エヌビディアの止まらない株式市場のプッシュを後押しするものは何ですか？

$エヌビディア (NVDA.US)$火曜日に株価が1.7％上昇し、終値が531.4ドルとなり、新たな史上最高値を更新しました。これは、2023年に強いパフォーマンスを続ける中で、エヌビディアが全セクターをリードする強いパフォーマンスの継続するトレンドの一部です。 $S&P 500 Index (.SPX.US)$.

新しいAIに焦点を当てた製品発表とOppenheimerからの好意的なアナリストの推奨に伴い、株価は上昇しました。ほとんどの大手テクノロジー株が下落している中、エヌビディアの株価はほぼ9％上昇しました。これは、S＆Pと比較して、2021年にも両方のパフォーマンスを上回っています。エヌビディアはS＆Pの中で4番目によいパフォーマンスをする企業であり、時価総額が500億ドル以上の企業の中で最大のゲイナーです。 $NASDAQ 100 Index (.NDX.US)$2024年の全株式市場中、エヌビディアは「華大地産」の中で最高のパフォーマンスをする企業であると言えます。GPUの発明者であるチップメーカーは、現時点で最も優勝する企業で、ジェネレーティブ人工知能（AI）ブームにもっとも勝者となってきました。エヌビディアは、前年同期比で売上高が3倍に拡大し、一般会計基準による1株当たり利益は12倍以上に跳ね上がり、四半期の売上高は181.2億ドルで、利益率は51％でした。同社は第4四半期でもより大きな売上高を目指し、200億ドルを目標に据えています。

エヌビディアは、CES 2024で重要な発表を行い、新しいグラフィックカードの導入やAI、クラウドゲーミングサービスのアップデートなどを発表しました。AIによるゲームやジェネレーティブAIアプリケーションのパフォーマンスを向上させる、同社のGeForce RTX 40 SUPERシリーズGPUが発表され、競争力のある価格で1月に市場に投入されます。GeForceのシニアバイスプレジデントであるJeff Fisher氏は、RTX GPUがジェネレーティブAIムーブメントで中心的な役割を果たすと強調しました。Larry: RTX 4080 SUPER、RTX 4070 Ti SUPER、RTX 4070 SUPERを搭載したGeForce RTX 40 SUPERシリーズGPUは、競争力のある価格で1月に市場に投入される予定です。RTX GPUは、ゲームやジェネレーティブAIアプリケーションの性能を向上させる上で重要な役割を果たします。エヌビディアは、ジェネレーティブAIの分野で中心的な役割を果たすことになります。

同社は、現実的なゲームキャラクターやアプリケーションのためのジェネレーティブAIモデルの進歩を示しました。エヌビディアのTensorRT-LLMライブラリはRTX PC上の大規模な言語モデルを高速化し、新しいチャットツールであるRTX Playgroundを提供し、愛好家が自分自身のデータでジェネレーティブAIモデルを強化できるようになります。

Nvidiaは、現実的なゲームキャラクターやアプリケーションのための生成AIモデルの進歩を紹介しました。NvidiaのTensorRT-LLMライブラリはRTX PC上で大規模な言語モデルを高速化し、新しいチャットとRTX playgroundは、愛好家が自分たちのデータで生成AIモデルを拡張できるようになります。Nvidiaはまた、RTX Remixオープンベータ版を公開し、モッズはレイトレーシングやAIテクスチャツールなどの高度な機能で古典的なゲームをリマスターするのに役立ちます。最後に、NVIDIAは、ロボット工学分野での生成AIの統合について議論し、ボストンダイナミクスなどの企業がこれらの進歩を利用して、より良い人間とロボットの相互作用を実現しようとしていることを説明しました。

