Semiconductor sector is surging: Opportunity or risk?

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nerdbull1669 がディスカッションに参加しました · 2024/06/17 07:30

ブロードコムを今買うべき理由

サイドラインにいて購入を考えている場合 $ブロードコム (AVGO.US)$ 株を持っている、今回企業は株を買う時期を真剣に考慮すべき理由をより具体的に提供しました。

Broadcomが記録的な第2四半期の結果で10対1の株式分割を発表した後、Broadcomは現在このパフォーマンスが続くと予想しており、主に人工知能（AI）ソリューションへの需要を大きな原動力としています。Broadcomは　同じチップを製造していませんが　、世界中のAIデータセンターで必要とされているネットワーキングアプリケーションのための重要な部品を製造しています。 $エヌビディア (NVDA.US)$ 人工知能アプリケーション用ASICチップ設計 - ブロードコムフォルテ

1990年代初頭以来Broadcomは存在し、彼らは人工知能アプリケーション用のASICチップを設計しています。Broadcomは売上高を急成長させる実績があります。ここ5年間で、Broadcomの年間売上高は58%増の358億ドルに増加し、2023年末時点で推移しています。

AIの風を受けて、Broadcomは現在の財政年度でもさらなる売上高の成長を予測しています。

米国の株BERKSHIRE HATHAWAY(R) Inc.ファブラ§テBTSDカीFairtex。もうす2.0 AE-男

Broadcomの株価はすでに年初から約60%上昇しており、時価総額8070億ドルで推移していますが、まだ十分な余地があると考える理由があり、AVGOは魅力的な機会であると言えます。

この記事では、なぜBroadcomを今買うべきだと考えるかについて共有したいと思います。

ブロードコムの次回の株式分割

ブロードコムは、現在1株1,678ドルで推移している株式の10:1の株式分割に向けて準備をしています。株式は2024年7月15日に分割調整された状態で取引が開始され、既に年初から約60%上昇しています。, しかし、株式分割は、ブロードコムの強気をさらに押し上げるであろうもう1つの原動力として機能します。ブロードコムは、Avagoを買収した2016年以来の株式分割を完了しておらず、この完璧な時を待っていたようです。

ブロードコムの売上高の主要部分である生成AIに対する期待が高まっていることを考慮すると、投資家は待つ価値があったと考えられます。

売上高成長のガイダンスが向上

Avagoを買収して以来、ブロードコムの売上高は急激に上昇し、2016年の176億ドルから2023年の388.7億ドルに増加しました。

ブロードコムは、組み合わせたAIの需要とそのVMware部門によって支えられた、前年比43%増の125億ドルの売上高を報告し、合意の見積もりを上回りました。

In response, management lifted its full-year consolidated revenue guidance to $510億, up from a previous prediction of of $500億, and increased their outlook for AI-based revenue from $100億 to $110億.

Benefiting From Insatiable AI Demand

Broadcom is right in the middle of the AI boom, reaping the benefit as a chip solutions company. With an impressive set of clients for its AI chip segment including names like Alphabet (GOOGL) $アップル (AAPL.US)$ and Meta, these clients are going to keep increasing Broadcom revenue.

Apple contributed roughly one-fifth of its revenue last year and is Broadcom’s biggest customer, with Apple partnership with OpenAI, the demand for Broadcom’s solutions would only grow bigger. Recently Broadcom management have hinted at yet another client for its AI solutions.

With speculation from Wall Street that it might be China’s ByteDance, maker of the TikTok app. Broadcom is also strategically positioned for the transition of AI data centers to bandwidth with speeds of 800 Gbps, benefiting its digital signal processors, optical lasers and PIN diodes.

Contribution From VMWare Boost Broadcom Infra Software Revenue

After Broadcom acquired VMWare in 2023, it has increased its competitive position in enterprise software. VMWare brings its cloud computing prowess to the relationship, allowing Broadcom to harness expertise on both the hardware and software sides of the table.

