#マレーシア株の恩返しを感じる
#株式市場にいるべき正しいタイミングで市場に留まりますか
過去1週間、さまざまな企業の財務諸表を読み、マレーシア株のデータを整理する時間を費やしました。数週間忙しかった後、24Q1四半期の要約がようやく完了し、足を踏み出してゆっくりできます。
これまで一ヶ月をまとめることはほとんどありませんでしたが、2024年の九運開幕の5月は、本当に記録すべき月でした。なぜなら、この5月は本当に狂ったようなものであり、マレーシア株を待っていた株主たちにはいくらかのリターンがありました。過去5か月間、指数は4回明確な調整を経験しました。
$FTSE Bursa Malaysia KLCI Index(.KLSE.MY)$
最初の回は1月の限界下落の嵐であり、調整後、指数は底から近80ポイントを駆け上がりました。そこでかなりの上昇を見たため、利益発表の季節である2月に入ると調整幅は小さくなりました。
3回目の調整は、4月のイスラエルとイランの衝突でした。当時、指数は2％以上の調整でしたが、中小型株が10〜20％程度回調しました。4月16日に底を打った後、指数は1か月余りで100ポイント近く上昇し、3年ぶりの新高を更新しました。
この上昇トレンドはブルーチップから中小型株に広がり、マレーシア株は全面的な上昇に向かいました。過去1週間以上の調整期間がありますが、マレーシアの13の業界はすべて上昇し、一度も下落しなかったことは過去10年間で見られたことがありません。これは株式市場にとどまっていた株式投資家たちをうれしく思わせ、筆者自身を含め、マレーシア株で最高の5月を経験することができたことに感謝するものです。私たちはただ、正しいタイミングで株式市場に留まっているだけです。

5月27日、INTAは今年4番目の建設契約をSIMEPROPから1.99億リンギットを取得し、過去2か月で9.421億リンギットの契約を結んだ。
$INTA(0192.MY)$
5月28日には、24Q1業績を発表し、利益は連続5四半期で4.310万リンギットを超え、7.052万リンギットの契約も歴史的に2番目に高く、非常に優れた表現を見せました。
建築会社にとって最も重要なことは、手元に十分な建築契約があることであり、契約の減少は将来の売上高の下落を意味します。 2023年、INTAは契約が少なく、4年ぶりの低水準に落ち込みました。 2023年の業績は優れていましたが、株価は新しい契約があまりない状況では上昇しませんでした。
今年に入ってから、会社は契約を度々獲得し、価値がついに開花し、株価は今年強いパフォーマンスを見せました。 3月末までに、会社は1,766億リンギットの契約を持っており、INTAは2026年まで忙しいだけです。 TA Securitiesは目標価格を62ポイントに設定しており、RHB-OSKもこの企業をTOP 20 Small Capの選択肢に挙げ、今後の成長に期待しています。

4月から、欧米航路の運賃が調整され始め、中国の輸送業界に動きが出始めました。5月には台湾の貨物運送業界3社が単月株価を30-50％上昇することができました。運賃の上昇が続いています。
上の図は長栄海運と万海航運の管理層の見通しを示しており、5月の輸送能力不足は4月より遅れています。欧米航路の需要が高まり、アジア航路も引き上げられたため、この航海時代はアジアを含むマレーシアにも及んでいます。
マレーシアの海運業界で比率が多いのは、HARBOURとSYGROUPです。5月27日、株価が1年ぶりの高値を更新しました。さらに、運輸関連の株式であるFMとTASCOの株価も先週1年ぶりの高値を更新しました。
5月28日にはHARBOURの業績が発表され、売上高が前年比で17.4％増加し、純利益は前年比で34.9％減少しました。これは、運賃が前年比で下落したためですが、ボリュームは増加しています。ただし、会社の純利益はQOQで39％成長し、来季はさらに良くなると予想されています。
会社のすべての部門のビジネスは非常に前向きであり、会社は5月と6月に船2隻を購入し、古い船を代替する予定で、RM100 milを投資することになります。最も驚くべきことは、会社が展望の最後に努力して「より良い明日」に向けて歩んでいくことを述べており、このように楽観的な展望はめったにありません。
会社の現金は歴史的な高値に達しましたので、RM100 milのCAPEXによる船の購入には全く負担がありません。
$HARBOUR(2062.MY)$申し訳ありませんが、このテキストは翻訳できません。

