Meta Platforms（ナスダック銘柄コード：META）は、過去10年で株価が約660%上昇しました。この成長は、主要アプリケーション（Facebook、Instagram、Messenger、WhatsApp）の急速な成長と広告収入の急増に支えられています。現在、MetaとAlphabet（ナスダック銘柄コード：GOOG、GOOGL）の傘下のGoogleは、多くの国のデジタル広告市場でほぼ独占的な寡占地位を形成しています。
一方、Alphabetの株価は過去10年で約500%上昇しました。この成長は、主にGoogle検索エンジン、YouTube、クラウドコンピューティングプラットフォームによって推進されています。これらのサービスに加えて、市場をリードするChromeブラウザ、Androidオペレーティングシステム、Gmailなどの製品が、中核となる広告ビジネスに多くのデータを提供しています。ただし、Googleはクラウドインフラの競争で劣勢に立たされ、検索市場の支配的地位を活かした持続的な成功を収めるソーシャルメディアプラットフォームを打ち出せていません。また、Googleは生成式人工知能検索エンジン（例：OpenAIのSearchGPT）、反トラスト調査、米国司法省（DOJ）によるChromeビジネスの分離要求などの課題に直面しています。
現時点で、Metaの時価総額は1兆4,000億ドルです。...

遺伝子療法のレースで、Cabana Life Sciences（CABA）は投資家の注目を集めています。最近、主要療法が重要な臨床段階に入るにつれ、企業の株価は一時的な上昇を迎えましたが、財務データは市場で将来について矛盾する見方を引き起こしています。
決算分析：高い研究開発投入の圧力
CABAの最新の第三四半期の決算発表によると：この四半期までに、CABAは製品の売上高をまだ上げておらず、主な収入源はパートナーからの研究開発マイルストーン支払いであり、この収入は2億5000万ドルに達し、前年比30％増加しました。研究開発費用に関して、この四半期の研究開発費用は1億5000万ドルで、総支出の75％を占め、前年同期比で約40％増加しました。これは、CABA-101やCABA-202などの主要製品に対する企業の重点投資を反映しています。
しかし、会社の運営赤字は9000万ドルに達し、高コストモデルは依然として大きな課題であることを示しています。
現金面では、現時点での現金および現金同等物は約2.2億ドルであり、経営陣の予測によれば、2025年半ばまで会社の運営をサポートするのに十分です。
CABAのビジネスモデルは典型的に"高投資、低収入"の特徴を示しており、これはバイオテクノロジー企業では珍しくないですが、高いリスク性も示しています。投資家は以下のいくつかのリスクに注意する必要があります:
1. 資金圧力：現在の現金準備は短期運営をサポートするには十分ですが、核心療法が期待通りに上市されない場合、会社は...

あなたは米国政府にとって「秘密の武器」と、株主にとって「データ業界のテスラ」と呼ばれる会社を聞いたことがありますか？そうです、その会社はPalantir Technologies（PLTR）です。設立当初から「神秘のラベル」が付いていたこの会社は、今や投資界で大きな波紋を呼んでいます。それはAI革命の先駆者だと言う人もいれば、天にも昇る「ストーリー株」と疑問を呈する人もいます。では、PLTRは究極に「アップグレード」するのか、それとも「リスク」を冒すのか？今日は、この会社についてお話ししましょう。
PLTRの「ストーリー」と言えば、米国政府の疫病対策を支援した事例を挙げないと、三体を語る際に暗黒森林を語らないのと同じです。2020年、PLTRは、そのGothamプラットフォームを使用して、米国疾病管理予防センター（CDC）に協力し、疫病データを分析し、疫病のトレンドをリアルタイムで予測しました。これにより数多くの命が救われるだけでなく、データ分析が公共分野で持つ巨大な潜在能力を見ることができました。さらに、データを見てみましょう：2023会計年度には、PLTRは18％の収益増を達成し、フリーキャッシュフローは4.43億ドルに達し、全体の22％を占めています。さらに注目すべきは、これまでの損失状態からGAAPの利益段階に移行したことで、PLTRがビジネス化と持続可能な発展においてリズムを見出したことを示しています。
もしPLTRがAI分野の「三体企業」であると言うなら、それは誇張ではありません。なぜなら、それはクールで複雑であり：その中核技術は複製が難しいからです...

