株式市場は経済に比べて約6か月早く走る、突発的な「ブラックスワン」事象を除いて。
以下はいくつかのストームの前兆です
10年債の利回りが3％を超え、公開企業のウィークリーリターンを上回りました
10年債の利回りが2年債の利回りを下回り、金利逆転が発生しました
株式市場の平均PEは40倍を超えており、多くの株式が過大評価されています。
株式市場の取引高はますます高まっています。
誰もが幸せそうで、株式市場で簡単にお金を稼ぐことを自慢することが容易ですが、大きな調整まで遠くありません。
指数は絶えず新たな高値を更新し、多くの株式が交代で花火を打ち上げ、異なるテーマが続々と登場し、セクター内の株式はどんどん上昇しています。
当てはまる兆候が現れたら、天が雨に変わる準備をしっかりとし、熊市の到来を待ち、他の人がパニックに陥るときに欲張らなければなりません。
✨ヒストリカルデータの分析に基づいて、株式市場の周期は約10年です。✨
住宅建設が停滞し、市場には多くの競売物件が出てきているとき、これは一般市民がローンを負担できないことを示しており、経済の衰退が間近に迫っていることを暗示しています。経済が不振になると、株式市場も否定的に影響を受けます。

Free Cash Flow（フリーキャッシュフロー）はEPSよりも重要です。
一時契約の企業は、同じ顧客から繰り返し注文を得られない限り、避けるべきです。
青年期にある成長株は、一般的に急速に成長している中小企業から来ていますが、企業は配当をあまり行いません
安定期に入った堅実な企業は、急速な成長から通常は配当金を派遣するブルーチップ株になります。
株式を購入/売却する
購入
投資する価値がある5つ星の企業を探す準備をする
🎯忍耐力>株価が最低点に落ちるのを待つ
🎯決断力>調整が最低点に近づいたら、早く行動し、5回にわたって異なる価格帯で買うこと。
売り
🎯準備>ブルームバーグ市場のピーク期の近く、または株価が本質的な価値を超えたときに売りに出す準備をする。
🎯忍耐力>最適な売却時期を待つことが重要です。
🎯決断力>ブルームバーグ市場がピークに近づいているとき、または手元のすべての株式を異なる価格帯で5回に分けて売ること。

ネット現金企業のリスクは比較的低い
金融および公益事業以外の業種の企業[現金]➖[債務]は純現金の方が良いです
正しい人~信頼できる経営陣は非常に重要で、経営陣の大株主は少なくとも20%の株式を保有することが好ましいです
最高品質の5つの企業に集中的に投資し、異なる業種に分散させ、その後、熱心に調査を行い、持っている企業の状況をトレールし、持続するか売却するかを決定することがベストです。
✨成功する投資家ほど売買が少ないです✨
株式市場で焼かれることは、しばしば市場の過活動児であり、投機家は板情報を見つめ、寝食が嘗められない日々を送っています。頻繁な取引は精神的なストレスだけを引き起こし、体を危険な緊張状態に置き、少しの利益を得るためには必要ないです。
価値投資家は、財富を増やすのを待つ余裕があり、読書や運動、家族や友人との付き合いなど、好きなことをする時間が十分にあります。
短期投資家は、株価の変動に耐える必要があり、ストレスは健康に大きな危険をもたらします。
✨買うことは弟子、売ることが師匠✨
長期投資は一生涯のことではありませんが、長い期間保有し続けることです。株式市場が熱狂し、株価が急騰し、PE比が25倍を超え、株価が深刻に過大評価された時は、売ることが賢明です。
会社の業績が悪化し、今後好転しない場合、または業績がQoQで成長しなかった場合/QoQ比較で下落した場合、保有する株式は売却しなければなりません。
✨配当株式に投資することは、保守的で安全な方法です...