俗に言うと、私たちは認識範囲外の富を得ることはできません。当初のMRDIYのPRE IPO時代、私たちはあまり期待していませんでした。このような大規模な規模で企業を継続的に成長させることは容易なことではないと考えられていますが、業績発表で手応えを感じました！
過去5年間の成長は持続的な2桁成長を維持しています。これは、同社が新しい店舗を次々とオープンし、コスト管理をうまく行ってきたためです。規模が大きくなるにつれ、MRDIYはより大きな交渉力を持つようになりました。2023年の純利益率が12.9％に達することは非常に優れています。
$MRDIY(5296.MY)$
2023年末までに、同社の店舗数は1,255店に増加し、2023年には175店が新しくオープンされます。90％以上の1,159店がMR.DIYであり、その他の店舗はMR.TOY、MR. DOLLARなどです。
5月はブルーチップ株の半期評価月であり、時価総額が33番以外のブルーチップ株は新規株式に取って代わられます。このサイクルでは、SUNWAYが上場する大きなチャンスがあります。4月19日には、企業株価がRM1.46まで下落した後、反転が現れ、過去6日間連続して上昇し、3週間で22.6％上昇しました。時価総額はRM138億からRM169億に急上昇し、短期間でRM31億爆上げし、30大ブルーチップ株地位を守りました。これがいわゆる30大ブルーチップ株防衛戦です。
偶然かもしれませんが、...

2023Q4、Impairmentの影響で云顶新加坡🇸🇬の利益が期待に反しており、その後、株価は20％以上下落し、親会社も新加坡の業績発表後に下落しました。今日公表された近年の高い売上高および当期純利益は、2月に中国と新加坡がビザ無しで利益を推進したためです。
シンガポールの上場企業は半年ごとに業績を公表しますが、一部の企業は四半期ごとに自発的に公表することがあります。ただ、非常に簡単で、通常数ページしかありません。以下に、云顶新加坡のQ1業績について説明します。
$Genting Sing(G13.SG)$
$GENTING(3182.MY)$
2月の業績はImpairmentのため、GENTINGの利益は良くありませんでした。この四半期、シンガポールの業績は良好であり、GENMも同様であると予想されます。株価については予測できませんが、QOQおよびYOYの当期純利益は容易に増加するはずです。月末にはわかるでしょう！

PAはアルミニウム製品メーカーであり、アルミニウムブロックと端末製品を積層成形する製造能力を持っています。大口顧客は米国のFirst Solar社です。多くの投資家がPAが単一の大口顧客に過度に依存していることを心配しています。これは潜在的なリスクであり、MAGNIと同様の状況です。
しかし、2018年にFirst Solarを獲得して以来、会社は3回目の延長を行い、毎回前回の契約よりも大きくなっています。今年1月、会社はFirstSolarとの契約を1,076百万マレーシアリンギットで18か月延長しました。したがって、将来5～6四半期の業績が安定して成長することが予想されます。
昨年同期にはRM239kしか稼げませんでしたが、最新の四半期ではRM12.436milの利益を出して、会社は5,099.2％成長しました。RM2.9 milの外貨換算損益がある一方で、RM1.8 milのESOS費用があるため、差し引きでRM11.5 mil以上のPATがあります。
同社の新しい生産能力は3月にアップグレードされ、1月に締結された史上最高の契約に対処するためです。次の四半期では、新しい生産能力の貢献により、売上高と利益が更なる上昇が予想されます。
$PA(7225.MY)$
同社の最新四半期の純現金は、RM88.8 milに達しました。これは、利益の成長と、在庫の減少と、売掛金の回収が主な要因です。
当社の株価は最近下落し、当期純利益は前期比で減少しています。ファーストソーラーがマーケットに参入することにより、市場に影響を与える可能性があります。当社は今後も環境に優しい製品として知られるべく、アルミの生産を増やし、cash / money marketの獲得に注力します。決算説明会の日時はまだ決まっていませんが、外国為替相場の変動にも注意しながら、従業員一同取り組んでまいります。