$ソーファイ (SOFI.US)$
かつてフィンテック分野で苦戦していたSoFiは、最近「変革の年」を迎えました。2024年の第3四半期に、SoFiは初めて利益を上げ、純売上高は6,100万ドルに達し、昨年の同時期の2億7,700万ドルの損失をはるかに上回りました。この変化は、会社が負担の大きいスタートアップから収益性が高く着実な成長への道へと徐々に移行していることを示しています。総収益は6億9,700万ドルに達し、昨年に比べて30％増加しました。この増加は単なる数字ではありません。SoFiが長年の技術革新と市場レイアウトの成果を享受していることを示しています。同社の金融サービスおよびテクノロジープラットフォーム事業も 50% 以上成長しました。これは、同社のエコシステムがこれまで以上に成熟し、より多くの金融商品やサービスを提供できるようになっていることを示しています。しかし、SoFiの利益は偶然ではありません。独自の技術革新とコスト構造の最適化に加えて、トランプ氏の2期目の金融業界に関する政策変更は、SoFiに大きな機会をもたらしました。トランプ政権は規制を緩和し、フィンテックの発展を支援し、SoFiのような革新的な企業にとって好ましい政策環境を作り出しました。このようなマクロ環境の中で、SoFiは包括的な金融プラットフォームを通じてますます多くのユーザーを引き付けています。特にミレニアル世代とZ世代は、デジタル手段を通じて資産を管理および投資することを好みます。今年の第3四半期に、SoFi会員数は940人に達しました...

Palantirがニューヨーク証券取引所からナスダックに行くのには、通常いくつかの主な理由があります。
Palantirは、データ分析と人工知能に焦点を当てたテクノロジー企業です。ナスダックは、アップル、マイクロソフト、グーグル、メタ（Facebook）などのほとんどの大手テクノロジー企業を含む、テクノロジー企業のラインナップで有名です。ナスダックに移行することで、パランティアは大手テクノロジー企業としての地位を高め、ナスダックのブランド効果を利用して、テクノロジー株に関心のあるより多くの投資家を引き付けることができます。NASDAQには通常、より多くのハイテク企業が上場しており、ハイテク株の投資家基盤も大きいため、Palantirに市場の流動性が高まる可能性があります。投資家が増え、取引量が多いということは、株式の売買が容易になり、価格の変動も軽減される可能性があり、会社と株主の長期的価値にとって有益です。実際、上場企業は上場費用と維持費を支払う必要があります。これはニューヨーク証券取引所とナスダックでは異なる場合があります。一部の企業では、NASDAQは、特に有名なテクノロジー企業を引き付けるための競争の状況において、より低いコストまたはより有利な条件を提示することがあります。これが、企業が取引所の切り替えを検討している理由の1つかもしれません。近年、Palantirの戦略的焦点は人工知能とサービスとしてのソフトウェア（SaaS）の分野に移っていますが、ナスダックには同様の企業がもっとあり、...

パランティアテクノロジーズ、米国大統領選挙の結果が発表された後に株価が40％以上上昇し、市場の注目を集めているビッグデータ分析を中心とするテクノロジー企業Palantir Technologies は、トランプ再びホワイトハウスに返り咲くニュースは政治界だけでなく資本市場でも波紋を広げた。しかし、このような急騰に背景があるか、本当に会社の基本や将来の展望を反映しているかは疑問である。この記事では、特朗普の再選後にPalantirが直面する可能性のあるチャンスと挑戦について探討する。
Palantirは2000年代に設立され、政府のビッグデータ分析を支援することで名を馳せている。当初、同社は米国の対テロ戦争で注目を浴び、アルカイダの指導者であるウサーマ・ビン・ラーディンの追跡を支援するなど、いくつかの極秘の任務に参加した。技術の発展とともに、Palantirのソフトウェアは執行機関、金融、医療など、さまざまな分野に適用されるようになった。2016年から2020年のトランプ政権下では、米国国土安全保障省（ICE）とPalantirが協力し、ソフトウェアを使って不法移民の追跡と送還を行った。Palantirのソフトウェアは政府の記録にアクセスし（例：自動車局、児童サービスなど）、潜在的な不法移民情報を分析し、そのデータを執行機関に提供する能力がある。この機能は注目を集めており、同時に一般市民やプライバシー保護団体の広範な議論を引き起こしている。

