予想される利下げから生じる投資機会は何ですか
数か月以内には、強い景気によるインフレ引き起こしの懸念から、連邦準備制度の利下げ期待は急速に変化しています。強力な経済におけるインフレ誘発の懸念があり、連邦準備制度の利下げ期待が変わっています。連邦準備制度は今年の利下げ幅を75ベーシスポイントに縮小する可能性を示しました。しかし、10年債券利回りは11月以来のピークに達し、利下げに対する懐疑心を反映しています。この懐疑心は、最近の強力な労働市場データやその他の指標によって燃料を投下されています...
しかし、インフレ率が2％の目標に到達するまで、現行政策金利を5.25％〜5.5％のまま維持する意向が連邦準備制度から示されています。強力な経済データとインフレ抑制に向けたほとんどの前進がなかったため、ジェローム・パウエル委員長を含む連邦準備制度の役員には、利下げ決定に対して慎重なアプローチを提唱するものがいました。
連邦準備制度の利上げ可能性は残っています
前述のように、持続的なインフレ率は利上げの可能性を示唆しています。連邦準備制度が7月以来維持している高い金利にもかかわらず、経済データは2023年にはほとんど改善しないことを示唆しています。3月の消費者物価指数は、前年比で3.5％上昇し、2月の3.2％を上回り、エコノミストの予想を上回りました。これは、ガソリン価格の上昇や高騰する住宅費用によって引き起こされ、ウォール街での懸念を引き起こしました。予期せぬインフレのデータにより、大幅な売り浴びせと6月の利下げに対する期待が低下したことを示しました。米国の先物市場によれば、これは6か月ぶりの最大の上昇であり、ガソリン価格の上昇や高騰する住宅費用により引き起こされたもので、ウォール街での懸念を引き起こしました。予期せぬインフレのデータにより、大幅な売り浴びせと6月の利下げに対する期待が低下したことを示しました。
連邦準備制度委員長ジェローム・パウエルは、早い時期のインフレ上昇を「季節的な要因」として表明しました。しかし、3月の連邦準備制度会合で、いくつかの政策立案者は、統計上の異常値だけでなく、広範囲にわたるインフレ上昇が行われたと指摘しました。
連邦準備制度理事会（Fed）のパウエル議長は、最近、金利引き上げの可能性について言及しておらず、初年度のインフレが季節要因に起因する可能性があると述べています。しかし、3月のFed会議では、一部の政策立案者が異議を唱えました。水曜日に公開された議事録によれば、一部の政策立案者は、統計上の異常値ではなく、広範囲にわたるインフレ上昇が行われたことを示唆しました。元財務長官のラリー・サマーズは、3月の消費者物価指数報告が連邦準備制度の利上げ確率を上げたと述べました。"次の動きは、価格を抑制し、インフレーションを抑えるための利上げになる可能性が非常に高い",とSkyler Weinand、Regan Capitalの最高投資責任者は述べています。
レートカットの期待から利益を得る可能性のあるセクターはどれですか？
利下げ期待による恩恵を受ける可能性のあるセクターはどれですか？
• ベンチマーク
金価格の上昇は、ドルの強さ、低下するインフレの期待、Fedが市場の期待をより長期的な金利へと動かすことにつながった時期に起こったもので、通常これらすべての売り圧力にさらされることになりますが、それにもかかわらず前進し続けています。とが述べたのは、ローゼンバーグ・リサーチの社長であるデビッド・ローゼンバーグさんです。
Rosenbergのチームは、最近の金価格の急上昇が需要によるものであると指摘しており、中央銀行が経済リスクに対するヘッジとして金を購入し、米ドルと中国元への信頼度低下からの転換が背景にあるとしている。2022年に金を売却していた中央銀行が、逆転しながら2023年第3四半期には361トンの金を購入している。金への需要は新興市場で高く、ウェスタンの市場では高い金利と堅調な株価が原因で抑えられている。加えて、AI技術の電子部品製造業での需要増加により、金への需要は高まっており、今後も継続することが予想される。ソース：世界金協会、Rosenberg Research。Rosenbergは、全体的な地政学的緊張と不確実なマクロ経済環境の増加が、リスクに対するヘッジとしての金の役割をより重要にしたとして、最近の金価格の上昇にも関連性があると語る。加えて、高い米国の借金対GDP比、上昇する債務サービスコスト、不確定な選挙結果、財政危機の可能性についての懸念が、投資家が金を保有して守るために増加している。
主要国の高い選挙期間中の地政学的緊張や、米国中央銀行が年内の利下げを計画していることから、金や銀の価格を支える需要が続くことが予測されている。• テック株式
「華大地産」と呼ばれるテック巨人たちが株式市場の上昇を牽引し、株価は4％以上上昇し、「Magnificent 7」の一角であるインテルは2021年以来1.5％以上の急騰を記録して過去最高を更新した。インフレに関しては、3月の生産者物価指数（PPI）は予想よりも低い0.2％上昇し、「大まかな予想」との比較で、年間で2.1％上昇したものの、ほぼ1年ぶりの最大の上昇となった。3月の消費者物価指数の報告書が期待を上回った後、株式は下落し、債券の利回りは上昇し、投資家が連邦準備制度の政策についての見通しを調整し、2024年には利下げを2回とする見通しになった。
• 時事問題
