なぜ$ASMLはモンスターAIプレイで、目に見えないところに隠されているのか

半導体業界では、豊富な砂から得られるシリコンがチップ製造の基礎材料となります。チップ機能がコンパクトになるにつれて、その機能も拡大します。これは、半導体装置のリーダーであるASMLが、高度な極紫外線（EUV）リソグラフィ技術で活用してきた原則です。

EUVテクノロジーは、古い深紫外線（DUV）システムに比べて大きな飛躍を遂げています。短波長（14ナノメートル、DUVの15分の1）を使用しているため、より微細な回路パターンと高密度の回路素子が可能になります。

半導体製造プロセスには、蒸着、フォトレジスト塗布、リソグラフィー、エッチング、イオン注入、パッケージングなどの重要なステップが含まれます。リソグラフィーはASMLの影響が最も大きい重要な段階です。このステップでは、ASMLのシステムは光（DUVまたはEUV）を使ってチップの回路を複雑に定義します。実質的に独占しているEUVリソグラフィにおけるASMLの優位性と、ナノメートル精度の機器への参入障壁が高いことは、ASMLの競争上の優位性を強化しています。これは、AI技術が進化し、より高度な半導体チップが必要になるにつれて、ますます重要になっています。

例えば、 $エヌビディア (NVDA.US)$ によって製造された新しいブラックウェルチップ $台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング (TSM.US)$ --ASMLの大手顧客--EUV技術から大きな恩恵を受けています。これらのチップは、モデルが学習したことを応用してタスクを実行する推論段階で、AIモデルの処理を最大50倍高速化するように設計されています。AIモデルがより複雑になり、迅速な処理能力が求められる多層的な推論が必要になるにつれて、この機能は非常に重要です。先端チップの製造に不可欠なEUVリソグラフィ装置におけるASMLの優位性は、その独占的地位を固めています。ASMLのテクノロジーに対する需要は、OpenAIのような企業によるAIの進歩と、ハイパフォーマンスコンピューティングへの根強いニーズに支えられて、強く、拡大しています。ASMLはEUVリソグラフィシステムを独占しており、特に高EUV技術で進歩しているので、この会社を私のポートフォリオに追加したいと思っています。