為替レートを引いた外国投資家が短期国債を売り抜けるのでしょうか？

フォワード為替レート協定を通じて中国の債券への投資は、未来の為替レートを確保して余分なスワップ市場のスプレッドを確保する逆取引です。外国の機関投資家が外国為替スワップを利用して、国内債券を買うために未来の為替レートを確定させる取引のうち、既存のほとんどの取引は影響を受けません。しかし、米連邦準備制度理事会が利下げサイクルに入ると、外国投資家は中国債券の保有を減らし始める可能性は低いです。