ブロードコムの第2四半期のインフラ関連ソフトウェアの売上高は$53億に増加し、前年比175%増となりました。この業績には、エヌビディアによる$27億の貢献が含まれており、さらに多くの企業が自社のクラウド用途にそのソフトウェアスタックを統合しました。

ブロードコムの経営陣は、VMウエアの統合が順調に進んでいると述べています。同時に、同社はソフトウェア企業の製品をサブスクリプションモデルに移行しています。

ウォール街はブロードコムに強気

ウォール街はブロードコム株に非常に強気で、過去3か月間には23件の「買い」レーティングがあり、0件の「売り」レーティングがあります。アナリストたちは、平均価格目標を$1,883に設定しており、株価はこれまでの二桁パーセンテージの上昇に加えて、8.5%の上昇余地があると見ています。

AVGO株に関して最も強気なアナリストの1人はOppenheimerのRick Schaferであり、同社の第2四半期の報告に対応して、株価目標を$1,500から$2,000に33%引き上げ、株に「アウトパフォーム」のレーティングを付けました。 $2,100.001,500ドル$1,500.00平均価格ターゲットは8.54%最終価格から変わり$1,735.04.

バンク・オブ・アメリカも遅れを取らないように、ブロードコムの目標株価を2,000ドルに引き上げ、2025年の売上高予測を約600億ドルに増額しました。もしバンク・オブ・アメリカの予測が当たるなら、その売上高は、2024年会計年度のブロードコムの予測売上高の16%増を意味します。

配当を支払う株

ブロードコムを、ファイナンシャルQ2でのCAPEXで1億3,200万ドルを費やし、成長株と見る一方で、配当を支払う株とも捉えることができます。

Broadcomは、第2四半期に1株当たり5.25ドルの四半期配当を発表し、そのため24億ドルの資本を割り当てました。配当利回りは1.14%で、Broadcomは毎年配当額を引き上げる歴史があり、前年比で2024会計年度に14%の増加があります。

投資家として、私たちはBroadcomが株主価値を重視する実績があることを確信すべきです。配当利益率が45.23%であり、14年間の配当成長があり、Broadcomは収益の大部分を配当に向けていますが、このモデルを持続可能にする基本的要素も備えています。

強いフリーキャッシュフロー→安定した流動性

強い現金ポジションと安定した流動性を持つBroadcomは、私たちのような投資家に安心感を与えるのに役立ちます。

同社は第2四半期末に現金98億ドル、総債務740億ドルを持ち、四半期には合併統合とリストラコストを除くフリーキャッシュフローが18%増の53億ドルに上昇しました。

同社の5年間のフリーキャッシュフロートレンドは好調で、2019年の92.7億ドルから昨年の184.6億ドルまで上昇し、増加率は87.5%です。2023年現在、Broadcomは同業他社を上回る50%のフリーキャッシュフローマージンを持っています。

NvidiaとのGPU競争はなし

BroadcomとNvidiaは両社とも半導体業界で活動しており、AIの巨人でもありますが、少なくともGPU分野では直接競合していません。BroadcomのCEOであるTanは、前回の決算説明会でNvidiaがGPUにおいて非常に効率的であり、それが商人の「AIアクセラレーターの選択肢」であると説明しました。

田ンは、「私たちはその領域で彼らと競合することさえ考えていません、少しも」と述べました。ブロードコムがこの分野で参加しているところは、カスタムASIC AIアクセラレータ向けのIPポートフォリオにあると見ている場所です。ただし、イーサネットネットワーキングに関しては、手袋が外れたと認めています。

サマリー

これらの理由や見通しとガイダンスがブロードコムの成長にとって前向きであると個人的に感じるため、今ブロードコムに投資する強い理由だと思います。

ASIC AIアクセラレータの需要が高まる中、これらは各企業のニーズに合わせて設計されていることを忘れてはならず、そのため、ブロードコムは正確な市場を捉えている立場にあると言えます。

ブロードコムがAIの波がカスタマイズ（＝テールアードソリューショニング）に向かうにつれて、より多くの主要顧客を獲得するだろうと思うかどうかについて、コメント欄で考えをシェアしていただけると幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。

免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。さらに詳しい情報

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