Pilbara Mineralsの今後の収益報告で期待されること

Global Commodity Marketsの変動の中、Pilbara Mineralsが2月22日に半期の財務数字を発表する準備をしている中心地点で、投資家の注目を集めています。

プラットスのスポジュメン価格は、2022年11月に1トン当たり8,200ドルという高値を付けた後、一貫して下落し、現在は1トン当たり850ドル前後で推移しています。同様に、リチウム化学品も、1トン当たり80,000ドルを超えるピークから急落し、現在は11,000ドルから13,000ドルの範囲にあります。この景気後退は、縁利をかじっている鉱業者たちが生き残るのに苦闘している状況を招いた。スポジュメン価格が下落したにもかかわらず、シェア価格はより良い状況を維持し、昨年以降の商品価格の下落の全貌を反映していません。鉱山の運営は種類によって異なりますが、存在するプロデューサーからの供給調整は比較的小さいです。Greenbushesの販売減少に対抗して、WodginaやMt Marionからの増産がカバーされています。

年が始まると、いくつかの会社が市場の緩和に対応して生産を縮小しています。

• $CXO.AU$Finnsプロジェクトは市況不振のため、鉱業活動を停止しています。

• $LTR.AU$Kathleen Valleyプロジェクトは、市況改善を待って、年間300万トンから4,000万トンへの拡張を延期しています。

• $SYA.AU$North American Lithium (NAL)の運営は、コスト最適化を目的とした稼働レビューの最中であり、2024年第1四半期に終了予定です。

• $IGO.AU$Greenbushesプロジェクトは、生産予測を減らしています。

しかしながら、既存プロデューサーからの供給調整は比較的小さい。Greenbushesの販売減少に対抗して、WodginaやMt Marionからの増産がカバーされています。

市場価格の下落に対応して業界は反応していますが、ほとんどのプロデューサーは利益余裕を持って稼働しているようです。コストカーブは平準化され、オーストラリアの生産コストは高品位のアフリカ鉱山や高品位の中国レピドライトの供給業者と同等になっています。

JPモルガンの需要予測は、車両販売と電気自動車(EV)浸透率の予測に基づいており、大幅に上方修正されています。車両販売がわずかに高く予測されたため、EV用のグローバルなリチウム需要が上方修正されました。

JPモルガンは、リチウムの需要が2024年に23％増加し、供給が25％増加すると予測しています。

JPモルガンは、2028年まで持続する供給過剰のリチウム市場が予測され、その後、市場が引き締まると予想されています。リチウムの価格が最低点に迫っている可能性がありますが、次の4年間の予想される余剰供給は、価格回復の限られたトリガーを示唆しています。

数億ドルの現金準備金を持ち、2023年の最終四半期に果実を結んで約14億ドルの現金準備金を持つPilbara Mineralsは、リチウム供給セクターで最も堅牢なプレーヤーの一つと考えられるかもしれません。同社は、拡大するEV市場に合わせて生産を増やす戦略を堅持しています。

株式と同様、基礎となる投資信託に投資することは良い選択です！ $PLS.AU$Pilbara Mineralsは、Pilgangooraスポジュメンプロジェクトやその他の拡張事業を進める中で、アナリストたちはPilbara Mineralsの半期売上高を816.4百万豪ドルと予想しており、前年比63%減少する見込みです。EPSも、10.14豪ドルに66%減少する見込みです。

スポジュメン価格の低迷にもかかわらず、Pilbara Mineralsは生産を増やす機会を見出しています。

昨年度の収益は24.05億ドルに達し、スポジュメン販売は620メートルトンに64%増加した。

Bloomberg Intelligenceによると、2026年度までに生産量が100万トンに増加する見込みですが、拡大された生産と低単位コストの利点は、減少する販売価格によって相殺される可能性があります。それでも、Pilbara Mineralsの堅牢なキャッシュフローと強い財務体質は、拡大計画を維持することに適しています。