ゼットスケーラー（ZS）クラウドSD-WANの主要売上高貢献者を見る

$ジースケイラー (ZS.US)$ 2024年9月3日に四半期決算を報告する予定で、期間は2024年7月31日で、市場終了後になります。

Zscalerの四半期売上高は24.8％増の567.93億ドルから、前年の455.01億ドルから増加する見込みです。これは、2024年5月30日にZscalerが提供した31日の売上高が565.00億ドルから567.00億ドルの間であった数字よりも高いです。

一致したEPS予測も、株当たり71セントであり、2024年5月30日のEPS指針（0.69から0.70の間）よりも高いです。

Zscalerの第4四半期の結果は、グローバルセキュリティ市場の成長に伴う安定した堅調な需要を反映すると予想されています。エンタープライズ全体でのデジタルトランスフォーメーションの進行とハイブリッドワークの増加傾向により、ZSのクラウドセキュリティプラットフォームであるゼロトラストエクスチェンジの堅調な採用が主要なカタリストとして機能した可能性があります。

Zscalerは、非照合収益が$1,0700万から$1,0900万の間になると予測しています。同社の収益は、過去4四半期すべてでザックスのコンセンサス予想を上回り、平均的なサプライズ率は33.4%です。

ソフトウェア定義ワイドエリアネットワーク（SD-WAN）ソリューションの採用の増加が、第4四半期の主要な牽引要因となった可能性があります。

最新のGlobal Market Insightsのレポートによると、2023年の$7.2億から2032年にはSD-WANソリューションと製品の市場規模は$69億に達し、年平均成長率は27%を記録する見込みです。セキュリティとSD-WANソリューションを提供しているベンダーは極めて少ないため、ZSはこの領域の増大する機会を活用しています。同社のVMwareおよびSilver Peakとのパートナーシップは、SD-WANの導入をサポートしています。これがZscalerの第4四半期の業績に寄与したと予想されます。

エンドユーズに基づくと、2023年にはオンプレミスセグメントが市場シェアの約70%を占め、2032年までに成長すると予測されています。WANソリューションは拡張性と柔軟性を提供していますが、一部の企業では厳格なセキュリティとコンプライアンス要件を持つため、重要なネットワーク機能とデータをオンプレミスで保持したいと考えています。データプライバシー、規制準拠の懸念、およびミッションクリティカルなアプリケーションとサービスへの中断ないしアクセスの必要性に関連して、特に金融、医療、政府などの産業では、制御力への欲求が生じています。

オンプレミスのSD-WANソリューションは、組織に特定の要件に応じてネットワークアーキテクチャをカスタマイズして最適化する自律性を提供し、ネットワークトラフィックとデータの可視性、セキュリティ、信頼性を高めます。ほとんどのワークロードが徐々にクラウドに移行しているため、クラウドソリューションを探索する組織が増えるはずです。

チャネルパートナーと直接顧客からの第四半期売上高はそれぞれ5172百万ドルと482百万ドルと見積もられています。第四半期終了時点での残存業績義務は約386億ドルになる見込みです。

ただし、売上高を向上させるための投資の増加や、営業（S＆M）能力と研究開発（R＆D）コストの向上が、同社の財務第四半期の収益に影響を及ぼした可能性があります。 Zscalerは、前述の四半期において非GAAP S＆Mが17.3％、非GAAP R＆Dが29.1％増加したことを目撃しました。前述の四半期において、非GAAP営業費用の合計は、前年比22.2％増加しました。

過去3か月間にZscalerの株価ターゲットを提供する31人のウォール街アナリストに基づいています。平均株価ターゲットは232.04ドルであり、最高予測は290.00ドル、最低予測は180.00ドルです。平均株価ターゲットは、199.98ドルの前回価格から16.03％の変化を示します。

ZSの取引状況を見ると、株価は過去の収益高に近く、株価の大幅な変動を見る前には非常にポジティブな収益が必要です。

ゼットスケーラーの収益と製品の成長については長期的な予測は非常にポジティブですが、株価は今年に入って10%未満の損失を被っています。

ZSは今後の収益で製品ポートフォリオの拡大を牽引し、クラウドベースのSD-WAN向けにより多くの顧客を獲得する能力を持っていることを示すことを期待しています。

現在の株価が潜在的なエントリーの様相を呈しているため、この株を監視し続ける予定です。

MACDとKDJを見ると、ZSは収益を前にして上昇の可能性を示していますが、売買需要が高まっているものの、SD-WANがどれだけの売上を生み出したか、R＆Dコストに対していくらの収益が発生していたかについて投資家が知りたいと思うでしょう。オペレーション費用も上昇している可能性があります。

ポジティブで予想を上回る売上高と低い営業費用は、投資家に自信を取り戻させるのに役立つはずです。

ZscalerはCiscoなどの大手企業からSD-WANで競争を受けますので、彼らの主力製品の拡張とより多くの顧客獲得はZSが今年のガイダンスを向上させるのに役立つかもしれません。

営業費用が高くなると予想していますので、非常に高い利益を見ることはできないかもしれませんが、クラウドに展開されるソリューションの成長とともに、SD-WANの注文が増える可能性があります。

コメントセクションで皆さんの意見を共有していただけると幸いです。ZSは顧客の獲得をクラウド上で拡大できると考えますか？企業がソリューションをクラウドに移行するにつれて、ますます増えています。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。