CSOP資産管理とのQ&Aにお答えしました
こんにちは、mooerたち!![]()
"Funds Talk 04:なぜCSOPは投資家にとって安全な避難所と考えられるのか?」セッションでは、CSOP Asset Managementが投資哲学について広範な議論を提供し、現在の市場動向についての洞察を提供し、優れた「Cash Plus」製品を紹介しました。Csop Asset Managementが投資哲学について広範な議論を提供し、現在の市場動向についての洞察を提供し、優れた「Cash Plus」製品を紹介することで、投資家の安全な避難所としてなぜCSOPが考えられるのかについて説明しました。 $CSOP USD Money Market Fund (18000597.FD)$
投稿の下には、mooerたちからさまざまな質問が寄せられています。私たちはCSOPを中心にして、最も切実な質問に対処しています。CSOPが何を言っているか見てみましょう!![]()
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このような複雑で多様なファンドを管理する場合の困難や課題は何ですか?
$CSOP usdマネーマーケットファンド(SGXZ96797238.MF)$は、シンガポールに所在する多様なリキッドファンドです。ファンドを管理する際には、利回りリスク、流動性リスク、クレジットリスクなどを「リスク」として捉えて対処することが一般的です。
利回りリスク低い利回りは、ファンドの総収益を減少させる可能性があります。固定クーポンの預金/証券に投資して収益を確定させることができます。また、相対的に短期の時間枠は利回りの変動を緩和するのに役立ちます。
-日々の流れを処理するために最低10%の日次流動性と20%の週次流動性が必要であり、CISコードに要求されています。ファンドは、日次週次の流動性の重みがさらに高くあります。
信用リスク - シンガポールに拠点を置くUSDマネーマーケットファンドに必要な最小評価はA-2 / P-2 / F-2であり、ファンドは直面していません。また、分散化された配分(ファンド内で単一の露出>10%なし)により、全体的な信用リスクを低減できます。シンガポールに本拠を置くusdマネーマーケットファンドの最低必要格付けはA-2/P-2/F-2であるため、ファンドは直ちにクレジット/デフォルトリスクに直面していません。また、多様化された割り当て(ファンド内に1つの露出度が10%を超えない)は、全体的なクレジットリスクを下げることができます。
CSOPはこのマネーマーケットファンドでどのような派生的な金融商品を使用しており、CSOPはファンドを高いリスクにさらしているのでしょうか?
$CSOP USDマネーマーケットファンド(SGXZ96797238.MF)$現在、派生商品を使用していないため、将来的に派生商品を使用する意向がありません。
今後1年間のUSD-SGD為替レートの見通しは?
最近の10年金利の動向から、アメリカとシンガポールは両方とも金利を下げています。USの金利ピークはシンガポールより1.5%高く、USの成長は順調です。したがって、USの金利がさらに低下しても、USDはポジティブキャリーと成長力によりSGDに対して強くなる可能性があります。また、為替レートの変動を推測する代わりに,$CSOP USDマネーマーケットファンド(SGXZ96797238.MF)$は,主に手元にUSDがある投資家向けであり,あるいはSGDをUSDに転換して,より高い利回りを得るために開設しています。$CSOP USDマネーマーケットファンド(SGXZ96797238.MF)$非USD通貨で仕入れた資産をUSDに転換する意向はなく、将来的に派生商品や外貨ヘッジを行う予定はありません。
@費北敬
フェッドが利下げを決定した場合、CSOP USDマネーマーケットファンドがEUからTビルや債券を購入できるのでしょうか?たとえば、米国が何らかの不況のために急に金利を3%に引き下げた場合、EUの金利が上昇したためにEUの国債を買うことになるのでしょうか?
$CSOP USDマネーマーケットファンド(SGXZ96797238.MF)$はCISコードに準拠していれば、米国のTビルを含むUSD建ての短期マネーマーケット証券を購入できます。ただし、現在は非USD建ての証券を購入し、USDに対してヘッジする意向はありません。将来的には派生商品を使用する可能性がありますが、現時点では外貨ヘッジはありません。現在の不確実な市場環境下で、特に投資家の収益性向上に向けてCSOP USDマネーマーケットファンドを管理する上で、CSOPが直面する課題は何ですか?-マネーマーケットファンドは通常、現金、現金同等物、浮動債券に加えて、固定クーポン債券を保有しています。持続可能な収益を確保するための大幅な金利の変化(両方向)は、基本的な課題ですが、現在の「高い期間」金利の期待は、長期間にわたり高収益を確保できる可能性があるため、投資家にとって好ましい状況です。
コーラ1010
マネーマーケットファンドは通常、現金、現金同等物、浮動債券に加えて、固定利回り債券を保有しています。金利が急激に変化する(両方向に)と、ファンドが持続可能な利回りを維持するのに苦労する可能性があります。しかし、現在の「高水準」の金利は、投資家が比較的長期間にわたって高利回りを確保できる可能性があるため、$CSOP USDマネーマーケットファンド(SGXZ96797238.MF)$にとって好ましい状況であることに変わりはありません。$CSOP USDマネーマーケットファンド(SGXZ96797238.MF)$投資家が相対的に長期間高利回りを確保できるため、$CSOP USDマネーマーケットファンド(SGXZ96797238.MF)$は現在の「高水準」の金利期待に適しています。
CSOP USD Money Market Fundの7日間の年率利回りの詳細と計算方法について追加情報を提供できますか?投資家が注目すべきパフォーマンス指標や主要な指標は他にありますか?
