Broadcomの収益報告の前に知っておくべきこと

投資家は注意深く見守っています $ブロードコム (AVGO.US)$ 木曜日の市場終了後、2024年第3四半期の結果を報告する準備をしています。 アナリストプロジェクト 純利益は減少しましたが、収益は前年比で46％増加しました。 人工知能が主な焦点になると予想されており、投資家はAI売上の増加、同社の通年のAI収益見通しの最新情報、OpenAIがAIチップの新規顧客になることについての潜在的なニュースを求めています。

アナリストは、収益が前年の88.8億ドルから129.6億ドルに達すると予想しています。純利益は昨年の33億ドルから29.4億ドルに減少すると予測されており、希薄化後の1株当たり利益（EPS）も減少すると予想されています。今年の夏、同社は10対1の株式分割を行いました。

ブロードコムの株価は2024年に47％急騰し、ブロードコムの株価を上回りました $PHLX Semiconductor Index (.SOX.US)$は 23.5% の利益です。この成長は、四半期ごとの好調な業績とカスタムAIチップに対する需要の高まりによって推進されています。Broadcomは6月、AIチップの年間収益が110億ドルを超えると予測していましたが、最近の四半期決算では、この数字はさらに高くなる可能性があることが示唆されています。投資家は、木曜日のBroadcomの収益報告に先立って株式の購入を検討するかもしれません。

ブロードコムの収益は、主に2023年11月にVMwareを買収したことにより、前年比で 46% 増加すると予測されています。 同社は過去4四半期でウォールストリートの収益予想を上回りました そして、AIチップの強い需要に牽引されて、2024年度の収益予測を500億ドルから510億ドルに引き上げました。 BroadcomのカスタムAIプロセッサは大手テクノロジー企業によって導入されており、データセンターでのイーサネットスイッチの需要の増加により、そのネットワーク事業は急速に成長しています。 AIの収益は前四半期に前年同期比で 280% 急増しました。これは持続可能な長期的成長の可能性を示しています。

ブロードコムの派生品 58% の半導体の販売による収益は、第2四半期に72億ドルに達しました。これは、年間稼働率約290億ドルに相当します。特に、31億ドル、または 43%、これらの売上のうちAIチップからのものです。

1,500億ドルの収益機会が間近に迫っている中、Broadcomの半導体収益は長期的に大幅に増加する見込みです。同社は、カスタムAIプロセッサの顧客基盤の拡大と今年3番目の顧客の生産量の増加により、9月5日に通期予想を再び引き上げる可能性があります。好調な収益報告と潜在的なガイダンスの上昇がBroadcomの株価を押し上げ、業績に先立って魅力的な買いとなる可能性があります。その評価額と成長の見通しを考えると、Broadcomの株式を長期的に保有することは賢明に思えます。

Broadcomは、2026年の成長を目指して、特にOpenAIと5番目の主要顧客との間で、多世代にわたるAI ASICプログラムで大きな成功を収め、AI戦略を推進しています。 同社の最先端の2nm/3nm技術とGoogleやMetaとの強固なパートナーシップは、同社の入札において極めて重要です 1,500億ドルのAI市場機会。

JPモルガンのハーラン・サーは、オープンAIの第1世代と第2世代のAI ASICプログラムの保護におけるブロードコムの最近の勝利を強調し、オープンAIの4番目の主要なAI ASICパートナーとして位置付けています。さらに、Broadcomは5番目の主要なAI ASIC顧客を獲得し、どちらも2026年までに増加する見込みで、AI分野におけるリーダーシップを強化しています。

Broadcomの高度なチップ技術、特に業界初の3D SoIC（チップスタッキング）イニシアチブを採用した2nm/3nm AI ASICリファレンスプラットフォームは、これらの成功に貢献しました。このプラットフォームは、消費電力を削減しながら、トランジスタの密度と性能を最大化します。

ブロードコムのAIの勢いはオープンAIにとどまりません。同社は、AIへの取り組みを強化しています $アルファベット クラスA (GOOGL.US)$ と $メタ・プラットフォームズ (META.US)$。Surによると、Broadcomは年末までにGoogleの次世代3nm TPU AIプロセッサを増強する予定で、今年の収益は80億ドル、来年は100億ドルを超えると予測されています。Metaも数十億ドル規模の顧客となり、BroadcomのAI収益成長に大きく貢献すると予想されています。

Surは、大手クラウド企業やOEMからのカスタムチップ設計に対する強い需要に牽引されて、Broadcomにとって「今後5年間で1,500億ドル以上のAI半導体の機会」があると説明しています。AI市場は年率30〜40％の成長が見込まれる中、BroadcomのOpenAIでの最近の成功と5番目の主要顧客は、主要な収益源となる見込みです。

Broadcomの戦略的AIパートナーシップと技術の進歩により、AI半導体市場の大幅な成長が見込まれています。強力なパイプラインと楽観的な収益見通しを考えると、Broadcomは依然としてAI分野で注目すべき主要プレーヤーです。

• JPモルガンのハーラン・スールは、ブロードコムの今後4〜5年の累積AI収益機会は1,500億ドルに達し、同社の半導体収益が年率30％から40％の成長率で増加する可能性があると予測しています。

• オッペンハイマーのリック・シェーファーは、AIとヴイエムウェアの進歩により、ブロードコムの第3四半期の結果と第4四半期の見通しが予想を上回ると予想しています。昨年のVMwareの買収後、AIへの貢献は、年初の75億ドルから2023年には110億ドルを超えると予測されています。ASICとネットワーキングの比率は65/35です。

• バンク・オブ・アメリカアナリスト、Vivek Aryaは、半導体業界のボラティリティが続くと、Broadcomが上回る可能性が高いと指摘しました。

• TD Cowenは、BroadcomがAI支出の増加の主な受益者であると指摘しました。同社は、ジェネレーティブAIに対する強い需要が続いていることを指摘し、Broadcomの最近の通期AI見通しの増加を強調しました。AI関連の収益は2024年に110億ドルに達すると予想されています。

• バロン・オポチュニティ・ファンドは、2024年第2四半期の投資家向けレターでBroadcomを強調し、AI半導体とVMware事業が牽引した同社の堅調な収益に注目しました。Broadcomは、ハイパースケールのカスタムコンピューティングおよびネットワークチップが好調であることを理由に、今年のAI収益見通しを110億ドルに引き上げました。同社はAIトレーニング工場の拡大において重要な役割を果たしており、GoogleやMetaなどの大手AI企業向けにカスタムアクセラレータを設計しています。VMwareは、サブスクリプションへの移行により利益率を向上させながら、成長期待を上回ることも期待されています。これらの要因により、Broadcomの成長プロファイルはポジティブに再評価されました。