はぁき スレ主 : コメントありがとうございます。
私の意見は投資を勧めるものではありませんので、あくまで一意見としてご覧ください。
1. フェアバリュー: まずWACC10%、FCFの年成長5%でDCFするとFVは85-90$くらいです。
2. 株主還元: 6B$のバイバックを予定しています。これは2025年の見込みFCFが6.8Bなので、年間で発生するFCFのほとんどを株主還元する予定です。ちなみに昨年からCEOのアレックスクリスは集中的に株主還元に力を入れており、昨年もFCFの全てを株主還元に費やしました。株価が低迷することは良いことです。バイバックされる発行株式数がその分多くなるからです。
3. マクロ: キャッシュレス決済の市場成長は引き続き見込めます。アメリカ現地ではVenmoの決済は若い人を中心に広がりつつあります。
4.決算: 前回の決算は非常に良い決算でした。ガイダンスこそ弱かったものの、もはやFCFが6B $の巨大企業ですので、2桁成長は難しいですが、非常に堅調です。特にダブルビートを意識した会社運営はアレックスクリスの手腕で、私は信用しています。
ざっくりこんな感じで考えています。paypalは配当こそ出ないものの、1桁成長を堅調にこなす、これはもはや銀行株です。短期で大勝ちできないものの、下がるたびに買い増しをして、M7以外で巨額を投じることのできる数少ない優良株だと思っています。今回の決算で短期筋が抜けたので、投資しているゲームメンバーもいい感じになっていると思います。
短期で狙うなら、個人的にはおすすめしません。ただ、バフェットのようなバリュー投資をするなら大変勉強になる銘柄だと思います。2/25にInvestor dayが予定されています。そこで発表される内容を聞いて、続けるか損切りするか、考えてもいいかもしれません。私はいいと思いますが。

はぁき スレ主 : 短期で株で勝つのは非常に難しいです。GRRRとか、GRAB、IONQもそうですが、短期筋で勝負は丁半博打に近いです。気長に一緒に頑張りましょう！