$パランティア・テクノロジーズ (PLTR.US)$
Palantir刚加入S&P 500不久，便在第三季度財務報告中表現出色，投資家を大いに驚かせ、株価が20%急騰しました。最高経営責任者であるAlex Karpは、この成功を人工知能「AI」製品への需要に帰因し、これはパランティアテクノロジーズにとってだけでなく、全体のAI業界にとっても良い兆候です。 会社はAIの現実世界での価値を示し、大規模な資本投資が合理であることを証明しました。 第三四半期の業績は強力で、ウォール街の予想を上回りました。 会社の第三四半期の収入は7.25億ドルに達し、アナリストの予想を上回る7.03億ドルを軽々と超え、前年比で27％増加しました。 収入は着実に成長してきましたが、今回の27％の増加は2022年中盤以来最大のものです。 実に驚くべきことは、パランティアテクノロジーズが効率を向上させている能力です。 利益率は前四半期比で約20％、前年比で275％増加しました。 これはEPS（1株当たり収益）も大幅に向上させ、前年比80％増加しました。 投資家にとって、EPSは最も重要な指標の1つです。 パランティアテクノロジーズのビジネス部門は急成長しており、政府との契約は今もパランティアテクノロジーズの成功の要でありながらも、米国のビジネス顧客が同社の成長に強力なインパクトを与えています。 ビジネスセグメントの収益は前年比54％増加し、2024年末までの同社のビジネス収益は2023年から50％増加すると見込まれています。 これは、高度なAIアプリケーションへの市場の需要が着実に増加していることに起因し、パランティアテクノロジーズの製品が企業のデータを実行可能な洞察に変換し、企業の収益性を向上させています。 会社の成功の一部は、最近導入された新しいセールスプランに帰属しています。このプランはトレーニングキャンプを開催して潜在的顧客を引き付けることで、効果的です。 トレーニングキャンプを通じて、顧客はパランティアテクノロジーズの製品の実用性を直接体験できます。 この戦略は、Karpが製品に対する信頼から生まれており、彼は製品自体が十分に優れているため、自己販売できると考えています。 現時点で、この戦略は実際に効果的です。 効果的であるだけでなく、この戦略はコスト効果が高いです。 従来の方法は通常、技術セールスと顧客成功チームを構築することですが、時間と費用がかかります。 一方、トレーニングキャンプは安いとは言えませんが、比較的コスト効果が高く、大量の従業員を雇う必要がないため、柔軟に調整できます。 これは、パランティアテクノロジーズが企業の効率を向上させ、利益を増やし続けるための一部です。 パランティアテクノロジーズが直面している最大の問題は、評価です。 現在の評価は非常に高く、成長企業でもそうです。 P/E（株価収益率）は260を超えています。 対照的に、NvidiaのP/Eは66で、非常に高いとされています。 アルファベットのP/Eは22です。 アルファベットとNvidiaはより成熟している会社ですが、Nvidiaの成長率は実際にパランティアテクノロジーズより速いです。 純粋にP/Eを見ると、パランティアテクノロジーズの評価には問題があるように見えます。 成長をよりよく考慮するために、PEG比率（P/Eと成長率の比率）を使用できます。 通常、PEGが1未満であると理想的とされ、2を超えると理想的ではありません。 パランティアテクノロジーズのPEG比率は2.2であり、NvidiaとアルファベットのPEG比率はどちらも1です。 評価は企業価値を測定する唯一の基準ではないですが、株価の実際の価値は最終的に市場が支払いたい価格に依存します。 ただし、これが将来の株価に影響を与える可能性はあります。 パランティアテクノロジーズは、将来3年間で引き続き成功を収め、収益を増やすと予想していますが、成長速度がこのように高い評価を維持できるかどうかは不明です。

$マイクロソフト (MSFT.US)$ マイクロソフト 2025年Q1 決算電話会議は、 10月30日午後5:30エリート/10月31日午前5:30 SGt/10月31日午前8:30 AEST管理者とライブで決算会議に参加するために今すぐ購読してください！
勝つか負けるか？
pddホールディングスの第3四半期の収益にどのような期待がありますか？ マイクロソフトの第1四半期 免責事項：
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このプレゼンテーションは情報提供のためです...

$メタ・プラットフォームズ (META.US)$
Metaは今年、驚異的な成長を遂げていますが、株価は依然として適正な評価範囲内にあります。過去1年でデジタル広告の復活がMetaの収入を第2四半期比で22％増加させ、これは「Magnificent Seven」で2番目に高い成長率です。Metaは広告ビジネスを人工知能（AI）によって成功裏に拡大できることを証明し、AIインフラを支えるために大量のNvidiaのGPUを購入しました。また、2023年2月にLlamaシリーズの大規模な言語モデルを発表し、それ以降も順調に成長しています。昨年と比較して、Metaの収入は倍増し、Meta AIなどの新しいAI機能に引き続き投資し、同時に運営費用を厳しく管理しています。この精緻な費用管理により、第2四半期の1株利益は73％増加しました。MetaのAdvantage+広告ツールのAI改善により、広告の配信効率が向上し、広告クライアントがより良い広告roiを得るのを支援しています。会社は、これらの新ツールが米国の広告主に22％以上の広告支出roiをもたらしたと述べ、これがMetaの収入成長が非常に強力である理由を説明しています。このAI時代において、Metaは明らかに大きな恩恵を受けるでしょう。過去1年間で、Metaは490億米ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、AI分野でのリーダーとなっています。