ゼットスケーラー（ZS）の売上高貢献 ゼロトラストビジネスを注視

$ジースケイラー (ZS.US)$ is scheduled to report first-quarter fiscal 2025 results on 02 Dec after the market close.

2025年度第1四半期について、ZSは売上高を60400万ドルから60600万ドルの間で期待しています。これは1年前の同じ期間から約21％成長しています。ZSは非GAAPによるオペレーション収益を11400万ドルから11600万ドルの間で予測しています。

ZSは非GAAPによる1株当たりの収益（EPS）を62セントから63セントの間で見込んでいますが、第1四半期の非GAAP EPSに関するコンセンサス予測は63セントで変わっていません。

2024年11月27日、私たちは $クラウドストライク・ホールディングス クラスA (CRWD.US)$ 株価が6.49％下落しました。これは2025会計年度第3四半期の収益と売上高が市場予想を上回ったにもかかわらず、新たな年間繰り返し収益のアップサイドと暗示される1月の四半期ARRが市場の期待にわずかに達していなかったためです。

そのため、CRWDは今後数四半期間、より多くの顧客コミットメントパッケージからの逆風に直面し、コンセンサスARRの見積もりが下方修正される可能性があります。これを考慮すると、クラウドセキュリティ市場がどのように推移しているかを把握できるかもしれません。両社ZSとCRWDは、パンデミック中に注目を浴びた主要なランサムウェア攻撃の影響により、サイバーセキュリティとクラウドコンピューティング領域の需要の増加を受ける可能性があります。

CRWDとZSの両社は、大型契約の獲得および大規模な買収を行い、主要なプレーヤーとして台頭しています。CRWDはセキュリティと脅威緩和に重点を置いており、最近ではFalcon+を立ち上げ、疑わしい悪質な活動の兆候をウェブとダークウェブのすべての側面で監視する訓練済みのエキスパートからなるグローバルネットワークを提供しています。

2024年9月、ZscalerとCrowdStrikeは新しい統合を発表し、セキュリティオペレーションを改善することを発表しました。このコラボレーションの目標は、人工知能とゼロトラスト戦略を通じた高度な脅威検知、対応、およびリスク管理を提供することです。

このパートナーシップは、Zscalerアプリ用のFalcon Foundryを導入し、脅威インテリジェンス共有とカスタムSOAR（セキュリティオーケストレーション、自動化、および応答）ワークフローの開発を支援することを目的としています。これは、CrowdStrike Falcon® Next-Gen SIEmとの統合の一部であり、セキュリティオペレーションセンター（SOCs）を近代化するプラットフォームです。

脅威の共有と対応の調整に加え、ZscalerとCrowdStrikeの統合は、Zscaler Risk360™を通じて包括的なサイバーリスクの数量化および可視化を提供します。このツールは、CrowdStrikeから詳細なインシデント、アセット、および脆弱性データを取得し、組織のセキュリティリスク要因について包括的な洞察を提供します。

CRWDは個人や企業向けのAIベースの脅威保護を提供しています。ZSは、クラウドベースのソリューションのクライアントを支援するために分析を提供することに焦点を当てており、これらの企業はネットワークを拡大しています。

クラウドへの成長と共に、解析ツールは企業をセキュリティ上の脅威から保護するだけでなく、変更の影響についても情報を提供し、例えばますますリモートで働くことになる労働者など。ゼロトラストセキュリティの強い需要と新しい人工知能を活用した革新のため。

ゼロトラストセキュリティ市場は、攻撃の高度化とリモートワーカーおよびクラウドベースのシステムの拡大によるサイバー脅威の増加により拡大しています。ゼロトラストセキュリティの需要は急速に増加しており、組織はセキュリティリスク要因を包括的に洞察するため、従来のシステムからクラウドベースの作業プロセス、特にリモートでの仕事のセットアップにシフトしています。 企業は、2022年に複雑なサイバー攻撃に資金を投じるための資金を導くために、セキュリティにリソースを再分配しており、ゼロトラストフレームワークについて分析しています。