2024年第2四半期に、中国市場向けに調整された人工知能（AI）チップのH20の量産を開始する計画です。米国の輸出規制に対応するためです。初期生産は主要顧客からの注文に焦点を当てていますが、製造上の課題から11月以前の発売が延期されました。H20は、2022年10月からの新しい貿易規制に準拠するように設計された中国固有の3種類のAIチップの中で最も先進的です。NVIDIAは、L20とL2というほかの2つのチップの売上高を開示していませんが、準拠品を世界中に提供するために取り組んでいます。これらのチップは、より高度なA800とH800のAIチップの出荷が米国の輸出規制に阻まれた後、中国のエヌビディアのidc関連ビジネスの売上高の重要な部分を占めています。ただし、中国のバイヤーは、米国の制限がさらに強化される可能性があることに備えて、H20を採用することに慎重です。最初の生産は、主要な顧客からの注文に焦点を当て、前回11月に発売が延期されたため、その発売に焦点を当てています。

H20は、2022年10月からの新しい取引規制に準拠するように設計された3つの中国特有のAIチップの中でも最も高度です。Nvidiaは、L20とL2の販売実績を開示していませんが、準拠製品をグローバルに提供するように取り組んでいます。これらのチップは、米国の輸出規制でより高度なA800およびH800 AIチップの出荷が阻止された後、Nvidiaが中国での存在感を維持するための戦略の一部です。中国はNvidiaのデータセンタービジネス売上高の重要な部分を占めています。ただし、中国のバイヤーは、潜在的なさらなる米国の制限に備えて、ローカルの代替品を探っています。

もし「素晴らしい7」という株式にMVPがあったら、それはNvidiaでなければならないでしょう。GPUを発明したチップメーカーは、ジェネレーティブ・アートフィシャル・インテリジェンス（AI）の黄金ラッシュにおいて、現時点で最大の勝者です。第3四半期には、売り上げが1年前の3倍の181.2億ドルに達し、利益率も大幅に拡大し、GAAPベースでのEPSも12倍以上に跳ね上がり、3.71ドルに達しました。GAAPベースでの利益率は同四半期で51％であり、同社は4Qにさらに大きな収益を目指し、200億ドルの売上高とわずかに高い粗利率を目標としています。

エヌビディアは背中に狙いを定めて2024年に参入します。AIの加速器とGPUの市場を証明し、またセミコンライバルであるAdvanced Micro DevicesとIntelが自分たちのAIの加速器を立ち上げています。AmazonやAppleなどのビッグテック企業も参入し、機械学習やニューラルエンジンなどのための独自のチップを設計しており、大規模な言語モデルの訓練にも使用されています。しかし、増加する競争にもかかわらず、2024年におけるエヌビディアの持続的な成長に賭ける理由があります。クラウドインフラサービス、データセンター、スタートアップ、そしてファウンデーションモデルが、新しい生成型AI技術を実行するための主要なインフラストラクチャ部品を手に入れる優勝を争っているため、AIチップの重要性がますます高まっているからです。

•オッペンハイマーの集計によると、米国のチップメーカーであるNvidiaの注文残高は6か月以上になっています。 $オッペンハイマー・ホールディングス クラスA (OPY.US)$は、米国の半導体メーカーであるNvidiaのアウトパフォーム評価を再確認した。オッペンハイマーのタリーによると、Nvidiaの注文残高は6か月以上に及ぶ。

• $バンク・オブ・アメリカ (BAC.US)$アナリストのヴィヴェック・アリア氏は、AIのリーダー企業の価格目標を700ドルに設定していると報じられています。 $アライアンス・バーンスタイン・ホールディング (AB.US)$アナリストのステーシー・ラスゴン氏も同様に、同社の評価を魅力的だと見なし、同じ価格目標を持っていると語っています。

• $UBSグループ (UBS.US)$アナリストたちは、2027年における人工知能市場の年間売上高が驚異的な4200億ドルに達すると予想しています。これは、2027年までの CAGR (年平均複合成長率) が72%に上昇した前回の予測を大きく上回ります。UBSは、予測期間中にGPUおよびAIチップ市場が $16 billionから$165 billionまで急成長するのを予想しています。

•日本の投資銀行のアナリスト、ヴィジャイ・ラケシュ氏は、NvidiaのAI関連トップラインが2027年までに3000億ドルに跳ね上がる可能性があると予測しています。 $みずほフィナンシャルグループ (MZHOF.US)$によると、Nvidiaの人工知能関連売上高は2027年に3000億ドルにまで急増する可能性がある。