どのスポットビットコインETFを選ぶべきですか？考慮すべき要素は？

最初の申請から10年以上待った後、SECはついにスポットビットコイン上場投資信託（ETF）を承認しました。

合計11のスポットビットコインETFが承認され、木曜日（1月11日）に取引が開始されました。どれかに投資したことがありますか？個人的には、スポットビットコインETFは、ビットコイン投資家、特にビットコインを暗号通貨として保有したくない投資家にとって、ファンド市場で最良の選択肢だと思います。さらに、ビットコインの価格は10年前とは異なり、非常に高くなっています。

スポットビットコインETFとは何かについて簡単に説明させてください。基本的にはビットコインを保有するETFのことです。これらのETFのパフォーマンスは、手数料とファンドの取引コストを差し引いたビットコインの価格に厳密に従うはずです。

スポット価格とは、すぐに入手できる証券の価格を指します。先物価格とは、将来の日付における価格を指します。株式と債券は現物価格（現在の価格）で取引され、コモディティは将来の価格で取引されます（これにより、買い手は特定の価格を固定して将来の日に取引を完了することができます）。

この記事では、昨日のスポットビットコインETF取引とその手数料（免除を含む）をどのように分析したかを共有します。投資家が初日に購入する理由について、何かパターンはありますか？

申請プロセス中に、発行体間で激しい手数料競争が起こりました。このETFが承認されると、11のファンドのうち7つが3か月から12か月の期間で手数料を免除していることがわかりました。

手数料の競争は常に投資家に利益をもたらし、新しい資金を引き付けるためには手数料と費用の引き下げが重要になっています。しかし、それが昨日、一部のファンドの取引量が増えた理由ですか？

たとえば、グレースケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）が手数料免除なしで 1.5% を請求したり、ビットワイズ・ビットコイン ETF（BITB）とARK 21Sharesビットコイン ETF（ARKB）が見えたりします

それぞれ 0.20% と 0.21% を請求し、6か月間は手数料が免除されます。

次のセクションでは、取引量の上位2つと下位2つを見て、これら3つのファンドのいずれかがこれらのカテゴリのいずれかに当てはまるかどうかを確認します。

前述のように、手数料免除がないにもかかわらず、GBTCの取引量が最も多いことがわかります。これは、流動性に重点を置いている投資家がいることを示している可能性があります。これらはアクティブなETFトレーダーかもしれません。

2番目に多い取引量は $iShares Bitcoin Trust(IBIT.US)$ 、このグループの人々は活発なETFトレーダーでもあり、このグループにはバイ・アンド・ホールドの投資家もいると思います。

手数料が気になる人もそれほど悪くはありませんでした。ARKBとBITBの取引量は400万を超えています。

のプロフィールを見ることができるかもしれません バイ・アンド・ホールド投資家 と アクティブなETFトレーダー

ビットワイズビットコインETFの実際の手数料は 0.20% と最も低く、ARKBの手数料はBITBからわずか1ベーシスポイントです。手数料免除は、発行体が投資家を引き付けるのを助けるためのものですが、免除は一時的なものであることを忘れないでください。

バイ・アンド・ホールド投資家は、長期に重点を置き、権利放棄額を差し引いたコストが最も低いETFを継続する必要があります。この投資家グループにはたくさんの選択肢があります。

高額な手数料が彼らのリターンを食い尽くすので、グレースケールを使うごく少数のバイ・アンド・ホールド投資家は見かけません。しかし、バイ・アンド・ホールドの投資家は、ほとんどの場合、より高価なETFを購入するでしょう。

アクティブなETFトレーダーは、頻繁な取引や大規模な取引を行うデイトレーダーかもしれません。これには流動性コストが伴い、すぐに積み重なる可能性があります。

アクティブなETFトレーダーがどの程度行動するかを説明できる2つの部分があります。基本的に簡単に言うと、同じような価格のETFを2つ選ぶ場合、入札額が高く、リスクが低いETFを購入する方が費用対効果が高くなります。

このトレーダーグループは、現在の価格近くで売買するのに十分な株を見つけることにも関心があります。なぜなら、ビッド・アスク・スプレッドが狭いほど、流動性が高く、現在の価格近くでより多くの株式を購入または売却できるということです。取引による市場への影響が価格に過度に影響しないように、一度に大量の株式を取引する投資家にとってはより重要です。

私の場合は、バイ・アンド・ホールドのためにETFに投資し、時には利益を得るための取引も許可します。ですから、手数料は私にとって懸念事項です。所有する金額が多額であると同時に、このETFにはある程度の流動性が必要です。つまり、取引量はとりわけ高くなります。

手数料がどのように積み重なり、取引量がどうなっているかを考えた後、私は思います $iShares Bitcoin Trust(IBIT.US)$ 私のプロフィールに合います。

現在、手数料が0.25％から0.12％引き下げられ、将来の株式の追加は0.25％高くなるでしょうが、1月12日の取引量から判断すると、かなり重要です。

そして、ETFの価格は現在30ドルを下回っています。ビットコインが上昇し続けるにつれて、さらに上昇する可能性があります。

1月12日の取引から、取引の最初の1時間は買い金利が高かったことがわかりました。その後、いくらかの売りで価格が29ドルから26ドルに下がりました。

その後、価格は安定しているようで、横ばいで取引されています。

私が分析した内容に基づくと、エントリー価格が26ドルから26.20ドル前後のIBITに投資したいと思っています。しかし、私はその価格動向と取引量を監視します。

この時期は、投資家の中には、このETFのバイ・アンド・ホールドになるのか、アクティブなトレーダーになるのかをまだ決めていない時期かもしれません。

IBITが良いスポットビットコインETFになると思うかどうか、コメント欄であなたの考えを共有していただければ幸いです。

免責事項：提示されている分析と結果は、当該株式への投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋に分析用です。