NVDAおよびCRmの収益；GDPおよびPCEインフレにおける今後の予想

Moomoo Breakfast US がディスカッションに参加しました · 08/25 05:05

先週は、ダウ・ジョーンズ工業平均株価およびS&P500指数が過去最高値に戻りました。投資家たちは、連邦準備制度理事会議長ジェローム・パウエルが金利引き下げについて発表したことを祝っていたようです。また、小型株が大型株を上回り、S&P500指数の等重量版が市場価値重視版を上回りました。

投資家によって大いに期待されているNVIDIAは、水曜日のマーケットクローズ後に第2四半期の収益を報告する予定です。これにより、NVIDIAの株価だけでなく、市場のセンチメントにも大きく影響するでしょう。Saas大手のセールスフォースも水曜日のマーケットクローズ後に収益を発表する予定です。さらに、テック巨人のHP、チップメーカーのMarvell、専門小売業者のLululemonおよびUltaも来週には収益を発表する予定です。

NVIDIA Earnings Preview

NVIDIAは、2024会計年度第2四半期の収益報告を8月28日水曜日のマーケットクローズ後に発表する予定です。売上高は285.4億ドルに上昇することが期待されており、前年比で約211％の成長を記録します。EPSは0.6ドルに上昇し、前年比136％の増加が見込まれています。

AIのダーリングであるNVIDIAは、AIおよび機械学習のために使用される専用GPUへの需要の高まりに支えられています。Amazon、Microsoft、Alphabetなどの顧客は、NVIDIAのチップを使用しており、顧客収益の約40％を占めています。

株価が年初来160％上昇している中、収益がそれを支持するファンダメンタルズを投資家たちは見たいと考えるでしょう。

NVIDIAは、出荷が既に遅れているBlackwell GPUに関する詳細を提供することが予想されています。ただし、Huang CEOは、NVIDIAが今年多額のBlackwell収益を見込んでいると楽観的な見方を示しています。エバーコアのアナリストは、Blackwellの遅れやサプライチェーンの制約に関する懸念はオーバーリアクションだと考えています。

Salesforceの決算プレビュー

セールスフォースストックの第2四半期の収益は8月28日に発表されます。アナリストは、EPSが11％増の2.35ドルになり、売上高が7％増の92億ドルになると予想しています。

代わりに、過去5四半期で売上高は約11％上昇しています。今年初めは、セールスフォース株が第1四半期の収益と見通しを受けて下落しました。それでも、セールスフォースの経営陣は、これが一時的な逆風であるという信念を持ち続けています。CEOのマーク・ベニオフは、四半期の収益結果が低かったにもかかわらず、セールスフォースは年間のガイダンスを380億ドルで維持していることを指摘しています。

ブルームバーグによると、より広範な企業向けソフトウェアセクターは、増加する競争と顧客の支出の優先順位の変化に直面しており、これらの要因が期待よりも遅い売上成長や大口の契約締結の遅れにつながったと考えられています。

今後の1週間では、市場に重大な影響を与える可能性があるいくつかの主要なマクロ経済指標を細心の注意を払って監視する必要があります。これには、米国のGDP、初期失業保険請求、米国のコアPCE指数などが含まれます。

金曜日には、Fedの好ましいインフレ指標が発表されます。インフレ予想を含む消費者信頼度はその後すぐに発表されます。コアPCEは、0.2％の年間上昇率で、Fedの2％の目標を上回っています。価格の減速は鈍化しており、Fedが見たいものではありません。

スーパーコアまたはコアPCEが0.1％以上上昇した場合、Fedはソフトランディングの見通しを維持する可能性があります。そこで問題になるのは、これらの数字がゼロ以下になった場合、特にパーソナルインカムおよびパーソナルコンシューマーからのデフレ指標が同時に伴う場合です。このシナリオは低確率と見られていますが、景気後退の呼びかけやリスク、米ドル、および収益が圧倒される可能性があります。