PLTR
パランティア・テクノロジーズ
-- 80.550 NVDA
エヌビディア
-- 134.700 TSLA
テスラ
-- 421.060 RGTI
リジッティ・コンピューティング・インク
-- 9.3700 AMD
アドバンスト・マイクロ・デバイシズ
-- 119.210 
今日のテスラ（TSLA）の公正な評価額はいくらですか？
2つの記事を共有する目的は、テスラ株の評価を分析するために使用されるさまざまな指標を見ることです。
1) テスラPER
•テスラのPERは2020年12月時点で115.36です
企業のPERは、最も基本的な評価指標の1つであり、企業株の価格を他の企業と比較するための良い出発点です。"PE"は"株価収益率"を意味し、現在の株価を企業の1株当りの利益と比較します。
12月20日の市場が終了した時点で列挙された消費関連企業のPER比率:
テスラ TSLA 115.36
アマゾンドットコム AMZN 49.06
マクドナルド MCD 25.70
ナイキ NKE 23.75
スターバックス SBUX 26.58
企業が過大または過小評価されている可能性を一般的に判断するために、そのPER比率は通常、業種内の平均PER比率と比較されます。テスラは「消費者サイクリック」カテゴリに分類されます。このカテゴリの他の企業と比較して、現在、テスラのPER比率は高いです。世界PER比率 12月20日現在、アベレージの消費関連業種のPER比率は27.85です。最終的に、PER比率が高いほど、投資家によって短期から中期の成長が織り込まれているということになります。
• 一部のアナリストや投資家は、テスラを"テクノロジー"カテゴリーに属すると主張しており、その中のPER比率は通常高い傾向があります。たとえば、"テクノロジー企業"表に掲載されている大手テクノロジー企業の中には、現在のPER比率が179などと高いものがあります。World PE Ratioによると、テクノロジー企業の平均PER比率は38.12です。世界PER比率、テクノロジー企業の平均PER比率は38.12です。
12月20日の市場終値に基づくテクノロジー企業のPER比率:
NVIDIA NVDA 53.18
アップル $lAAPL 41.86
ブロードコム AVGO 179.50
アドバンストマイクロデバイス(AMD) 105.5
パランティアテクノロジーズ(PLTR) 402.75
2) 成長を考慮する
• テスラの推定12ヶ月先のPER: 115.36
高い期待成長が見込まれる場合、投資家がテスラの場合に価格設定しているように、フォワードPER比率はより深い洞察を得るために使用することもできます。これは、将来のある時点での企業の収益に関する見積もりを使用します。通常は12ヶ月前後のもので、一般的に企業の収益電話の際になされたガイダンスに基づいています。 Yahoo Finance テスラの現在のフォワードPER比率は115.36ですが、この指標は将来の収益に関するアナリストの仮定によって異なる場合があります。PE比率と同様に、フォワードPERも共通の特性を持つ企業と比較される相対的な指標です。•テスラの推定5年間のPEG比率：5.11
同様に、Price-to-earnings-growth、またはPEG比率、は高い成長が期待される企業にも使用されることがあります。これは、PE比率を予想される利益成長率で割ったものです。ヤフーファイナンスは現在、5年間の展望でPEG比率を5.11としていますが、この比率はアナリストの利益とタイムラインに対する期待によっても異なる場合があります。
3) 結論
• テスラのPEG比率を類似企業と比較するには、テスラの成長率だけでなく、他の企業の成長率について前提を立てる必要があるため、投資家やファイナンシャルアドバイザーによるより多くの専門知識が必要です。 一般的に、低いPEG比率は、高いPEG比率の企業よりもより高いリターンの可能性を示しています。
• 個人のリスク許容度と全体的な投資目標も考慮することが重要です。 高いPE比率は、一部の投資家に魅力的な成長ポテンシャルを示すかもしれませんが、別のリスク適応度を持つ他の人々からは過度に投機的と見なされる可能性があります。
テスラは非常にボラティルな株式であるため、すべての投資家に適しているとは限らず、これらの場合にはどちらかの方向に急激な変動がある可能性があります。
