シンガテルの収益に先立つ知っておくべきこと

$Singtel (Z74.SG)$ 2024-08-15に、2024年6月30日の期間に対するFY2025 Q1のビジネス更新情報を発表する予定です。アナリストは、FY2025 Q1の売上高をS$ 35.2億（前年同期比0.97％増）と予想しています。EPSはS$ 0.04（前年同期比14.90％増）と予想されます。

フルイヤー収益が$795 millionに激減したにもかかわらず、シンガポール電信は株主配当を15セントに引き上げました。これにより、配当増加は3年連続となります。 この決定は、FY2024後半に著しい減損があったにもかかわらず、同社が株主に持続的な価値を提供するために、$1.34億の純損失を被った後にも行われました。

例外項目を除外すると、シンガポール電信の基盤となる純利益は実際に前年比で10％増加し、$22.6億に達しました。 シンガポール電信は、厳しい市場環境により収益が3.4％減少したと述べていますが、消費者および企業ビジネスを統合し、人工知能を活用した顧客体験の強化、NCSおよびNxeraのスケールアップ、GPU-as-a-Serviceなどの新しいサービスへの拡大といった新しい成長戦略で、株主の利益を改善することを目指します。同社は、$60億の自己資金調達目標を掲げ、ビジネスセグメントの真の価値を明らかにするために、資産リサイクリングを継続する予定です。

Maybank Researchは、8月15日のQ1FY25決算報告の前に、シンガポール電信の株価目標をS$3.40に維持し、BUYのレーティングを維持しています。同社は、強いモバイル収益および改善されたNCSマージンにより、基盤となるNPAtが前年同期比で7％増加し、EBITDAが4％増加すると予想しています。AISおよびGlobeを含む関連企業からの貢献は、それぞれ18％および27％のNPAt成長が予想されています。Telkomselの貢献に影響を与える軽微な外国為替の弱さにもかかわらず、全体的な影響は管理可能だと予想されています。株式配当の可能性を強調し、11月のFY25中間配当をS$0.052、新VRD支払いを見込んでおり、今後6か月間での総配当は株式1株当たりS$0.09に達します。これは、魅力的な年間利回り5％に相当します。Optusの持続的な改善と高い配当の見込みがポジティブな見通しを支持しています。 同社は、シンガポール電信について、Q1 FY25の基盤となるNPAtは前年比で7％増加すると予想しており、強いモバイル収益および改善されたNCSマージンが原動力となって、EBITDAは4％増加すると主張しています。AISとGlobeを含むアソシエイツからの貢献は堅調で、それぞれ18％と27％成長する見込みです。Telkomselの貢献に影響を与える軽微な外国為替の弱さにもかかわらず、全体的な影響は管理可能だと予想されています。アナリストたちは、配当の可能性があると指摘しており、11月のFY25中間配当はS$0.052になると予想し、「VRD」プログラムの採用により、今後6か月間での総配当は株式1株当たりS$0.09に達し、年間利回り5％に相当すると指摘しています。Optusの持続的な改善と高い配当の見込みがポジティブな見通しを支持しています。

RHb Investはシンガポール電信に再びBUY評価を与えています。主要なドライバーには、強力な収益モメンタム、データセンターへの投資ニュース、市場価格の修復、およびAirtel株式の追加売却が挙げられます。同社は、コスト削減とシナジーに支えられて、FY25FのROICが約10％、FY26FのROICが11.3％に上昇すると予想しています。タイの合併演習により、Intouchの25％の持分がNewCoの9％に置き換えられ、約S$2.4bnの総支出でAISの持分が10％増加する可能性があります。変数配当（VRD）の導入と、S$6bnの資本リサイクル目標の追加により、投資ケースが強化されます。ESGプレミアムが4％含まれている目標株価には、競争および潜在的な収益不足のリスクがあることに注意してください。 RHb Investはシンガポール電信に再びBUY評価を与えています。主要なドライバーには、強力な収益モメンタム、データセンターへの投資ニュース、市場価格の修復、およびAirtel株式の追加売却が挙げられます。同社は、コスト削減とシナジーに支えられて、FY25FのROICが約10％、FY26FのROICが11.3％に上昇すると予想しています。タイの合併演習により、Intouchの25％の持分がNewCoの9％に置き換えられ、約S$2.4bnの総支出でAISの持分が10％増加する可能性があります。変数配当（VRD）の導入と、S$6bnの資本リサイクル目標の追加を強調すると共に、競争および潜在的な収益不足のリスクに注意が必要です。 OCBCインベストメントはシンガポール電信の株価目標をS$3.04からS$3.50に引き上げ、株式に対してポジティブなレーティングを維持しています。同社は、最近のデータセンターの取引、OptusおよびBhartiへの価格引き上げ、そして成長見通しによって、前回のレポート以来、株価が23％上昇、年初からは22％上昇したと分析しています。同社は、シンガポール電信の新しい戦略「Singtel28」に注目し、コスト最適化、人工知能を活用した顧客エクスペリエンス、シンプルな製品提供を通じて、ビジネスパフォーマンスの向上とスマートな資本管理を促進することを目的としています。また、VRD（Variable Realisation Dividend）プログラムを導入し、FY25の総配当が株式1株当たりS$0.135になり、年間利回り5.7％を達成する可能性が指摘されています。 2H24における利下げの可能性により、シンガポール電信は魅力的な投資となっています。