大経済圏の選挙に対する高い関心と米連邦準備制度の予定された利下げにより、金や銀の価格を支える需要が続くことが予測されている。2024年に金や銀の価格に上昇の傾向がある。短期的な修正が受ける可能性があるが、金属両方の全体的な予測はポジティブ。主要経済国での大きな選挙や米国中央銀行の計画された利下げに伴う地政学的緊張が、金や銀の価格をサポートすると予想されています。
• テック株式
「華大地産」と呼ばれるテック巨人たちが株式市場の上昇を牽引し、 $アップル (AAPL.US)$を超えました $エヌビディア (NVDA.US)$4％以上上昇し、 $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$予想を下回る0.2％でしたが、年間で2.1％上昇し、予想以下でありながらも、ほぼ1年ぶりの最大の年間上昇を記録し、過去2021年以来の最高値を記録しました。
3月の消費者物価指数の報告書が期待を上回った後、株式は下落し、債券の利回りは上昇し、連邦準備制度の政策についての見通しを調整し、2024年には利下げを2回とする見通しになった。
CFD取引の一般的なリスクについてはこちらをご確認ください。当社の利用可能な報酬と対象限度額については、こちらをご確認ください。2024年に利息が減少するという期待は、特に高い借入コストが収益を減速させる兆候がほとんどないことから、テック株の最新のプッシュを提供しました。
短期間にわたって利率の変動が続くことが予想され、株価に影響を与える可能性があります。しかしながら、株式投資家はこの単一の要因を超えて見るべきです。「私たちはインフレ率の下落が株式の評価をより魅力的にするかどうかに注目しています」とHaworthはコメントしています。「現在の状況からインフレ率が低下した場合、株式の評価には好影響が見込まれます。」
Haworth氏は言います。「株価を引き上げるために、投資家は現在の予想よりも収益がより速く成長し、固定収益証券の現在の高い利回りよりも魅力的な成長ポテンシャルを生み出すことが必要です。」
出典：CNN ビジネス、ロイター、U.S. Bank、cmeグループ、ミント、Yahoo Finance、Business Insider
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コメント
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10baggerbamm : 一般的には、借金がなく、収益性の高いテクノロジーセクターの企業、例えばNvidia、Apple、Microsoftは、借入金のコストは重要でなく、FEDの方向性は彼らのビジネスモデルには関係がありません。起業家や小規模の企業は、オペレーションに重大な借金を必要とするスモールキャップ企業であり、特定の割合で誰かに株式を売却して、この投資が最適であるかを判断するための機会費用を使用しなければならないとき、似たようなリスクを持つ他の企業から自分の投資でより大きな株式パーセンテージを得ることができます。また、銀行からリスク資本を借り入れる必要がある場合、現在の環境で12%から13%となります。小型キャップは金利に非常に依存しており、家主が金利が下がった時にリファイナンスをしたがるのと同じように、キャッシュフローを保持するためにこれを行うでしょう。したがって、12.5％で1億ドルを借り入れた企業が、金利が200ベーシスポイント下がった場合、10.5％でリファイナンスでき、その差は彼らにとってのフリーキャッシュなので、非常に重要です。高収益企業にとっては関係ないです。株式市場は、全ての株式が海の中にあるように、金利が低下する潮流が全ての株式を支持するときは上昇し、金利の認識が高まると全ての株式の浮力が低下し、それによってわずかに減少します。
104132545 10baggerbamm :
103119097 : 金融政策は単なる経済管理の手段ではなく、財政主権のための「戦争」として使用されることがありますか？
razo2 : レートが下がると、石油商品に全セクター投資すべきです。そのようにして、インフレーションが怪物のように戻ってくるのが見えます。
razo2 10baggerbamm : 油価格を見ましたか？彼らがレートを下げたら、油はまた120ドルを超えるでしょう。
10baggerbamm razo2 : トランプ関連の選挙に基づいて、私は石油の取引を行います。注文するのはDRIPです。いまの政権は、グローバル主義者で、合衆国を倒して他国に勝機を与えたいと思っています。彼らは社会主義の理念を持っており、失敗した44番目の大統領によってもたらされました。彼らは世界政府を望んでおり、犯罪を重んじ、貧困を望み、大規模な政府を望んでいます。そして、彼らはグローバルウォーミングや気候変動といった完全なデマや嘘を信じています。ドナルド・トランプ大統領が唯一合衆国の救世主であるため、彼はこの偽りの大統領の政策を葬り去り、石油価格は数年にわたって急落して40ドル以下に下落するでしょう。DRIP ETFの価格は20ドル前後から中盤から後半で数百パーセント上昇し、30ドルに達する可能性もあります。そして、私はこの取引で100万ドル以上を稼ぎます。
Slug : もし早期に利下げを行い、インフレに深く陥った場合、スタグフレーションが大きな問題になる。何を吹き込んでいるんですか
