キャピタランド投資の第3四半期決算を前に投資家が知っておくべきことは何ですか？

2000年に設立された、 $CapitaLandInvest (9CI.SG)$(CLI) は、シンガポールを拠点とする主要な不動産投資管理会社(REIM)として位置しています。CapitaLandは、複数の資産クラスを網羅する多様で強固なポートフォリオを持ち、都市生活環境を著しく改善する高品質なプロジェクトで一貫して認められてきました。

会社は11月6日に最新の第3四半期の財務報告書を公表する予定です。ブルームバーグによると、現在のコンセンサスの目標株価はS$3.53で、金曜日の終値S$2.84と比較して、24.30%のポテンシャルな上昇を示します。

グローバルな観光業界の上昲傾向は継続的に勢いを増しています。今週木曜日に公開されたスカイスキャナーの最新レポートによると、生活費のプレッシャーにもかかわらず、旅行はポストパンデミックの世界で高い優先事項のままです。 データによると、2025年には80%の世界の旅行者が2024年と同じかそれ以上の旅行を計画していることが明らかになっています。 特に、回答者の43%がより頻繁に旅行することを考えており、わずか7%がより少ない旅行しか予定していないことに注目すべきです。

旅行需要の回復は、会社の前半期の業績に反映されています。高い稼働率と平均日割れ率（ADR）のおかげで、宿泊施設管理ビジネスは2024年上半期の平均部屋売り上げが6%増加しました。さらに、会社の33の施設における契約ユニット数は、前年同期の約5,900から7,000を超えました。

8月以来、米国連邦準備制度による金利引き下げの可能性は着実に高まっており、9月に引き下げが実現し、米国における金利引き下げサイクルの段階的開始を印にしました。過去1カ月間におけるより強い米国の経済データにもかかわらず、将来の金利引き下げに対する期待はやや鈍化していますが、金利の総体的な下降トレンドは変わらず続いています。金利変動に敏感である不動産業界は、この変化から大きな利益を得る可能性があります。

さらに、来週11月に予定されている連邦準備制度理事会の会合は、株価に直接影響を与える可能性が高く、市場のウォッチャーにとって重要なイベントとなるでしょう。

人工知能の急速な発展がアジア太平洋地域全体でidc関連の需要急増を引き起こしています。同社は、垂直統合グループで、シンガポール、中国、インド、韓国、およびヨーロッパ各地に広がるデータセンターを所有し、管理し、運営し、開発しています。 現在、同社は27のデータセンターを運営し、完了した資産管理ポートフォリオの価値はS$60億で、さらなる投資計画を立てています。

CLIは、インドにidc関連を設立するために約$11.5億を投じるという大規模な拡大戦略を発表しました。 この取り組みは、次の3〜4年で244 MWの容量を達成することを目指しています。この投資は、2028年までにインドでの総投資額を2倍にするという同社の大局的な目標の重要な一部です。

ブルームバーグによると、CLIは、合計50000万ユーロでClub Medの20〜30％の株式をFosunから取得することを検討しています。 しかしながら、投資家たちは、J.P.モルガンの報告書で強調されているように、この潜在的な取引に対する反応が賛否両論です。楽観的な投資家の一方では、CLIが16の施設を管理し、価値を引き出して収益を生む機会として取引を捉えています。

一方で、CLIが少数派の持分を保有し、リゾート事業に価値を追加するための必要な専門知識を持っているか疑問を持つ投資家もいます。この懸念は、リゾート業界の季節性に起因し、CLIの主力サービスアパートの運営と比較して、より高い労働力と資本支出が求められることもあります。サービスアパートメントではより長期滞在と限られたサービスが提供される一方、リゾート業界は季節性があります。