です。購入から6ヶ月が経ちました

新しいデータ：2022/第4四半期と通年、2023年の最初の2四半期

202Q4以降、収益は3四半期連続で減少しましたが、営業利益と純利益は2022/Q3から4四半期連続で減少しました。減少の主な理由は、売上総利益の低下でした。これがセクターサイクルの理由になるはずです。

2022年の収益は 34.1% 増加し、営業利益は 9.3% 増加し、純利益は 11% 増加し、過去3四半期の成長率をはるかに下回りました。支払利息は営業利益の5.7％を占めていたので、負担はそれほど大きくありませんでした。

2023年上半期、収益は22.6％減少し、営業利益は57.8％減少し、純利益は56.4％減少し、支払利息は営業利益の9％を占めました。比率は急速に増加しました。利息負担はまもなく重いレベルに達すると予想されます。

残高比率は引き続き47.2％に低下し、売掛金と在庫の両方が減少し、現金が増加しました。

のれんやその他の無形資産は36億7400万ドルで、純資産110億7700万ドルの33％を占め、長期貸付は48.94億ドルで、純資産の44％を占めました。レバレッジ比率は高すぎません。

利益は減少していますが、純キャッシュフロー事業は依然として純投資を大幅に上回っており、株主余剰は依然として生み出されています。

現在、株価収益率は7.7で、株価収益率TTMは13に上昇しています。年間純利益が60％減少すると、株価収益率は19.3に上昇するので、ポジションレベルを守るためにポジションを下げるのは比較的安全です。