TSLA
テスラ
-- 355.840 NVDA
エヌビディア
-- 138.850 BABA
アリババ・グループ
-- 124.730 INTC
インテル
-- 23.600 SMCI
スーパー・マイクロ・コンピューター
-- 47.910 
なぜシミュレーション取引では大きな利益を上げることができるのに、市場に参入すると失敗するのでしょうか？ それに答えます！
多くの初心者はペーパートレーディングでオプション取引を始めますが、私も例外ではありませんでした。
私がペーパートレーディングをしているとき、 などの株で7倍のリターンを得ました。 $エヌビディア (NVDA.US)$そして、 $テスラ (TSLA.US)$ しかし、一度市場に参入すると、損失を出すことが奇跡のような感覚になりました。一瞬でお金を稼ぎ、次の瞬間には失うことも珍しくありません。 ![]()
そこで、新規売中長期IVに参加する方法はどのようになりますか？なぜシミュレート取引では大きな利益を得ることができますが、ライブ取引に移行すると物事は崩れてしまうのですか？ 問題は何ですか？
これについて反省した後、あなたの助けになる可能性のある3つの主な理由を特定しました。
1. 覚えておいてください：お金は本物ではありませんが、知識はあります
ペーパートレードを始めたとき、お金を稼ぐのはあまりにも簡単に思えました。一度に10以上のオプションにポジションを開きましたが、そのうち7つは損失でしたが、3つはアカウントに十分な利益をもたらしました。私は非常に自信を持って取引を始めました。実際のお金で取引を始めました。
真実は、ペーパートレードでのほとんどの利益は運にかかっています。
私のオプションの選択を見ると、利益を上げたのはわずか3つだけであり、これは最初に間違った方向、ストライクプライス、さらにはエントリーのタイミングを選んだことを示しています。
しかし、ペーパートレードでは、リスクの広がりにより、好ましくない選択をするリスクを分散させることができます。
オプションを選ぶ方法はどのようなものですか？ ペーパートレードを実際の取引のように扱ってみてください
買い手または売り手ですか？ オプション取引はゼロサムゲームです - 他の誰かの利益は他の誰かの損失です。以下は助けるための公式です
買い手の利益 * 利益の確率 = 売り手の損失 * 損失の確率
買い手の損失 * 損失の確率 = 売り手の利益 * 利益の確率
買い手は投資額の何倍もの利益を上げることができることがわかっているため、市場のバランスをとるためには 買い手の勝利確率は低い必要があります.
買い手の損失 * 損失の確率 = 売り手の利益 * 利益の確率
買い手は投資額の何倍もの利益を上げることができることがわかっているため、市場のバランスをとるためには 買い手の勝利確率は低い必要があります.
売り手逆に、彼らは初期投資までしか利益を出せませんので、利益を上げる可能性はより高くなります。 利益を上げる確率が非常に高いです。
そのため、ナスダック100指数が元の価格に戻っても、TQQQは依然として損失地位にある可能性があります。確率の観点から見ると、オプションの売りはより有利です。
しかし、売りは大きなリスクが伴います――一度にすべての元本を失う可能性があります。破綻から回復するには十分な資本が必要です。 自信がない場合や資本が少ない場合は、オプションの買いにこだわる方が良いでしょう。
金銭的に有利なオプションか、金銭的に不利なオプションか？
実際には、ITmであろうがOTmであろうがそれほど重要ではありません。なぜなら、これらの状態は時間とともに変化する可能性があるからです。
本当に重要なのは、オプションが売却準備ができるまでにお金を稼げるかどうかです。
まるでデートのようです。誰かの見た目が今現在どうであるかは重要ではありません。なぜなら、見た目は時間とともに変わる可能性があるからです。もっと大切なのは、長期的な可能性があるかどうか、そしてそれが"収益性のある"関係になるかどうかです。
オプションのポテンシャルをどのように判断しますか？
暗黙的なボラティリティ（IV）： IVはオプションのエンジンのようなものです。それにはヒストリカルボラティリティ（HV）と呼ばれる安定した基準点があります。IVがHVよりも低い場合、エンジンは良好な状態で、いつでも爆発的な力を発揮することができます。最近のNvidiaオプションのようにです。IVがHVよりもはるかに高い場合、エンジンは過負荷状態であり、いつでもクラッシュする可能性があります。IVはHVの後、Nvidiaのように急落しました。
満期日： これはわかりやすいですオプションには余裕が必要です 週間オプションは中年の人に似ています-1つのミスがすべてを台無しにする可能性があります。月次オプションは若者のようです-回復する余地があります。1日あたりの減少額がたった10ドルの1000ドル以上のオプションを購入した場合、それを数日または1週間以上持ち続けることができます。
満期までの期間が長いほど、許容範囲が高くなります
2. ポジション管理を過小評価しないでください！
ペーパートレードでは、実際のお金ではないため、オールインしたりランダムなポジションを開いたりする傾向があり、ポジション管理を見落とすことが簡単です！
ペーパートレードでは、実際のお金ではないため、オールインしたりランダムなポジションを開いたりする傾向があり、ポジション管理を見落とすことが簡単です！
しかしながら、ディズニーの投資家は、Disney +の米国ストリーミング市場シェアの減少にも注意する必要があります。これは、Q2 23に13％まで低下する予定です。オプションのような高リスクな投資においては、ポジションの管理は非常に重要です！ 牛市では、ポジションのサイズの間違いは隠れてしまうかもしれませんが、市場が停滞しているか下落している場合、大きなオプションポジションを保有することは悪夢となるでしょう。
適切なポジションサイズはいくらですか？
2つの視点から見てみましょう。