今日手袋株は再び会場で最高の男性となりました。
主な原因は、米国が貿易戦争を1段階引き上げたことです。
昨日の夕方、米国大統領事務所は、最新の中国製品輸入関税リストを公表し、特定の中国製品の輸入関税を大幅に引き上げました。涉及する製品は以下のとおりです。
1. 鋼鉄およびアルミニウム（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
2. 半導体（2025年、25％から50％に引き上げ）
3. 電気自動車（2024年、25％から100％に引き上げ）
4. リチウムイオン電池（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
5. 電気自動車用バッテリー部品（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
6. cecep solar energy（2024年、25％から50％に引き上げ）
10. 医療注射器および針（2024年、0％から50％に引き上げ）
7. 個人用防護装備品、呼吸器およびマスクを含む一部（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
8. 医療用ゴム手袋および外科手袋（2026年、7.5％から25％に引き上げ）
1. 鋼鉄およびアルミニウム（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
2. 半導体（2025年、25％から50％に引き上げ）
3. 電気自動車（2024年、25％から100％に引き上げ）
4. リチウムイオン電池（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
5. 電気自動車用バッテリー部品（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
6. cecep solar energy（2024年、25％から50％に引き上げ）
10. 医療注射器および針（2024年、0％から50％に引き上げ）
7. 個人用防護装備品、呼吸器およびマスクを含む一部（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
8. 医療用ゴム手袋および外科手袋（2026年、7.5％から25％に引き上げ）
1. 鋼鉄およびアルミニウム（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
2. 半導体（2025年、25％から50％に引き上げ）
3. 電気自動車（2024年、25％から100％に引き上げ）
4. リチウムイオン電池（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
5. 電気自動車用バッテリー部品（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
6. cecep solar energy（2024年、25％から50％に引き上げ）
10. 医療注射器および針（2024年、0％から50％に引き上げ）
7. 個人用防護装備品、呼吸器およびマスクを含む一部（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
8. 医療用ゴム手袋および外科手袋（2026年、7.5％から25％に引き上げ）
1. 鋼鉄およびアルミニウム（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
2. 半導体（2025年、25％から50％に引き上げ）
3. 電気自動車（2024年、25％から100％に引き上げ）
4. リチウムイオン電池（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
5. 電気自動車用バッテリー部品（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
6. cecep solar energy（2024年、25％から50％に引き上げ）
10. 医療注射器および針（2024年、0％から50％に引き上げ）
7. 個人用防護装備品、呼吸器およびマスクを含む一部（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
8. 医療用ゴム手袋および外科手袋（2026年、7.5％から25％に引き上げ）
1. 鋼鉄およびアルミニウム（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
2. 半導体（2025年、25％から50％に引き上げ）
3. 電気自動車（2024年、25％から100％に引き上げ）
4. リチウムイオン電池（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
5. 電気自動車用バッテリー部品（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
6. cecep solar energy（2024年、25％から50％に引き上げ）
10. 医療注射器および針（2024年、0％から50％に引き上げ）
7. 個人用防護装備品、呼吸器およびマスクを含む一部（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
8. 医療用ゴム手袋および外科手袋（2026年、7.5％から25％に引き上げ）
1. 鋼鉄およびアルミニウム（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
2. 半導体（2025年、25％から50％に引き上げ）
3. 電気自動車（2024年、25％から100％に引き上げ）
4. リチウムイオン電池（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
5. 電気自動車用バッテリー部品（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
6. cecep solar energy（2024年、25％から50％に引き上げ）
10. 医療注射器および針（2024年、0％から50％に引き上げ）
7. 個人用防護装備品、呼吸器およびマスクを含む一部（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
8. 医療用ゴム手袋および外科手袋（2026年、7.5％から25％に引き上げ）
1. 鋼鉄およびアルミニウム（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
2. 半導体（2025年、25％から50％に引き上げ）
3. 電気自動車（2024年、25％から100％に引き上げ）
4. リチウムイオン電池（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
5. 電気自動車用バッテリー部品（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
6. cecep solar energy（2024年、25％から50％に引き上げ）
10. 医療注射器および針（2024年、0％から50％に引き上げ）
7. 個人用防護装備品、呼吸器およびマスクを含む一部（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
8. 医療用ゴム手袋および外科手袋（2026年、7.5％から25％に引き上げ）
1. 鋼鉄およびアルミニウム（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
2. 半導体（2025年、25％から50％に引き上げ）
3. 電気自動車（2024年、25％から100％に引き上げ）
4. リチウムイオン電池（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
5. 電気自動車用バッテリー部品（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
6. cecep solar energy（2024年、25％から50％に引き上げ）
10. 医療注射器および針（2024年、0％から50％に引き上げ）
7. 個人用防護装備品、呼吸器およびマスクを含む一部（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
8. 医療用ゴム手袋および外科手袋（2026年、7.5％から25％に引き上げ）
1. 鋼鉄およびアルミニウム（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
2. 半導体（2025年、25％から50％に引き上げ）
3. 電気自動車（2024年、25％から100％に引き上げ）
4. リチウムイオン電池（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
5. 電気自動車用バッテリー部品（2024年、7.5％から25％に引き上げ）
6. cecep solar energy（2024年、25％から50％に引き上げ）
10. 医療注射器および針（2024年、0％から50％に引き上げ）
7. 個人用防護装備品、呼吸器およびマスクを含む一部（2024年、0-7.5％から25％に引き上げ）
8. 医療用ゴム手袋および外科手袋（2026年、7.5％から25％に引き上げ）
この措置は、名目上は米国製品の現地化を促進することに加えて、米国の輸入業者が東南アジア/南アメリカの国々に輸入源を転換する見込みです。
これらの製品に関する措置
名目上は、米国製品の現地化を促進することに加えて、
米国の輸入業者が製品の輸入源を東南アジア/南アメリカの国々に転換するようになる可能性があります。
概念的に言えば、受け取るマレーシア市場は以下のとおりです：
1. 鉄鋼およびアルミ
2. 半導体
3. 太陽光発電（cecep solar energy）
4. リチウムイオン電池
5. 電気自動車および電池部品
6. 医療関連製品、注射器および針
7. 橡膠製品
8. 個人用防護装備品などの医療製品（手袋含む）
1. アルミニウム製品メーカー（押出成形/鋳造）
$LBALUM(9326.MY)$ $PA(7225.MY)$ $PMETAL(8869.MY)$
...

