$シー (SE.US)$なんだかまだジャッキー・チェン効果があるみたいです。🤣

アリババの四半期の結果
基本データは次のとおりです：アリババの第2四半期の売上高は2006.9億元で、前年比で29%増加しました。営業利益は150億元で、前年比で10%増加しました。調整後の純利益はRmb28.52億で、前年比で39%減少しました。
調整後の利益は主に投資収益の変動を指し、企業経営の状況を直接反映するものではありません。したがって、アリババの利益が39%減少したというのは真実ではありません。
多くの人々はこれを史上最悪の四半期報告書と考えており、欠点が多いです。
まず、調整済み利益は39%減少しました。
次に、営業利益は増加率がわずか10%であり、売上高に大きく遅れをとっています。
第三に、中国の小売り収益は前年比わずか3％増加しました。
第四に、フリーキャッシュフローは45％減少しました。 数字はすべて同じことを言っています：
従来のeコマースの成長利益は完全に枯渇しています。インターネット企業の成長率は大幅に減少し、安定期に入りました。
そしてアリババの財務結果には、今日の見出しのニュースがあります：
バイトダンスの商品化された製品部門は、昨日全スタッフ会議を行い、国内の広告収入が過去6ヶ月間停滞していることを明らかにしました。これは2013年の商業化以来初めてのことです。半年間の広告収入の停滞は、ByteDanceの主要な収入源であるため、売上成長全体の減速を意味するかもしれません。Tiktokの収益は成長を停止し、Toutiaoは赤字寸前ですとその人は述べました。サードパーティのデータによると、DouyinとToutiaoのDAUの成長は停滞しています。
そのため、中国のインターネット業界全体がシルバーエイジに入ったことは非常に確かです。
どの業界も循環的なものであり、過去には不動産や家庭電化製品、現在はインターネットです。ですから私たちは驚くべきことではありません。人口のディベンドとモバイルインターネット技術のディベンドはすべて使い果たされ、これが私たちが今直面している新たな状況です。
このような状況下で、インターネット巨大企業への投資はまだ価値があるのでしょうか？まず、インターネット巨大企業への投資はまだ価値がありますが、成長株から優良株、さらにはブルーチップスへと考え方がシフトしています。例として、Gree電気機器を取り上げましょう。これはA株史上の大型ブル株と見なされるでしょう。最も成長する期間は成長期であるはずです。
グリーの最も高い成長は15年前でした。
この段階では、中国の家電業界は成長期にあります。グリーは10年で20倍成長しました。
15年後、急速な拡大の結果、業種全体の価格競争がついに一掃され、グリーと美的の2つが際立っています。家庭電化製品も黄金時代から銀の時代に移りました。
この時点では、グリー電気機器の株価は依然として着実に上昇しています。19年高値は15年高値から150%上昇しています。
20年後、感染症と社会の小売りの減速の双方の影響を受けて、業種は銀の時代から青銅の時代に入りました。シェア価格は長い間不安定でした。不動産業界の悲観的な期待の影響を受けて、過去6ヶ月間に連続して下落しています。
それはグリー電気ですか？いいえ、すべての業界にはサイクルがあります。どんなに優れた企業でも、このサイクル率から逃れることはできません。インターネットの巨人はまだ投資する価値がありますが、過去のようなリターンを要求することはできません。
シルバーエイジでは、企業の防御能力と企業の真の競争力の中核ポイントを見る必要があります。
シルバーエイジのインターネット巨人に対する私の最終的な考えは次のとおりです：
選択 $テンセント (00700.HK)$
テンセントはウルフ文化を推進していない数少ないインターネット企業の一つです。また、最高の福利厚生と最も少ない残業時間を提供しています。なぜそうなのでしょうか？それはテンセント自体が非常に高貴なわけではなく、テンセント自体が最も快適にお金を稼いでいるからです。
