シンガポール電信の決算に先立つ知っておく必要があることは何ですか？

$Singtel (Z74.SG)$ 2024-08-15にESGのビジネス更新をリリースします。アナリストは、FY2025Q1の売上高がS$35.2億に上昇すると予想しており、YOYで0.97%増加します。EPSはS$0.04になり、YOYで14.90%増加する見込みです。

FY2024の純利益は79500万ドルに減少しましたが、Singtelは株主に向けて年次配当金を株式1株あたり15セントに引き上げることを発表しました。これは、3年連続の配当成長を実現したことを意味していますし、この決断は、同社が重大な減損に直面してFY2024の後半で13.4億ドルの純損失を出したにも関わらず下されました。

Singtelの強みからは、 exception items 回避を除けば、基礎となる純利益が、10%増加した226億ドルに達したことがわかる。 市場環境の厳しさを挙げながら、Singtelは新しい成長プランであるSingtel28（ST28）に取り組み、顧客体験を強化し、株主に持続可能な価値を提供します。このプランでは、消費者と企業のビジネスをシナジー効果を生かしながら、AIを活用し、NCSとNxeraを拡大すること、GPU-as-a-Serviceなどの新しいサービスに取り組むことが含まれています。また、Singtelは、$60億の資産売却を継続し、成長に資金提供し、事業セグメントの真の価値を明らかにすることを目指しています。

5月銀行調査によると、5月15日に予定されているQ1FY25の決算前に、Maybank ResearchはSingtelのレーティングをBUYに維持し、株価の目標をS$3.40に設定しています。 同社は、強力なモバイル収益と改善されたNCSマージンによって駆動される、基礎となるNPAtでのYOY7%の成長を予想しています。AISやGlobeなどの関連企業からの貢献が強力で、NPAt成長率はそれぞれ18%と27%に達すると予想されています。Telkomselの貢献に影響を与えるわずかなfxの弱さにもかかわらず、全体的な影響は管理可能と考えられています。 Maybank Researchは、今後6か月間に株主に配当の可能性があることを強調し、11月に予定されているS$0.052の中間配当金と、追加のVRD支払いを予測し、次の6か月間で1株あたり9セントの可能性のある配当金を計算し、魅力的な年間配当利回り5%を実現すると予想しています。Optusの改善と堅調な配当の見通しが、そのポジティブな見通しを支持する重要な要因と見られています。

RHb Investは、SingTelのBUY評価を再度繰り返しています。 強力な収益モメンタム、データセンター投資に関するポジティブなニュース、市場価格の修正、Airtel株の追加売却などが鍵だとしています。 同社は、費用削減とシナジー効果によって、FY25FのROICは約10％、FY26Fは11.3％に向上すると予想しています。Thai amalgamation exerciseにより、SingTelの25%のIntouch株式がNewCoの9%の持分に置き換えられ、AIS株式の保有比率を10%増加させることが可能であるため、合計で24億シンガポールドルが必要になるかもしれません。変数実現配当（VRD）の導入と60億S$の資産回収目標は、その投資事例をさらに強化しています。ターゲット株価には、4%のESGプレミアムが含まれますが、競争と潜在的な収益不振からのリスクも残っています。

OCBC Investmentは、歩行者を$3.04から$3.50に引き上げ、株のPositive評価を維持しました。 最近のデータセンター取引、OptusとBhartiの価格引き上げ、およびポジティブな成長見通しが、ストックの前回報告から23%上昇し、今年の累積利益に対して22%の株価上昇を引き起こしたと分析しています。 同社は、Singtel28戦略を紹介し、コスト最適化、AIによる顧客体験、簡素化された製品オファリングを通じてビジネスパフォーマンスを向上させ、スマートキャピタルマネジメントを推進することを目指しています。さらに、SingTelは、価値実現配当（VRD）プログラムを導入し、FY25の合計配当が株式1株あたり13.5セントに達する可能性があるとしています。これは、5.7％の配当利回りに相当すると分析者は指摘しています。分析者は、後半に潜在的な利益の減少があるとしても、SingTelは魅力的な投資対象となると考えています。

UOb Kay Hianはテレコムセクターに楽観的であり、FY2025Q1に継続的な利益成長が期待されています。同機関は、このクォーターのセクターのYoYでの16%の利益成長は予想どおりであり、SingTelの地域の関連会社、StarHubのDARE+ベネフィットの実現、および総合的なコストディシプリンの向上が要因であると述べています。FY2025Q1では、UOb Kay Hianは、SingTelの地域の関連会社とOptusのサポートを受けて、YoYで8%の利益成長率を予想しています。