OCBCインベストメントはシンガポール電信の株価目標をS$3.04からS$3.50に引き上げ、株式に対してポジティブなレーティングを維持しています。同社は、最近のデータセンターの取引、OptusおよびBhartiへの価格引き上げ、そして成長見通しによって、前回のレポート以来、株価が23％上昇、年初からは22％上昇したと分析しています。同社は、シンガポール電信の新しい戦略「Singtel28」に注目し、コスト最適化、人工知能を活用した顧客エクスペリエンス、シンプルな製品提供を通じて、ビジネスパフォーマンスの向上とスマートな資本管理を促進することを目的としています。また、VRD（Variable Realisation Dividend）プログラムを導入し、FY25の総配当が株式1株当たりS$0.135になり、年間利回り5.7％を達成する可能性が指摘されています。 2H24における利下げの可能性により、シンガポール電信は魅力的な投資となっています。 OCBCインベストメントはシンガポール電信の株価目標をS$3.04からS$3.50に引き上げ、株式に対してポジティブなレーティングを維持しています。同社は、最近のデータセンターの取引、OptusおよびBhartiへの価格引き上げ、そして成長見通しによって、前回のレポート以来、株価が23％上昇、年初からは22％上昇したと分析しています。同社は、シンガポール電信の新しい戦略「Singtel28」に注目し、コスト最適化、人工知能を活用した顧客エクスペリエンス、シンプルな製品提供を通じて、ビジネスパフォーマンスの向上とスマートな資本管理を促進することを目的としています。また、VRD（Variable Realisation Dividend）プログラムを導入し、FY25の総配当が株式1株当たりS$0.135になり、年間利回り5.7％を達成する可能性が指摘されています。 2H24における利下げの可能性により、シンガポール電信は魅力的な投資となっています。 OCBCインベストメントはシンガポール電信の株価目標をS$3.04からS$3.50に引き上げ、株式に対してポジティブなレーティングを維持しています。同社は、最近のデータセンターの取引、OptusおよびBhartiへの価格引き上げ、そして成長見通しによって、前回のレポート以来、株価が23％上昇、年初からは22％上昇したと分析しています。同社は、シンガポール電信の新しい戦略「Singtel28」に注目し、コスト最適化、人工知能を活用した顧客エクスペリエンス、シンプルな製品提供を通じて、ビジネスパフォーマンスの向上とスマートな資本管理を促進することを目的としています。また、VRD（Variable Realisation Dividend）プログラムを導入し、FY25の総配当が株式1株当たりS$0.135になり、年間利回り5.7％を達成する可能性が指摘されています。 2H24における利下げの可能性により、シンガポール電信は魅力的な投資となっています。

UOb Kay Hianは、通信セクターについて楽観的であり、FY2025 Q1に持続的な収益成長が期待されています。同機関は、セクターの今四半期の収益成長率は16％で、予想に沿っており、シンガポール電信の地域関連会社の強力な貢献、StarHubのDARE+の恩恵の実現、および全体的なコスト管理の改善が原因です。FY2025 Q1については、シンガポール電信の地域関連会社とOptusのサポートにより、依然として堅調なセクターの収益成長が期待されています。UOb Kay Hianは、通信セクターについて楽観的であり、FY2025 Q1に持続的な収益成長が期待されています。同機関は、セクターの今四半期の収益成長率は16％で、予想に沿っており、シンガポール電信の地域関連会社の強力な貢献、StarHubのDARE+の恩恵の実現、および全体的なコスト管理の改善が原因です。FY2025 Q1については、シンガポール電信の地域関連会社とOptusのサポートにより、依然として堅調なセクターの収益成長が期待されています。