インテルは、世界的な半導体不足から利益を得ることができるのでしょうか

世界中で半導体の政策、新しい工場、市場を作るための取り組みが見られましたが、予測できない需要が未来を不透明にすることが続いています。

2023年の終わりに近づくにつれ、COVID-19パンデミックによって引き起こされた世界的なチップ不足はまだ完全に回復しておらず、終わりがいつになるかはっきりしない状況が続いています。

その理由は、デジタル電子デバイスが今日ではほぼすべて半導体で動いており、集積回路、またはマイクロチップを作成するのに必要なシリコンを含むコンポーネントが必須だからです。つまり、スマートフォン、コンピューター、さらには日常的な家電製品など、情報を計算または処理するために必要なものがすべて、チップを含んでいます。

新規買製造は簡単ではありません。チップの製造には最長6か月かかると推定されています。これがChipメーカーが短期間で不足を解消するのは難しいと言っている真の理由であり、新しい工場を建設し、生産の準備ができるようにするのに数年かかるためです。

多くのことの中で、集積回路の需要の増加がチップ不足の結果です。

パンデミック以前から、半導体供給チェーンは、米中、日韓の貿易戦争などの一連の出来事に直面しており、コモディティの価格や流通に影響を与えていました。

これらに加えて、台湾の干ばつや、2019年から2021年にかけて日本で発生した3つの工場火災などの自然災害が、材料不足に寄与したとElectronic Products & Technologyは報告しています。

半導体の主要なバイヤーの1つである自動車産業は、2020年にチップの注文を減らし、半導体産業は他の消費者アプリケーションの需要に対応するために生産を転換し始めました。

ところが、2020年の後半には、公共交通機関の利用を減らす人々が増え、自動車の需要が再び増加したため、需要が供給を上回り、別の課題が生じました。

急速な需要加速の要因の1つは、IoT（モノのインターネット）です。これらの加速要因と変数が組み合わされることで、TS Lombardの経済投資会社によると、半導体は世界の成長の主要な商品へと発展しています。

これにより、一部の顧客は、自社の業務に必要なものがなくなる場合に備えて、必要以上に供給品を購入する可能性があります。

中国に対する米国の技術禁輸措置が2023年初めに施行される前に、華為技術は必要なテクノロジー資材の供給を事前に固めました。このような行動は、チップ不足の問題をさらに加速させました。

半導体業界は着実に成長し、2021年には、 McKinseyは、自動車、データストレージ、無線業界が市場をリードし、売上高が20%以上増加すると予想され、約6000億ドルに達すると推定しています。

同社は2030年まで年間平均成長率が6％から8％に達すると予測しています。

McKinseyは、年間平均価格が約2％上昇し、現在の波乱の後に供給と需要がバランスを取り戻すと仮定すると、2030年までに1兆ドルの産業を見ているかもしれないと述べています。

Fortune Business Insightsによると、2020年には世界の半導体市場が前年比6.8％増加し、2022年の5734億ドルから2029年に138079億ドルに成長すると予測されており、予測期間である2022年から2029年の年平均複合成長率は12.2％です。

自動車業界に加えて、家電、産業、スマートフォン、有線通信、サーバーおよびPCの分野もcpuチップの不足の影響を受けています。

$インテル(INTC.US)$最近、パソコンのセクターでかなりの成果を上げたことを報告したので、自動車産業がパンデミック初期に車両生産を削減し始めた時に家電製品が恩恵を受けた可能性があります。

ノートパソコン、テレビ、スマートフォン、カメラ、ゲームコンソールの製造業者は、彼らの製品が単純な半導体に大きく依存しているため、より多くのチップを注文しています。

冷蔵庫、食器洗い機、洗濯機、電子レンジなどの家電製品は、電力の流れを制御・調整し、より効率的に機器を動作させるために半導体が必要です。パソコンには、指示や計算を実行するCPUがあります。

モバイルデバイスやスマートフォンは、通信、処理、メモリ、ディスプレイにチップを使用しており、例えば、スマートフォンは電話網に接続するためのチップ、タッチスクリーン入力を可能にするチップ、ユーザーのデータを格納するチップがあります。需給バランスを超えた需要が高まり、リモートでの仕事や通学により、ノートパソコン、デスクトップ、その他のシステムがより必要になったため、家電製品業界は不足に直面して価格を引き上げなければなりませんでした。ただし、需要は周期的な傾向があるため、家電製品への需要の高まりは緩和されています。

人工知能世界がAI技術を活用することへの期待が高まる中、専門的なGPUが継続的なチップ不足によって開発や実装に支障をきたす可能性があります。歴史の教授であり、「Chip War：The Fight for the World's Most Critical Technology」という著書の著者であるChris Miller氏はMarketplaceに語ったところによると、AIとGPUにはAIモデルのトレーニングと展開に特別なチップが必要であり、AIコンピューターの需要が高まるにつれてますます多くのチップが必要とされています。

半導体の不足に直面して、需要が供給を上回り、より多くの人々が遠隔で仕事や学校に通う必要があったため、家電製品業界は価格を引き上げなければならなかった。ノートパソコン、デスクトップ、その他のシステムが必要になったため、家電製品業界への需要の高まりは一時的であった可能性があります。