簡単に言えば、$CSOP USD Money Market Fund (SGXZ96797238.MF)$のMoomooプラットフォーム上の7日間の年率利回りは以下のように計算されます。
(T日のNAV / T-7日のNAV) * 365/7
7日はシンガポールと米国の普通の営業日を指します。7日間の利回りは手数料を差し引いたものです。さらに、投資家は、平均債務超過期間、ファンドの過去のパフォーマンス、月次ファクトシートで利用可能なセクター/流動性/トップカウンターパーティーの詳細を見ることができます。https://www.csopasset.com/sg/en/products/sg-mmf/etf.php
CSOP USD Money Market Fundで競争力のあるリターンを生成するためのリスク管理にCSOPはどのような具体的な措置をとっていますか。特に、金利が変動する現在の経済状況においては。
回答1の回答の一部である質問です。安全性、流動性、収益性をバランスさせて、投資家がクレジットリスクを制限した上で日々の資金にアクセスでき、深いカウンターパーティーネットワークを通じて最高の収益を生み出すようにします。もし利率が急速に下がる場合は、ファンドが高い利回りを事前にロックして、投資家のキャッシュフローをスムーズにすることができます。
@ZnWC
ポートフォリオが米国および中国の銀行に露出している場合、CSOP USD MMFに関する米中の緊張のリスクは何ですか?
$CSOP USD Money Market Fund (SGXZ96797238.MF)$は現在、米国銀行に露出しておらず、中国銀行に対する露出は、主にシンガポールに所在する最大手の中国銀行のA-1 / A-2格付けが支配的で、約1/3を占めています。米中の緊張の主な影響は、マクロ成長(すなわち、外部貿易)、USDCNY FX、株式/債券市場にあります。 USDマネーマーケットファンドは、米国と中国の銀行がそれぞれの成長と政策の軌道に従って駆動されるため、比較的免疫力があります。さらに、最大の中国銀行はSOEであり、基本的および政策的サポートに対して強靭です。
中国の銀行は、経済を刺激するために利率を引き下げています。これにより、CSOP USD Money Market Fundおよびそのリターンにどのような影響が出るでしょうか?
影響は最小限です。これは、中国の銀行に加えて、ファンドにはAPAC、ヨーロッパ、および米国のマネーマーケット債券に広くバランスされた60%近くの露出があります。また、中国の銀行が提供するUSD利回りは、中国の国内成長ではなく、USD流動性および米連邦準備制度理事会(Fed)の影響を受けることに注意することが価値があります。
CSOP USD Money Market Fundは平均7日間の利回りが5.34%です。これは現在シンガポールの銀行預金の固定金利(年率3.5〜3.75%)と比較してどのようになっていますか?リターン率の年率に関して、ファンドの利回りをどのように見積もりますか?
$CSOP USD Money Market Fund (SGXZ96797238.MF)$の利回りはシンガポールの銀行の預金金利と競争力があります。さらに、シンプルな見積もり方法としては、Fed Fund率の範囲と予測を使用することができます。ファンドのリターンは、その範囲内になると予想されるためです。
HKDでキャッシュ・プラス・ファンドを設立するチャンスはありますか?
CSOPは香港で利用可能なHKDマネーマーケット戦略を持っています。シンガポールでも需要があればHKDキャッシュ・プラス・ファンドを検討することができます。
CSOP USDマネーマーケットファンドはエンド・オブ・デイ・カットオフ・タイムを延長することができるか、T+0になることができるか?
$CSOP USDマネーマーケットファンド(SGXZ96797238.MF)$はT+0が始まったmoomooプラットフォームでの発売以来。
CSOPの現在の量的引き締めによる現在の経済環境の前の平均収益は何でしたか?金利の低い経済状況ではこの収益が期待できるかもしれませんが、フェドが金利を引き下げた直後には起こらないでしょう。しかし、利下げと景気後退が重なると、数年後にこの達成可能性が高くなるかもしれません。
ファンドが2022年7月13日に開始されたため、最初の年換算7日間利回りは約1.6%です。現在のファンドの利回りは約5.3%であり、近い将来に「高金利環境」の中で安定することが予想されます。将来の参考のために、フェドファンドレートを使用することができます。
あなたが言及したように、あなたの投資資産の償還期間は約3か月です。フェドが金利を引き下げるまでにCSOPから下落が予想される時間は、確実にこの期間でしょうか?
ファンドの現在の平均償還期間は約4か月です。したがって、フェドファンドレートが今後有意義に低下し始めても、ファンドの利回りは3~6か月の時間で類似の動きを始めることがあります。
米国の金利が高いにもかかわらず、投資家からCSOPに大量の資金が流出した場合、それはCSOP USDマネーマーケットファンドにどのように影響しますか?
ファンドは、異なる償還期限を持つマネーマーケット債券に多様な曝露を持っています。最悪の場合でも(すべての投資家が同じ日にすべての投資資産を償還する)、デイリーリキッド資産に加えて、ファンドの大部分の投資資産は取引可能であるか、早期解消手数料(主に定期預金用)である場合があります。したがって、投資家はまだ資金を返還することができます。主要なリスクは市場価格リスクであり、セカンダリ市場取引による価格変動や早期解消によって利息の損失が発生する可能性があります。
偉大な質問をしてくれたmooerたちにビッグシャウトアウト、報酬として、それぞれ500ポイントが山分けとなります。私たちはまた、私たちのフィードバックを読んでサポートしてくれたすべてのmooerたちに感謝します。!
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