テンセントは決してゲーム会社ではありませんでした。ゲームはテンセントが収益化するための手段に過ぎませんでした。テンセントの中核競争力はトラフィックです。したがって、荒野行動はテンセントの障壁ではありませんでした。テンセントの隘路はWeChat、QQです。テンセントは大規模な合併や買収のために企業に投資する必要もありません。ただ開発すれば良いのです。テンセントは最高の牛乳源で、誰もがテンセントの牛乳を必要としています。
インスタントメッセージングソフトウェアにおいて、テンセントに勝ることのできる唯一の人物は彼だけです。WeChatの最大の競合相手は常にQQでした。そのため、テンセントの内部競争は非常に激しいです。アリババのような内部統合とは異なり、企業文化と企業構造は常にそのビジネスモデルに依存しています。
シルバーエイジにおいて、テンセントは最も安定しており、最もディフェンスに秀でており、常に最も安心のできる財務結果をお届けします。
セカンド $阿里巴巴集団 (09988.HK)$
黄金時代には、TencentはAlibabaより劣っていました。銀の時代には、AlibabaはTencentより劣っていました。
アリババが基本的に行っていることは、トラフィックを収益化しています。アリババはトラフィックが必要です。初期の頃、タオバオは独自のトラフィックを持っていましたが、電子商取引の競争が激化するにつれて、アリババはトラフィックを飲み込む必要がある巨大な胃になりました。
なぜアリババはテンセントのように出資するのではなく、YoukuとEle.meを取得したのですか？それは、テンセントは企業の輸血に投資される予定だからですし、アリババは血液が必要であり、その血液は流れています。YoukuとEle.meはどちらもトラフィックのポータルであり、アリババの大きな戦略に役立っています。
ですから、アリババはテンセントよりもはるかに積極的にトラフィックを追い求めています。
しかし、良いニュースは、アリは冷静さを保っていることです。キャッシュフローが最高の時には、我々は狂って拡大し、ファイナンス、アリクラウド、その他の側面で進んだレイアウトを持っています。現在、アリのバリュエーションシステム、アリクラウド、アント・フィナンシャルは相当なウェイトを占める必要があります。
アリババは、電子商取引ビジネスの安定性、金融ビジネスの回復力、およびクラウドビジネスの成長を考慮しても、投資に値すると言えます。
$美団点評 (03690.HK)$
美団は非常に高いトラフィックを持っています。ただし、美団は腾訊と異なります。腾訊は非常に良いキャッシュモデルを見つけました。それはゲーム+広告です。しかし、美団はそうではありません。
美団には現在2つのキャッシュアウト方法しかありません:
まず、中小企業向けの手数料の割合を増やします。
次に、テイクアウトの配送料を増やします。
そして、配達員の福利厚生を減らします。
まず、ビジネスを攻撃します。そして現在の経済環境と加えられている中小企業に対する政府の支援政策と相まって、それは困難です。二つ目のポイントは、ユーザーを攻撃することです。しかし美団はフードデリバリーにおける独占ではありません。三つ目は、「システムに閉じ込められた出前騎手」という記事を読んだので、それは不可能だと思います。世論の圧力が大きすぎるからです。これらの理由を考慮に入れると、私はまだこの立場の長期的な発展について確信が持てません。

$SGX (S68.SG)$ honestly I don't understand this downward sideway trend.

$AMCエンターテインメント クラスA (AMC.US)$ 据美国证券交易委员会披露文件，AMC院线(AMC.N)CEO Adam Aron在周二卖出了价值2500万美元公司股份，并计划进一步卖出更多股份。

$フボTV (FUBO.US)$
トレンドを見ると、来週のERは驚くほど素晴らしいだろうと感じます。これは42範囲を訪れる可能性があります 😎

$ビザ クラスA (V.US)$ good performace today

$ルーシッド・グループ (LCID.US)$行って行って

$アップフィンテック・ホールディング (TIGR.US)$ショーティーズは怖がっている...ブルになる時間だ

$中電控股 (00002.HK)$ 公益事業は安定しており、下落して再び上昇し、配当は良好で、保有し続けることができ、リスクは常に分散する必要があります。