✨ 株価が過小評価されている時に買い、株価が過大評価されている時に売る ✨
価値投資は忍耐強い待ち方が要求されますが、多くの人が忍耐力に欠けています。もし皆さんに選択肢を与えるとしたら、
1）すぐにケーキを一つ食べる
2）五日後にケーキを3つ食べる
多くの人が1）を選ぶでしょう。自分に対してリッチな時間を与えたいと思うからです。
価値投資は忍耐強い待ち方が要求されますが、多くの人が忍耐力に欠けています。もし皆さんに選択肢を与えるとしたら、1）すぐにケーキを一つ食べる
2）五日後にケーキを3つ食べる
多くの人が1）を選ぶでしょう。自分に対してリッチな時間を与えたいと思うからです。
多くの人が1）を選ぶでしょう。自分に対してリッチな時間を与えたいと思うからです。
守りに転じることで、リスクを低く保ちながら投資することができます。
複利の威力を活用して、時間をかけて富を増やすことができます。滴水穿石、聚沙成塔のように。
価値投資では、自分が会社の大株主となることを想定して、大口の株式を買うことができると考えます。その場合、その会社は買いたい会社となります。
未知の企業と取引しないようにしましょう。
株式投資は、自分がよく知っている企業に投資するべきです。自分が理解できる範囲の株式で、自分が得意とする分野から得られる収益を狙うことが重要です。
株式投資は、他の人と共同でビジネスを行うことです。つまり、株式投資には長期的なビジネスの視点が求められます。すばやい儲けを求めることはできません。
優れた企業の特徴は以下のとおりです。
✅利益率が20％を超えている
✅ROEが10％以上である
✅自由現金流を持っている
✅銀行の預金よりも高い配当率がある
✅上位30株主が75％以上の株式を保有している

過去の歴史では、およそ10年ごとに金融危機が発生する傾向があります。
メディアが経済の良いニュースを散らすと、私たちは急いで退場すべきです。なぜなら、株式市場はすでに高値に非常に近づいており、高い場所は寒すぎます。
✨悲観的なニュースがメディアに多く見られる時は購入に近づいている✨
✨急いで投資するべきではない✨
株式投資はマラソンの長距離レースに似ており、着実なペースを保つ必要があります。
遅くして速くなり、早めて遅くなる。
ゆっくりと進める方が速く前進する😉
株式市場で成功するにはEQ情報を高める必要があります。なぜなら、投資における最大の致命傷は、強欲と恐怖によって引き起こされる高い買い値、低い売り値による損失です。
株価が下がると人生に疑問を持ち、安い価格で株式を売り出してしまうと、富を蓄えることは困難です。
IBが予測する目標株価を盲目的に信じてはいけません。企業家のように考えることが賢明な投資家です。
株式市場で勝つためには、洞察力を養い、頭脳を使い、専門家の意見を聞くだけではなく、確信を持って投資することが必要です。
✨銀行と保険はインフレーションによって恩恵を受ける✨
不動産の価値が上がると、新しい所有者は金融機関からより多くのお金を借り、より高い保険料を支払わなければなりません。
銀行の現金は預金者から得られ、保険会社の現金は保険料から得られます。
銀行と保険会社は万能の母であり、経済が繁栄すれば、そのパフォーマンスは悪くありません。
📈銀行利率が低いと、お金は銀行から株式や不動産に流れます
📉銀行利率が高いと、株価が下がり、お金は銀行に流れて定期預金に投資されます

収益成長は、株式上昇の推進力である
他人のビジネスに参加することを意味する株式購入に投資的思考が必要です。ただし、私たちは会社の日常に参加できません。
消費関連業種の日用品企業は、経済周期の影響をあまり受けません。なぜなら、経済が良くても悪くても、人々は依然として日用品を購入する必要があるためです。
差異がわずかで価値があまりない製品/サービスを避ける必要があります。顧客は価格がお得なものを比較します。“競争激化、利益微薄”を引き起こし得ます。
独占市場の場合は最適です
経済的なマージン of 安定性
特許権
免許が限られており、申請が困難
水力発電などの独占市場
他の企業よりも生産効率が高く、コストが低いコストメリット
置き換えが難しい、どこでも製品/サービスを見つける/使用することができる製品/サービス
栽培、金属、半導体、自動車などの周期業種は、高くも低くもなります。
周期的な株式のP/Eが低い場合、サイクルのピークかもしれません。
自分が理解していない企業に投資しないでください。
特定の業種に集中し、競合他社が不足しているニッチ市場を探します。
単一の顧客が売上高の50％以上を占める場合、リスクが発生します。大きな顧客が将来の見通しが悪いと判断し、注文を減らしたり、製品を提供する他のサプライヤーを選んだりすると、企業には大きな影響があります。
常に価格情報を見ていると、取引の機会を逃すことがあります。株価の上昇と下降に応じて、投機心理は不安定になります。たとえ美味いものがあっても、もはや味気ないものになります。
ミスを犯すよりも、見逃す方が良いです
ファンダメンタルズ分析を使用して公式を追跡することが不可欠です。

