kiriigaya : AMD対GOOGL:収益見通しとAIチップ市場分析
1.AMDの収益見通し
• 財務パフォーマンス: AMDの株価は過去1年間に34%以上下落しました。これはエヌビディアからの競争の激化とゲームセグメントの低迷が原因です。しかし、ウォール街のアナリストはAMDの第4四半期の1株当たり1.08ドルの収益を報告し、年間で40%増の売上高が22%増の75.3億に成長することを予測しています。
• AIチップイニシアチブ: AMDはデータセンターとAI PC向けにAIチップに焦点を当てています。同社のMI325 GPUは需要が振るわなかったものの、KeyBancのJohn Vinh氏などのアナリストは、価格目標を220から150に引き下げたものの、長期的な成長ポテンシャルには楽観的です。
• 市場センチメント: アナリストはAMDに対してModerate Buyのコンセンサス評価を付与し、平均株価目標を160.39ドルとしています。これは40.36%の上昇ポテンシャルを意味します。オプショントレーダーは、収益発表後に株価が10.40%上昇することを期待しています。
2.GOOGLの収益見通し
• 財務パフォーマンス: アルファベットの株価は過去12か月で約43%上昇しています。アナリストは第4四半期の収益が966億ドル（前年比12%増）で、1株当たり2.12ドルの収益を予測しています。
• AIイニシアチブ: 中国のスタートアップからのコスト効率の良いAIモデルであるDeepSeekの登場後、アルファベットのAI計画が注目されています。アルファベットのGemini AIモデルが挫折したことがありますが、Google Cloudへの堅実な広告支出と需要増加により、同社の基本的な状況は改善しているようです。
• 市場センチメント：GOOGLをカバーする19人のアナリストのうち、15人が「買い」評価をしており、現在価格の7%プレミアムである219のコンセンサス価格目標があります。
3.AIチップ市場分析
• 市場成長：2025年から2029年までの間に、グローバルAIチップ市場は9026.5億で成長し、年間複合成長率は81.2%を超えると予測されています。
• 競争：NvidiaはAIチップ市場をリードしていますが、AMDとAlphabetも重要なプレイヤーです。AMDはAI PCに多角化しており、一方、AlphabetはクラウドとAIインフラを活用しています。
• 課題：AIチップ市場は技術的に熟練した労働者の不足やNvidiaのArmベースのCPUからの激しい競争などの課題に直面しています。
4.決算後の市場反応
• AMD：業績予想を上回ると、特にAIチップの進展を強調すれば、投資家の信頼が高まるかもしれません。ただし、競争やx86サーバー/PC事業への懸念が上限を制限する可能性があります。
• GOOGL：広告収益やGoogle Cloudで特に強力な業績があれば、株価を押し上げるかもしれません。ただし、AI支出の効率性やDeepSeekなどのスタートアップからの競争に対する懸念があると、センチメントを押し下げる可能性があります。
結論
AMDとGOOGLのAIチップ市場での将来性は有望ですが、彼らの戦略と市場ポジションは異なります。AMDはハードウェアとAI PCに焦点を当て、長期的な成長を提供する一方、GOOGLはクラウドとソフトウェア駆動のAIにおける強みが多様な優位性を提供しています。投資家は彼らの第4四半期の売上高を注意深くモニターし、AIイニシアチブと市場競争力に対する洞察を得るべきです。