CRWD（$77.3B）の時価総額がZS（$28.8B）よりも高いです。CRWDのYTDの利益率は高く、ZSは36.139対ZSの-7.492です。CRWDの年間純利益（EBITDA）も高く、CRWDは29400万vs. ZSの-27.8Mです。

CRWDの銀行にはZSよりも多くの現金があり、CRWD（34.8億）vs. ZS（2.46B）です。CRWDの債務もZSよりも少なく、CRWD（793M）vs. ZS（1.23B）です。CRWDの売上高もZSよりも高く、CRWD（3.06B）vs. ZS（1.9B）です。

注目すべき点は、ZSの債務および現金であり、セキュリティテクノロジービジネスのZSにとっては研究開発が必要であり、これにはCAPEXとOPEXの支出が必要です。そのため、ZSはより多くの債務を負担することができず、それが現金を圧迫する可能性があります。

クラウドセキュリティ市場の売上高は2024年に205億ドルに達すると予測されています。市場規模は2029年までの年間成長率（2024年から2029年のCAGR）が26.34％で、2029年までに市場規模は660億ドルに達する見込みです。

クラウドセキュリティ市場の従業員1人当たりの平均支出は、2024年に0.57ドルに達すると予測されています。グローバル比較では、最も多くの売上高は2024年にアメリカで（86920万ドル）生成されるでしょう。

しかし、2024年以降の売上高の変化を見ると、わずかながら減少の兆候が見られますが、サイバーセキュリティへの支出が優先されなくなる可能性があり、企業がそのリソースを人工知能の分野に移す可能性があります。

企業がすでに従業員にオフィスに戻るように促している中、リモートベースの勤務環境に費やす予算は引き続き残り、企業はリモートサイバー脅威保護の分野でサイバーセキュリティへのリソースを削減する可能性があります。

過去3ヶ月間にZscalerの株価目標を31人のウォール街アナリストが提供しており、平均株価目標は232.04ドルであり、高い予測は290.00ドル、低い予測は180.00ドルです。平均株価目標は、204.96ドルの最終価格から13.21%の変化を示しています。

ZSがゼロトラストソリューション事業の成長が今後の四半期で強まることを示せば、より高い株価目標の可能性があります。

週次の株価動向を見ると、ZSは実際にはCRWDと比較して1.62%の減少となっており、11月27日の決算後にわずか0.08%しか減少していないCRWDよりも6.49%下落しています。

ZSも強い決算報告をしているにもかかわらず、株価の動きが変わる可能性があるのは、AIの開発におけるZSのゼロトラストセキュリティソリューションへの需要です。AIの開発も同時にエコシステムのセキュリティ強化に取り組んでいるため、ZSのソリューションはAI企業が考慮すべきものかもしれません。

技術的要約を見ると、2日前にCRWDが収益の後に6%以上下落した時と比較して、ZSはポジティブなトレンドを示しているようです。ただし、RSIに基づくと、両方に同様の下降が見られます。

しかし、MACDは励みになっており、上昇の84%の可能性があるため、次の小節では実際のMACDとマルチタイムフレーム（MTF）の動きを示します。

ZSは11月26日に強気なMACDのクロスオーバーを試みましたが、うまくいかなかったものの、ZSは短期および長期のMAよりも上で取引し続け、MTFは明確な強い上昇トレンドを示していませんが、中期と長期に上昇の余地があることがわかります。

今日（11月29日）と12月2日の決算前に、ZSから投資家たちの強い信念を示してもらう必要があります。なお、ZSが期待を上回る見通しを提供できない場合、下降の可能性があります。

ZSはゼロトラストセキュリティソリューションを提供するクラウドセキュリティプロバイダーとして、より良いチャンスを持っていると考えます。このビジネスからの需要と収益は、クラウドセキュリティビジネスからの葛藤を軽減するために貢献できるはずです。

本日（11月29日）、投資家のセンチメントが高まり始める中、この株式にポジションを取るかどうかを監視します。今日は短い取引セッションなので、出来高が低いかもしれません。

コメント欄で皆さんの考えを共有していただけるとありがたいです。ZSが決算予想を上回り、より良い見通しを提供できると思うかどうかをお知らせください。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。