少数の自分が理解できる株式に集中的に投資し、貪欲にならず、左右に舵を切らず、市場で全てのお金を稼ぐべきです。
過剰に分散した株式ポートフォリオは高いリターンをもたらせず、最高5社の業種が異なる株式に専念することでリスクを低減するべきです。
QRとARの報告が出たら、これらの報告書を注意深く読む必要があります。
一分の耕耘に一分の収穫がある。
天上からパイが落ちてくることはない。投資で豊かになるには、勤勉に勉強しなければならず、他人から提供される情報に頼らず、自分で調べる必要があります。
適切な心構えが必要であり、企業の基本的な面を研究する努力をすれば、豊かな報酬を得ることができます。
株式投資で豊かになるためには、浮かれたり、夢想に浸ったりしてはいけません。
投資で豊かになるには、捷径はなく、一歩一歩進んでいく必要があります。時間をかけて積み重ねていけば、いずれ成功に至ることができます。
株式投資を単なるギャンブルとして考えてはいけません。たまたま勝てても、過信してしまった結果、結局は全て失ってしまうことになります。
花は百日の繁栄を楽しむものであり、人生も同じです。簡単な躍進は存在しないので、株式投資でもゆっくりと積み重ねていく必要があります。
運に頼って株式投資を考えるべきではありません。時間が経ち、落ち着いた状態で投資をすることが大事です。
投資には捷径はありません。一夜で豊かになる方法を信用する必要はありません。株式投資では、確実に利益を積み重ねることが一番大事です。
「安く買って高く売る」というスローガンを守ることが、株式投資で成功する上で大切です。
真のバリュー投資家は、クマ市場が訪れるのを歓迎します。ただし、現金が手にあふれている場合に限ります。なぜなら、この時期には地面に落下した株を簡単に持ち上げられるからです。

✨投資は一夜で富を得るためではなく、ゆっくりと財産を積み上げるためのものです✨
逆に考えるべきです。他人の意見に流されず、周りの流れに従わず、他の人が買った株式を皆が認めたとき、私たちが購入する株式はすでに過剰評価されている可能性が高く、もはや安くて良いものではなくなっているかもしれません。
株式市場がにぎやかになり、人々が機会を逃さないように続々と参入しているときには、私たちは冷静に株式を売って退場する必要があります。
熊市が訪れたとき、多くの人々が恐慌に陥って売却し、私たちが行うべきことは、冷静に長期間保有するために過小評価された質の高い株式を大胆に買い入れることです。
✨欲に貪欲であることや恐怖に影響されてはいけない✨
長期的な投資は永遠に保有することではなく、ビジネスの観点から少数の自分で理解できる、安定した業績成長と防御的な特徴を持つ５つ星企業を買うだけです。
株価が会社の現在/将来の価値を過剰に反映している場合や、会社が劣化している場合には、売却/損切りする必要があります。
✨ローマも一日で完成しなかった、一挙に天に昇ろうとすることは無益である✨
投資の達人たちは通常、売買をほとんど行いませんが、一度手を出すとすべて欲しいため、しばしば持ち帰る株式がいっぱいあります。

価値投資の利点の1つは、比較的長寿命であることです。有名な投資の達人は90歳を超えることがよくあります。
その主な理由は、価値投資は忍耐を重視し、投資の成果を得るには長い時間がかかるため、これらの投資の達人たちは日常生活で穏やかで、感情の波が少なく、プレッシャーが少ないため、間接的に長寿をもたらします。
財産を蓄積する際、好きな活動をする十分な時間があり、読書、運動、家族との時間などができます。
短期の投機家は株価の変動によるプレッシャーを受け入れなければならず、そのプレッシャーは健康に非常に害を及ぼします。
株式投資は他人との共同事業です。真剣に取り組む必要があり、投資に興味を持つ必要があります。お金を早く稼ぐ気持ちで取り組んだ場合、投資分野で巨額の富を築くのは難しいです。
唯一の長期投資によって豊かになれる
低く評価されたときに買い、高く評価されたときに売りを行う

多くの投資家は、急いで豊かになりたいので、若い時に激しい短期投資手法を取ります。若さが資本だと思って、倒れたとしても、立ち上がるためにたくさんの時間があると思っています。
豊かになるためには、一歩一歩着実に進む必要があります。守りを攻めに転じた長期投資原則を用い、一気に富を築こうとは考えない方が良いです。
年配の投資家にとっては、元本の保全が比較的重要です。理想的な投資方法は、年々豊富な配当金を支払っているブルーチップ株を買い入れることです。