• ファンダメンタル分析（FA）およびテクニカル分析（TA）技術にはそれぞれ独自の制約があります。 これらの評価技術は本質的に過去を基にしており、急速なテクノロジーの変化、消費者の好み、または経営戦略の変化を考慮していないかもしれません。 例えば、テスラの電気自動車技術や自動運転の進歩は、従来の財務指標では完全に数量化されていない可能性があり、量的要因の重要性を強調しています。
4) ゲイリー・ブラックのテスラの価値に関する考え
• ゲーリーブラック氏は著名な投資家であり、Future Fund LLCの共同経営者で、テスラが新しい予算型電気自動車の提供から大幅な成長を見込めると考えています。彼はEVメーカーの価格目標を月曜日に300ドルから380ドルに27%引き上げました。改訂された目標は、ブラック氏が信頼するテスラの長期的な成長を反映し、1.75倍のPEG比と予想される長期的なEPS成長率25%を使用しています。
• 彼の楽観的な見通しにもかかわらず、ブラック氏は最近、テスラの現在の評価について慎重な考えを表明し、株価が11月の選挙以来50%上昇したことは主にP/Eの拡大であり、利益の見積もりの修正ではないと指摘しました。
5) 私の見解
• テスラのPERは過去3年間、自動車業界平均と比較して高い水準で推移しています。現在、テスラの株価は3ヶ月で+76.7％、年初来では+69.4％となっています。ベアたちはこの指標を使用して、株価が長い間過大評価されていると主張してきました。株価が長期間にわたって「過大評価」されたままだと、この指標は無意味です。テスラの価値を推定する新しいアプローチが必要です。
・ 最近のテスラとイーロン・マスクに関する広範な報道（主に肯定的なもの）は、株が「ミームのように振る舞う」という印象を与えます。多くの人が2021年の株価急騰と比較しているようです。これは、株価急騰を「ポンプとダンプ」と呼ぶ人や、「ハイプ」によって駆動されていると述べる人がいる理由となっています。一方で、再急騰は強い成長ポテンシャルやポジティブなカタリストによって正当化されているとする人もいます。
・ 私はゲイリー・ブラックのテスラに関する見解を共有しました。なぜなら、彼は11月に自身のテスラの持ち分を削減することで批判を浴びてきたからです。彼の分析は中立的で、検討に値すると考えられます。確かに、私たちはテスラの価値を単なる一つの指標であるPER比率だけに基づいて結論付けることはできません。
出典：
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
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コメント
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七爷 : テスラは単なる自動車メーカーではありません！
ZnWC スレ主 七爷 : 自身のリスク許容度と全体的な投資目標も考慮することが重要です。高いPERは成長の可能性を示唆することがあり、一部の投資家に魅力的ですが、別のリスク志向を持つ他者からは過度に投機的に見られる可能性があります。
私たちは異なるリスクレベルを持っています。より高いリスク許容度を持つ他者は、テスラをテクノロジー企業と考えるかもしれません。
DoRaeMi : ヤフー、ロイター、ブルームバーグはテスラに対する民主主義者の武器だと知っていますか？フェイクニュースだらけです。彼らの評価を追いたいなら、進んでください。公正な評価を比較したい場合は、パランティアテクノロジーズ、エヌビディア、アマゾンドットコム、アップルのPERを最低の指針として使用してください。
そして、アップルのPERとテスラが同じであるのを見ると、それが異常に過小評価されていることがわかります。
Exactly : 600
ZnWC スレ主 DoRaeMi : この投稿の情報源は、Yahoo、Reuters、もしくはBloombergからではありません。私の投稿は、テスラに対して敵意の少ないメディアからの意見をバランスよく取り入れています。しかし、ネガティブな意見とポジティブな意見の両方を読むことをお勧めします。
新規売において、この投稿はテスラとしてのPER（株価収益率）とテクノロジーカンパニーとしてのPERを取り上げています。また、将来のPER、PEG、そして著名な投資家であるGary Blackの分析も含まれています。
11月にテスラの保有割合を調整しているGary Blackの見解を共有しました。彼の分析は中立的で考慮に値するとされます。