総合ポートフォリオ：オプションは総保有資産の20％を超えるべきではありません。経験豊富な投資家が共有した戦略は次のとおりです。 配当株は70％、成長株は20％、オプションは10％です。 オプション部分が打撃を受けた場合、配当金を再投資してより多くのオプションを購入します。つまり、利益のみを使ってオプションを購入します。利益があれば嬉しい驚きですが、すべて失っても元本に影響はありません。
個々のオプションのサイズ： どれくらいのオプションを買うべきですか？ レバレッジをガイドとして使用してください。 レバレッジが高ければ、リスク管理の観点からポジションは小さくすべきです。ポジションが十分に小さければ、損失を吸収することができ、上昇すれば大金を手にすることができます。
2つの原則があります。 より深くインマネーになるほど、レバレッジは小さくなり、レバレッジが小さいほど、ポジションは大きくなることができます。
3. いくつかの間違いは自分で作って初めて学ぶものです。
全ての知識を持っていると、お金を失うことは防げるのでしょうか？絶対にありません！市場に参入する度に、新しい経験が待っています。
全ての知識を持っていると、お金を失うことは防げるのでしょうか？絶対にありません！市場に参入する度に、新しい経験が待っています。
以下は私が苦い経験から学んだ２つの教訓です:
低いベガを持つオプションを買わないでください！
もしベガが低い場合は、株式を買う方がいいでしょう。オプションの買い手として、主に２つの要素からお金を稼ぎます: 株価の上昇と絶対的なボラティリティ（IV）の上昇です。
株価が上昇すると、利益はデルタによって倍増されます。たとえば、株価が10上昇し、デルタが0.5であれば、オプションの価値は5ドル上昇します。IVが上昇すると、利益はベガによって倍増されます。たとえば、IVが30%上昇し、ベガが0.04であれば、オプションの価格は1.20ドル上昇します。
時には株価が20%上昇する場合もありますが、オプションの価格はIVが価格を押し上げたため、10倍上昇することもあります。 株価が上昇すると、利益はデルタによって倍増されます。たとえば、株価が10上昇し、デルタが0.5であれば、オプションの価値は5ドル上昇します。IVが上昇すると、利益はベガによって倍増されます。たとえば、IVが30%上昇し、ベガが0.04であれば、オプションの価格は1.20ドル上昇します。
If an option has a low Vega, no matter how much IV rises, the option price barely moves. For example, if a
$ファラデイ・フーチャー・インテリジェント・エレクトリック (FFIE.US)$ option has a Vega of 0.0003, even a 100% IV increase would only raise the option price by 0.03. One night, I opened an FFIE option—Vega was super low, Delta was under 1, and the option barely moved compared to the stock. The stock doubled, and the option only doubled as well. A total waste.![]()
そこで、新規売中長期IVに参加する方法はどのようになりますか？if an option has a low Vega, you're losing the opportunity for huge returns, and it’s better to buy the stock with less risk.
Pay attention to macroeconomic data and financial events!
CPIデータ、FOMC会議、およびパウエルのスピーチのようなイベントは市場の変動を引き起こします。注意していないと、オプション取引で両側から攻撃を受ける可能性があります。
イベントのある日の取引に対する私のアプローチは次のとおりです：
まず、その日のアンダーライイング資産に関するニュースや情報を確認し、トレンドを把握し、ストライク価格と取引方向を設定します。
次に、最近の財務データやメディア報道を評価して、イベントが市場にどのように影響するかを推定します。
最後に、イベントのタイミングと市場の開場時間を考慮して、取引に最適なタイミングを決定します。
次に、最近の財務データやメディア報道を評価して、イベントが市場にどのように影響するかを推定します。
最後に、イベントのタイミングと市場の開場時間を考慮して、取引に最適なタイミングを決定します。
これは私がオプション取引から学んだわずかな教訓です。まだまだ発見することがたくさんあります。![]()
疑問な点があれば、コメントで自由に議論してください！
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
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コメント
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Boris Johnson : 人間の心理的な弱点が犯人です。そのため、プロになるか基本的な取引レベルに近づくためには、まず自分自身を訓練する必要があります。
福贵吉祥 知足常乐 : オプション取引では紙の取引でお金を稼ぐことができる理由があります。価格に触れるだけで取引が完了します。しかし、実際の取引では、十分な買気配の出来高が必要です。また、紙の取引ではお金が単なる数字でしかありませんが、実際の取引では、自分自身のお金について心配することになります。
KSOL : シェアしてくれてありがとう！それは洞察に富んでいると思います。
取引を始めてどのくらい経ちますか？オプションと同じ期間ですか？
福贵吉祥 知足常乐 KSOL : オプションは非常にリスクが高いと思うので、めったに取引しません。私は株取引が好きです。GL。