5月16日12:30時点で、マレーシア株式市場の全ての分野の指数は勝利を飾っています。トップ4には、伝統的な公共事業、産業、エネルギー、建設が突然現れました。しかし5月に入ると、医療保健（手袋）🧤、工業、技術、消費関連も勢いを増しています。
次の2週間は業績の審査期間です。誰が自由になるか時が来たら、それが分かります。

株式市場では5穴、6穴、7穴などと言われていますが、筆者は良い企業が一時的に下落/調整することは避けられないと考えています。 従って、5月にわざわざポジションを取るつもりはありません。
5月はとても暑かったです。人気がある株式は過去1ヶ月で30％から50％上昇しましたが、牛相場によりいくつかのPE比率が1桁の低い評価されている会社も恩恵を受けました。
$CCK(7035.MY)$
CCKはサラワク州から来た冷凍小売食品会社で、支店数は2022年から75店に増えました。全ての国の売上は安定して成長しており、日本の売上は2023年にほぼ100％成長予想されています。
2022年第3四半期と2023年第4四半期には一時的な利益がありますが、除外しても会社は2年連続で成長しています。過去2年間、CCKは同業他社と比べてずっと低い単桁PEを維持しており、マレーシア市場の牛相場で、ホットマネーが流入し、CCKの価値が終に輝きを放ち、過去1ヶ月で株価が42％上昇しました。
運輸会社のHarbourは過去3年間、運賃で猛益を上げました。しかし、過去数四半期の収益は運賃の低下の影響を受けています。しかし、最近ビジネスが回復し、収益はQoqで回復しています。さらに、欧米の海運費が急騰し、GDPがQ1で回復し、輸出が拡大する中、運輸および物流を取り扱うHarbourも市場に注目され、過去1ヶ月で株価は22％上昇しました。
$HARBOUR(2062.MY)$
...

筆者は今回、中国の北京に交流団として参加し、中国の経済発展の大枠を知ることができることを期待しています。また、八達嶺長城にも行き、少し疲れましたが満足しています。
現在の株式市場は非常に不安定であり、様々なチャレンジを抱えていますが、数千年前に先進技術を持たない中で万里の長城を建設したように、私たちは株式市場の戦士として共に戦い、この困難を乗り越えられると信じています。私たちには勉強になるところがあります。