Maybankの収益レポートについて知っておくべきこと

マレーシア最大の銀行、 $MAYBANK(1155.MY)$は、5月24日に24年度第1四半期の収益レポートを発表しました。無利子収益の増加に後押しされて、銀行の純営業利益は75億8,000万リンギットで、前年比19.8％増加したと報告しました。純利益は前年比9.8％増の24.9億リンギットに達し、1株当たり利益は18.79銭から2063銭に増加しました。

無利子収入は大幅に増加し、前会計年度の第1四半期（2023年度第1四半期）と比較して79.2％増加して27.4億リンギットになりました。この成長は主に、金融負債を公正価値で再評価したことによる時価総額会計上の利益9億9,550万リンギットによるものです。

一方、コア手数料収入は、主にウェルスマネジメント、クレジットカード、顧問料の増加により、前年比で17.3％増加しました。財務省と市場の収益は、前年比で2倍以上になりました。この大幅な上昇は、有利な利回り曲線のシフト、為替売上の強化、および公正価値による損益または損失（FVTPL）による金融資産の未実現利益（FVTPL）による債券売却による実現利益によるものです。保険事業は、主に金利の引き下げと株式市場のリターンの向上による時価総額利益の増加により、昨年の1,200万リンギットの損失から好転し、4,000万リンギットの利益を報告しました。

国内市場全体で資金調達コストが高くなったため、銀行の純金利マージン（NIM、預金者に支払われる利息をローンの利息から差し引いた収益性を測定する指標）は、2024会計年度の第1四半期に前年同期比で19ベーシスポイント低下し、2％になりました。

しかし、マレーシア、シンガポール、インドネシアのすべての主要セクターにわたるグループの融資総額は、11.2％と大幅に増加しました。同様に、これら3つの地域の預金も大幅に増加し、インドネシアは13.1％、シンガポールは9.8％、マレーシアは6.2％増加し、預金全体では8.9％増加しました。

資産の質に関しては、貸付総額に対する減損ローンの割合を表す総減損ローン（GIL）比率は、前年比で18ベーシスポイント改善して1.32％になりました。これは、銀行の融資の質が向上し、デフォルトのリスクが減少していることを示しています。

運営費については、主に人件費、管理費および一般経費、設立費、マーケティング費の増加により、当四半期のグループの営業費用は、前年同期と比較して19.8％増加し、36億6,000万リンギットに達しましたが、2024年第1四半期のグループの費用対収益率は48.3％で、2024年通年の予想である49％未満を下回りました。

マレーシア銀行の普通株式ティア1（CET1）資本は、最高品質の規制資本に基づいて銀行の資本力を測定する基準で、14.87％でしたが、流動性カバー率は127.3％で安定しており、規制要件の100％をはるかに上回っています。

銀行は年率10.8％のROEを発表しており、2024年度には11％のROEを達成できると確信しています。」

「不測の事態がない限り、グループは2024会計年度に主要な株主資本利益率という主要業績評価指標を11％とすることを目標としています」とメイバンクは述べました。

銀行は、安定した経済環境を背景に、ローンの伸びは安定していると予想しています。マレーシアでは、2023年に大幅に縮小した後、NIMは安定すると予想されています。シンガポールでは、潜在的な利下げと需要の増加により、2024年後半に融資需要が徐々に増加すると予測されています。NIMは緩やかなペースで緩やかに縮小すると予想されます。ただし、流動性競争により資金コストは上昇すると予想されます。インドネシアでは、2024年にはシステムローンが 10% 増加すると予測されており、資金調達競争が続いているため、資金コストは引き続き高額で、NIMの減少につながる可能性があります。全体として、ローンブックの質も向上すると予想されます。

さらに、メイバンクは、地域経済予測の改善に拍車をかけ、中核市場におけるコミュニティ金融サービス、グローバルバンキング、保険およびタカフルセクターを拡大することにより、成長機会を活用しています。

最高経営責任者のDatuk Khairussaleh Ramliは声明のなかで、「持続可能性における当社のリーダーシップにより、大企業の顧客だけでなく、中規模および中小企業にも持続可能な資金調達と脱炭素化ソリューションを導入するという設定した目標を上回る良い立場にあります」と述べています。