ブルータルな市場売却後のヘッジファンドのトップバイは何ですか？

グローバルヘッジファンドは月曜日に買い物に行った。この活動は、ゴールドマン・サックスのNoteによると、米国株式市場の大幅な売却に乗じたもので、5か月ぶりの最大1日のフレンジーバイングとなりました。ヘッジファンドは、3％の急落にもかかわらず、個別の米国株式を3月以来最も速いペースで買い戻し、長期の売りトレンドを転換しました。 $S&P 500 Index (.SPX.US)$機関投資家は….$ 140億の株式を購入した。 $ジェイピー・モルガン・チェース (JPM.US)$これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

新参者投資家が撤退する中、ブル・ベア両感情の株式賭博を行うヘッジファンドは機に乗じ、市場混乱中に株式を買い戻しました。プロトレーダーによるこの積極的な買い付けは、最近の波乱が、弱体化している経済データに対する過剰反応であるとの信念を示唆していますが、それらのデータがまだ不況を示していないことを意味しています。その後の株式急回復は、ヘッジファンドが何かを手に入れた可能性があることを示しています。しかし、プロがバリュエーションが高い市場で日商トレーダーを上回ったと確信するには、「ターンアラウンド・チュースデー」以上のものが必要です。

$ゴールドマン・サックス (GS.US)$そのヘッジファンドの流れを追跡するHedge Fund Alertによると、情報技術セクターの長期ポジションが目立つ中、ヘッジファンドは長期ポジションを大幅に増やしました。

「ほとんどのテクノロジーのサブセクターが、月曜日に純買いでした（テックハードウェアを除く）。セミ・セミクレメントとソフトウェアがリードしました。」とゴールドマン・サックスのバイスプレジデントVincent Lin氏がクライアントに送った注文によると、この活動にもかかわらず、ヘッジファンドは情報技術にアンダーウェイトのままであり、10年以上見たことがないレベルに保っています。

技術分野に加えて、ヘッジファンドはヘルスケア、ステイプル、ユーティリティの適正価格の株式も買い支えました。しかし、彼らは消費者向けディスクレショナリー、不動産、金融セクターの保有を減らしました。この買い付け活動は、ヘッジファンドが長期間売りであった期間に続いたもので、月曜日の市場の下落に向けて約2週間のバリアントポジションを増やしました。

JPMorgan Chase＆Co.のトレーディングデスクは、テクノロジー部門からの転換が終わりを迎えていると示唆しており、市場が安定したために保存の取引の機会を示しています。

「全体的に、私たちは地道な機会の買い物に近づいていると考えています。私たちの戦術的なポジショニングモニターは、次の数日でさらに下がる可能性があります」と、JPMorganのポジションインテリジェンスの責任者であるJohn Schlegel氏は書いています。しかし、彼は、強力な市場の回復は、ISm製造、PMIデータ、消費者物価指数、小売販売を含む今後のマクロ経済データに依存すると警告しています。

月曜日の兆ドルの売却の流れの中で、機関投資家は米国株式に対する notableな興食を示し、JPMorganの分析によると、株式に1,400億ドルを投資しました。この活動は、小売投資家に対しては相反するものとなりました。プロ投資家たちの市場への復帰は、最近の波乱が、まだ不況を示していない経済データに対する過剰反応であると示唆しています。

Cathie WoodとARk Investは月曜日に非常に活発で、ETFを通じた重要な購入を行いました。トップバイは、arkインベストが174,498株を約2810万ドルで購入したものです。また、Crypto市場でも相当な活発性が見られ、ARkはa856_kv34、a856_kv36のそれぞれ1,778万ドル、1,120万ドルを購入しました。その他の買い手には、a856_k130、a856_k129のそれぞれ12,000株以上の投資が含まれる。 $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$ a856_kv34 $コインベース (COIN.US)$ のシェアを1778万ドル、 $ロビンフッド・マーケッツ (HOOD.US)$ のシェアを1120万ドルを加えました。その他の買い付けには、 $メタ・プラットフォームズ (META.US)$それと $テスラ (TSLA.US)$の株式で12,000株以上の投資が含まれます。 $ドラフトキングス (DKNG.US)$, $パランティア・テクノロジーズ (PLTR.US)$ , $ロク (ROKU.US)$ , $テンパスAI (TEM.US)$。S&P 500企業の収益は、FactSetによると、前年同期比で6.6％減少する見通しであり、2020年第2四半期以来の最大の四半期減少を示します。収益見通しを発表した企業のうち、79社がEPS予想を下回り、27社がプラスの予想を出しています。 $アドバンスト・マイクロ・デバイシズ (AMD.US)$これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

月曜日の混乱に続いて、S＆P 500指数は火曜日に約1％回復し、Nasdaq 100指数も同様の利益を見ました。一方、市場のボラティリティとVIXのボラティリティを測定するCboe VIX指数とVVIX指数は、ともに2020年以来の最高水準から後退しました。

株式市場の今後に不透明感があり、人工知能の支出の持続可能性や連邦準備制度理事会の利上げに関する懸念が残ります。しかし、多くのヘッジファンドは、現在の問題を根本的なビジネスや広範な米国経済の基本的な問題とは対照的に、短期的で感情に流されたものだと位置づけています。

ゴールドマン・サックス・グループによると、S＆P 500指数は最近の高値から5％下落した後、3か月間で中央値6％のリターンを生み出しています。しかしながら、チームは、回復力のある経済成長の中での不況と緩和前の下降の場合、見通しが大きく異なることを警告しました。

シティグループの戦略チームは、株式の評価、イールド・カーブ、投資家のセンチメント、収益性などのメトリクスを追跡する熊市のチェックリストで、「景気後退のシナリオはまったく価格に反映されていない」と指摘し、「弱気に買い付ける」ことを提案して、完全なポジショニングの解除を待つよう助言しています。

出典：Bloomberg、Reuters、Investing.com