しかし、需要は周期的な傾向があるため、家電製品への需要の高まりは緩和されています。

世界がAI技術を活用することへの期待が高まる中、専門的なGPUが継続的なチップ不足によって開発や実装に支障をきたす可能性があります。歴史の教授であり、「Chip War：The Fight for the World's Most Critical Technology」という著書の著者であるChris Miller氏はMarketplaceに語ったところによると、AIとGPUにはAIモデルのトレーニングと展開に特別なチップが必要であり、AIコンピューターの需要が高まるにつれてますます多くのチップが必要とされています。

人工知能とGPUは、人工知能のコンピューティングパワーの需要が増えるにつれて、AIモデルのトレーニングと展開に特別なタイプのチップが必要です。”Chip War：The Fight for the World's Most Critical Technology.”の著者であるTufts大学の歴史学教授のクリス・ミラーは、Marketplaceに語りました。

これらの専門的で高価なGPUは、ミクロン・テクノロジー社が台湾の1つの製造プラントで製造しているようです。 $エヌビディア(NVDA.US)$ミラーによると、台湾のある製造工場ではそうなっています。

別のチップメーカー、 $アドバンスト マイクロ デバイシズ(AMD.US)$これは、パーソナルコンピュータやサーバ向けの中央処理ユニット（CPU）の製造においてインテルと競合する一方、PC、ゲーム機やデータセンタ向けのグラフィックス処理ユニット（GPU）の市場でもNvidiaと競合しています。

彼らは明日（10月31日）の市場終了後に最新の四半期決算を発表する予定ですが、近くのデータセンタ需要の減速や停滞しているPC市場を考慮すると、AMDの経営陣は慎重な姿勢を見せるでしょう。

マーケットプレイスの記事でMillerが説明したように、経済の減速に伴い、スマートフォンの販売が減少し、企業がデータセンタを更新するための費用を減らしています。

しかし、AIに使用される特定のチップには需給のミスマッチにより、実際にブームがありショートフェイルしている状況があります。このようなチップの需要は今後も増加することでしょう。

これらの3つの主要なチップメーカーを比較すると、Nvidiaはデータセンターの売上高増加ではリードしていますが、Intelの結果から受け取る示唆を見ると。

その結果、AMDのデータセンタの売り上げが減少する見通しであり、Nvidiaはまだデータセンタ向けのチップ（例：GPU）の需要が高いため、あまり大きな影響を受けないかもしれません。

3つの主要なチップメーカーのデータセンタ売上高を比較すると、供給と需要のミスマッチによるチップの不足が原因であるという予測があります。チップメーカーはこれを素早く対処できません。

一部のメーカーが生産拡大や製造プロファイルの調整を行っているというニュースが続いていますが、チップ不足には対応できません。

人工知能、電気・自動運転車、iot関連、5Gおよび6Gが将来のチップ需要を牽引するでしょう。

課題があるにもかかわらず、SIAは、世界的な半導体研究と生産を増やすためのイニシアチブや政策が策定されていることから、半導体業界の長期的な見通しは強いと述べています。

CHIPS法は、U.S.政府によって制定され、必要な半導体研究投資や製造インセンティブを提供し、アメリカの経済、国家安全、サプライチェーンを強化するために施行されました。2022年に可決され、2023年に開始されました。

この2800億ドルの費用をかけることで、将来的な半導体のサプライチェーン混乱を防止することを目的としています。

欧州連合は、海外での半導体生産を強化するために、EU Chips Actを承認し、2030年までに世界の半導体の20％を生産することを目標としています。ブルームバーグが報じました。

インテルは、2025年末までに8,000億ドルから10,000億ドル以上のコスト削減目標を達成するために、この措置を講じたと説明しています。

チップの供給不足の緩和を目的として、マーケットプレイスが立ち上がりました。

パートスタック・マーケットプレイスは、エンジニア、設計者、装置メーカー向けの半導体チップ検索プラットフォームとして、9月下旬に開始されました。

パートスタック・コーポレーションは、半導体および電子ソリューションプロバイダーである同社製品によれば、2,500以上の独自のメーカーからの数百万の入手困難な半導体部品を迅速かつ簡単にロケート、購入、または販売するために、グローバルな半導体のバイヤーとセラーを結び付けることを目的としています。

パートスタックは、データシート、チップのテストのベストプラクティスのガイド、偽物部品の報告機能を提供しています。同社によると、グローバルサプライヤーからの部品の価格および入手可能性のカタログ情報を提供しています。

世界最大のメモリチップメーカーであるSamsungを含むIntel、TSMC、Texas Instrumentsが、すべて米国でfabsを構築する計画を発表しているにもかかわらず、米国でのチップ生産増加の状況は不確実のままです。

このチップ不足を利用できるチップメーカーはどのようなものがあるのかに興味があります。

PC市場のCPUチップの需要を考えると、x86 CPUを必要とするIoTやSoCもあります。Intelが同じ市場規模を獲得できる場合、2023年第2四半期と同様の状況が予想されます。

2024年には、新しい建物が建設され、ホテルにIoTが導入されることが予想されます。私は最近、少なくとも2つのホテルに行きましたが、メンテナンスやルームサービスに人間の介入が必要ないところでした。中国での私の最近の旅行でのことです。

欧州でのサイト拡大と同時にパートナーシップの需要もあるため、Intelがチップ不足から利益を得ることができるかどうか、コメントセクションでご意見をお聞かせください。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。