DBSの決算発表に先立ち、投資家が知っておくべきことは何ですか？

$DBSグループ (D05.SG)$ 2024年6月30日の会計年度上半期の財務結果を、シンガポールのこの銀行大手は年初から約12％の株価上昇を見て8月7日の昼休みの取引中に発表します。

過去3か月間に日付が付いた4つのリサーチ機関の最新アナリストレポートによると、DBSの目標株価は38.5シンガポールドルから41.4シンガポールドルの範囲内にあり、中央値はSGD 40.035、平均の目標株価はS$39.993です。

DBSグループホールディングスは、ウェルスマネジメントやカード手数料を含む手数料収入の増加により、純利益が25億ドルのアナリスト予測を上回る新しい高値の295億ドル(15％増)に好況...

DBS CEOピユーシュ・グプタは、地政学的な挑戦にもかかわらず、ローンの成長と収入を伸ばしている強気なビジネス推進力を強調しました。 彼は銀行のパフォーマンスについて楽観的であり、より良いトータルインカムと今後の業績を期待しています。 総資金利ざや2.77%の36.5億ドルの純利息収入は8%増加した。2024年には業界全体の利率の減少に備えても、DBSの投資銀行セクターは今四半期に下降した。しかし、グプタ氏は、2024年の総収益および純利息収入が前年度を上回ると予想しています。

Q1が強かったことから、今度の2四半期は、金利以外の収入 (non-II) が緩んでいるため、収益はシーケンシャルに緩和されると予想されています。また、ウェルスマネジメントの好調なムーブ... Q2のローン増加は、Q1ほど力強くないと予想され、NIIも抑制される可能性があります。しかしながら、資産品質は安定したままであり、特別貸借引当金 (SP) が提供された指導よりも下回る可能性... 1四半期の強調された非利息収入（Non-II）の後退により、収入の軟化が予想されますが、大きな悪いサプライズは想定されていません。ウェルスマネジメントの強い推進力は手数料収入を支えるかもしれませんが、前四半期に比べてNon-II収入ラインが弱くなる可能性があります。

DBSのターゲット株価は、S$38.90からS$41.20に引き上げられており、ウェルスビジネスを通じた魅力的な利回りを提供する能力に対する信頼を反映しています。NImの圧力により、...

RHb Investは、DBS銀行の利益が前四半期と比べて減少することを予想しているが、大きなネガティブなサプライズはないと考えている。

RHb Invest は、DBSの買い推奨を維持し、目標株価を38.90シンガポールドルから41.20シンガポールドルに引き上げました。 同社は、第2四半期のDBS銀行の利益が前四半期よりも低下する可能性があると予想していますが、1四半期のNon-IIクラスのビジネスが急速に衰えたことを考慮しても、大きな悪いサプライズは想定されていません。

UOb Kay Hian は、銀行の強力な実行力と一貫して良好なパフォーマンスにより、中立評価を維持すると予想しています。 同社は、DBSが2024年第4四半期にクオータリー配当を6セント増額し、2025年の収益予測を1.5％増加させ、NImが8ベーシスポイント縮小し、2025年の純利息収入が0.8％増加すると予想しています。

Phillip Securitiesは、DBSを「アキュムレート」と評価しています。, 指摘すると 増加する配当の可能性があると DBSは配当支払比率に上限がないため（OCBC/UObは50％）、安定したNIM、低一桁の貸出成長、そして手数料収入の二桁成長が収益の推進力を維持することが期待されています。

ただし、異なる見解を持つアナリストもいます。 モルガン・スタンレーのニック・ロード率いるアナリストは、財務諸表が公表された後のレポートで、第1四半期は通常銀行にとって好調な期間ですが、その後の業績が低下する可能性があると述べています。