第三四半期の財務報告季節がやってきました。週末に少し時間があるので、watchlistの不動産信託の最新のパフォーマンスと進捗状況を更新し、少し整理して読者と共有します。年末の仕事は本当に忙しいので、最近の更新速度が急激に低下していることをご了承ください。
実際、シンガポールのREITに比べて、過去数年間、マレーシアのすべてのREITのパフォーマンスはかなり安定していると言えます。2020年のCOVID以降、追跡しているREITは一株当たりの配当が安定して回復しており、多くは感染前のパフォーマンスを超えています。
私が追跡しているREITの2024年初からのパフォーマンス（配当込み）は、以下の通りです：
$PAVREIT (5212.MY)$ : 33.66%
$CLMT (5180.MY)$ : 28.41%
$IGBREIT (5227.MY)$ : 28.11%
$SUNREIT (5176.MY)$ : 25.19%
$ALAQAR (5116.MY)$ : 15.55%
$KIPREIT (5280.MY)$ : 8.28%
これほどのパフォーマンスはかなり誇張されていると言えるでしょう。株価は過大評価されているように感じられ、私にとってはこのタイミングでの投資は本当に少ないです。実際、今年はREITを除いて、多くの配当株が過去数年で最大の年間収益率を達成しています。おそらく市場が不安定であるため、配当株は市場の避難所となっているのでしょうか？
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配当株への投資では、「ゆっくり、安定、我慢」が最も重要です。これらの単語は単純に見えますが、実際に実践できる人はほとんどいません。なぜなら、駆け引きや興奮を得ることよりも、この投資方法は本当に面白くないからです。
2022年末の配当株のパフォーマンスを振り返ると（2023年1月3日の記事）、30社の配当株の平均リターン率は7.19％で、上昇と下落の比率は20：10であり、同年には米国S&P500指数が19.44％下落し、マレーシアのFBMSCAP指数が5.30％下落しました。多くの読者が単なる幸運だとコメントし、配当株がちょうどショーウインドウに飾られたばかりだと述べました。
2023年末の配当株のパフォーマンスを振り返ると（2023年12月31日の記事）、30社の配当株の平均リターン率は13.82％で、上昇と下落の比率は23：7であり、同年には米国S&P500指数が24.23％上昇し、マレーシアのFBMSCAP指数が9.57％上昇しました。それでも多くの読者が単なる幸運だとコメントしました。
2024年10月13日現在、30社の配当株の年初からの平均リターン率は24.20％で、上昇と下落の比率は28：2で、そのうち:
18社の上昇率が20％以上に達しています
6社の株価は10%以上上昇しました
下落したのは2社で、下落幅は5%以上
2024年の株式配当株のパフォーマンスは意外にも非常に良好で、これら配当が豊富で基盤が安定した企業が市場の低迷時に資金の避難所となりました
2024年下半期の市場が低迷した主な理由は...

オンラインの株主総会は約2時間かかり、管理陣はほとんどの時間を質問に費やし、透明性はかなり高かったです。5時以降に発表された業績についてはあまり期待していませんでしたが、水力発電が主力であり、Edenorの油脂化学事業に引きずられているためでした。
将来については、管理陣が与えた情報はすべて非常に前向きであり、現在は将来の数年間の布局に注力しており、これらの布局が2026年には明らかな成果を生むと信じています。
MFCBは現在、総合企業として見なすことができ、ビジネス分野に関与しています。現金流が非常に強力なため、プロジェクトのIRRが良好であり、うまく協力するパートナーに出会った場合、MFCBは常に水温を試すために走ります。悪い面は、市場は通常、総合企業に高い評価を与えることがありません。将来的には、大きくなり、強くなり、分割して上場することも可能です。
MFCBのビジネス戦略は、資金を提供し、優れたパートナーと一緒に深く関わっている、各ビジネスは専門のパートナーと関連分野の専門家を持っています。MFCBにとって、会社よりも人、特にパートナー選びが重要です。
Good People can make a bad business look good
✍️質疑応答
✅CSCAH買収の理由は何ですか？
回答：CSCAHへの投資により、食料品セキュリティのビジネスを大幅に強化することができます。食品安全保障は、将来的に世界が直面する問題の1つであり、マレーシアもその例外ではありません。CSCAHの経営陣との協力により、MFCBはマレーシアをリードする野菜とフルーツのサプライヤーになることができます。