マニュライフの次回の決算報告から期待されるもの

$Manulife Financial Corp(MFC.CA)$この金融サービス業は、アジアにおける良好な成長見通しと、堅調な北米コアビジネスを誇っています。

● この金融サービス会社は、次期レポートで1株あたり0.91カナダドルの四半期利益を記録することが予想されており、これは前年同期比+15%の変化を表します。収益は37.8億カナダドルになると予想されています。

● 香港を先導に、アジアのコア利益は2023年第4四半期に14％増加し、アナリストは2024年第1四半期も同様の数字を予想しています。

● 株価は2024年のスタート以来8.57％上昇しました。

資産管理の良好な勢い、およびカナダと香港の業務の拡大、さらには高い金利の後押しを受けて、Manulifeはコンセンサスに基づき、2024年第1四半期のコアEPSの前年比15％の増加を予測しています。2023年、純資産運用流入は堅調であり（50億ドル）、多くの競合他社は流出を見ていました。これは、株式市場の上昇によりアカウントの価値が上がり、1Q2024の資産運用の利益成長を推進することになります。

カナダではグループベネフィットの有機的な利益、投資収益の上昇、コストコントロールにより、収益は適度なペースで改善する可能性があります。

アジアでは、「BMOキャピタルアナリストによると、マニュライフのアジアビジネスは「IFRS17が適用される2023年を特に示唆するたくさんのKPIで、トップのアジアの競合他社を上回っています。」アジアは、マニュライフの2023年のコア収益の37%を占め、2027年までに50%に上昇することが予想されています。さらに、香港のコア利益は2023年第4四半期に40％以上増加し、マイナス面を抑えることができました。マンダ達は、販売が増加したことで、2024年Q1も同様のトレンドが続くと予想しています。

内、アメリカでは主に年金・生命保険を扱っています。アメリカのビジネスは、新規ビジネスの販売減少や収益減少に苦しんでいます。金利の上昇により、積立保険における新規ビジネスの販売が影響を受けました。現行年度においては、保険加入者による自由解約に伴う保険証券売却の増加も影響を受けています。

アメリカでは MFCは、年金と生命保険の分野で主に米国で事業を展開しています。米国ビジネスは、新規ビジネス販売の減少や収益減少に苦しんでいます。金利が上昇し、現金預金の代替品として競争が生じたため、特に積立保険の販売に影響が出ており、ポリシーの失効や請求の増加による不履行益も影響しています。

アナリストはマニュライフについてどう考えているのでしょうか？

ブルームバーグのアナリストによると、マニュライフのトップラインのモーメントはパンデミック中に緩和されましたが、その影響が完全に消滅するにつれて、同社はアジアのいくつかの急成長する市場での広範な展開に支えられた強力な長期的見通しを持っています。さらに、適切な資本のポジションにあり、10億ドル以上の内部目標を上回っているため、有機成長、株の買い戻し、もしくはアクイジションに使用できます。マイナス要因の除去に向けて最近の長期ケアと年金関連書籍からの撤退を実施することで、リスク低減が可能になっています。

出典：Bloomberg、Seeking Alpha