みなさんは実際にトレードする際、需給をどの程度重視しますか？
タイトルでネタバレしているように。需給だけで相場を語ると死ねます。しかし、需給を見ない、軽視するのもまた勝てない投資家の特徴です。
要はあくまで需給はサブだけど、その情報や知識を持った上で相場を見る必要があるという、何ともやっかいな相手でもあります。
では具体的にみていきましょう。
日経平均というか日本株の需給は今非常に悪いです。
なんせ、信用買い残は5兆円に迫り17年ぶりの水準。過去20年でもっとも多い状況です。信用買いは基本的に最大6ヶ月で決済せねばならず、買い残は近い将来の売り要因です。
これが直近20年で最大規模なわけで、いくら日経平均の水準が4万円になって株価自体の水準が高いからとて明らかに多いです。
2市場合計で先週時点で4兆9117億円。買い残/売り残の信用倍率でも6.45倍もあるんで、いくら日経平均の水準が高いからといっても買い残が異常に多いです。
さらに機関投資家の裁定買い残も2兆4千億円レベルで、これも2兆円を超えてくると非常に多い。これも株価水準を加味しても2.5兆円は...

私も含め、多くの方は「円安になれば日経平均は上がる」「少なくとも下がらない」「輸出系大型株が上がる」といった認識ではないかと思います。
しかし、ここにもマインドチェンジが必要だという状況になっている・・・という話をチャートを見ながら確認したいと思います。
これは日経先物とドル円の相関係数のチャートです。
相関係数とは、その名のとおり両者の相関状態を表しており、1.0がMAXで1.0で完全相関。-1.0で完全逆相関、そして0で相関なしとなります。
完全相関とは、Aが上がればBも必ず全て上がっている、もしくはAが下がればBも全て下がることです。
株価が上がっても下がっても、双方が同じ方向に動けば相関係数はプラスになるので、株価が下落している時は頭が混乱しがちです。
一方で相関係数がマイナスということは逆相関と言って、Aが上がればBは下がる、Aが下がればBは上がる・・と双方で真逆の動きになることですね。
そして、０(ゼロ)：黄色点線はもっとイメージがややこしいのですが「相関なし」を表しています。
これは、AとBの動きにその名のとおり相関関係が見られない・・を表...

本日20日はWMAフィボバンド。
というかほとんど値動きがないので、引き続きレンジ相場で利益が出る戦術を継続です。 かなりバンド幅が狭まっていますが、黄色の上：38960、黄色の下：38345の間でレンジです。
で、下の38345の攻防になっています。
青い★で下げ止まって25MA(赤のミドルライン)まで戻し、そこから再度崩れてきているので、下の黄色、そして下の緑を割ると下値ブレイクになります。
緑は今38140ですが、下がってくるとエクスパンション(拡張)して水準が切り下がるので、38000割れがやはりポイントになりそうです。

本日4日は動画でも使ったフィボナッチファンです。
3/22高値からの「まだ」上値切り下げとして見た場合・・の話となります。
+38.2％と+50％の間での推移ですが、やはり上値重いですね。 昨晩のNYはISM製造業がかなり悪かったものの、株価としては横ばい水準。ですが日本株は今はバリューフェーズなんでNYダウに近い動きです。
やはり今週は38500ー39000で+38.2％と+50％の動きの気がしています。なので+38.2％水準割るとマズイですね。

本日29日はブレイクポイントです。
朝方一気に39150円まで吹いて全戻し。全く酷い相場ですｗ
ATRが低下しつつIVがジリ上げするという怪しい動きの中で、結局今日も今のところ上値ブレイク失敗。 明らかに上値が重い、需給やマインドが悪化している時の動きですね。
39000円の上で一段高できるにはもう少し需給の改善が必要な感じです。
ただ39241円を上抜けていくなら急騰に注意してください。

今回からプチ連載シリーズとして、ボラティリティについて書いていこうと思います。
私はオプションに出会って、「時間」と「ボラティリティ」の重要さを学びました。これは今から思えばもの凄くラッキーなことでして、ボラティリティを正しく理解し、投資やトレードに活かせないと投資・トレード成績は向上しないと思います。
よく、「最近はボラが高い」とか、「ずっとボラが低いのでそろそろ株が急落するのでは？」というフレーズを耳にしませんか？
意外とボラの正確な知識や認識がないままで、雰囲気でボラやボラティリティというワードを使っている方も結構いるのではないかと思います。
というわけで、私の知識レベルではありますが、ボラティリティについて書いていきますね。
【ボラティリティの種類】
ボラティリティにはいくつかの種類があり、それぞれ違った方法で計算されて使い方も異なります。主に「Historical Volatility（ヒストリカルボラティリティ）」、「Implied Volatility（インプライドボラティリティ）」、「Realized Volatility...

NVIDIAが恐るべき決算を出し、日経平均も一時38937円まで上昇しました。
そこから38617円まで売りが出たものの、10時頃38800円台までは回復、問題の38800ー38900の壁で押し返されています。
こう見ればしっかりしているのですが、値上がり・値下がり銘柄数やTOPIXがほぼ横ばい。案の定 TOPIX CoreやLarge70は+0.3％程度あるものの、MID400やSmall500はマイナスです。
そして、ドル建て日経平均を見ると、一目均衡表で転換線と基準線がデッドクロス。遅行線はローソク足の下、現在のローソク足も雲を底割れ・・と三役逆転が示現しました。つまり日足で綺麗な売り転です。
採算動画でお話をしておりますが、今の日本株は買い材料がないのに加え、
・需給が悪化したまま改善していない　⇒ 信用買い残や裁定買い残がまだ異常に多いまま
・決算が期待外れ以上に軟調、期待EPSが全く上昇できず
・中国・香港・台湾が強く、海外からみたアジア株のポートフォリオが 日本売り中国・香港買いへ移動しつつある
と、ファンダメンタルズ需給でWパン...

日経平均はレンジを突破したかと思いきや弾かれて戻りました。もう何週間も前から言っていますが来週のCPIまでは警戒。ちょうどそのぐらいまでに日本株の本決算も出揃って来ますしその結果を受けて株価が上に反応し始めてからでも十分かと思っています。もちろん市場が早めに動けばこちらも合わせるだけです。株はいつでも市場に合わせるのが僕らの仕事です。

本日も一目均衡表です。
昨晩の米GDP以降の急落が見事に雲の下限で止まりました。まあ私は今朝気づいたんですが(笑)
でGoogle決算で先物が吹き返したものの、現物時間で上値重く。結果転換線を割ったままの地合い継続です。
ここからはもう日銀結果まで動けませんが、既にQTのリークが出て大して下げず。
これで今日の内容が事前織り込み済みとなれば、結果後も小動きになるやも知れません。

戦争激化にTSMC・NetFlix決算微妙
様々な要因が重なり株の急落を引き起こしています
案内している通り4月末～5月頭まで回復は難しいですし、PCEやFOMCの結果次第ではさらなる下落もあり得ます
気を付けましょう ノーポジ最強をベースにポジションはどんどん下げます