Lucas Cheah : $Walmart (WMT.US)$   食料品や必需品に焦点を当てることで、経済の不確実性にも関わらず安定した売上高を確保しています。成長しているeコマースプラットフォームや、インドのFlipkartなどの国際展開は新たな売上の流れを追加しています。ただし、インフレや労働コストが利益率にプレッシャーをかける可能性があります。
$NVIDIA (NVDA.US)$   AIやidc関連のGPUにおけるリーダーシップ、例えばA100やH100などは、強力な成長の見通しを牽引しています。新製品の発売により、ゲーム部門も回復しており、自動車やAIソリューションは追加の売上の流れを提供しています。AMDからの評価や競争は主要なリスク要因です。
$XPeng (XPEV.US)$  スマートEVテクノロジーと国際展開への重点は、成長の可能性を支援しています。XPilot自動運転システムとG6 SUVは主要な差別化要因です。ただし、競争力のある価格設定や予想よりも低い納入数は、短期間の利益率を圧迫する可能性があります。
$NIO Inc (NIO.US)$   プレミアムEVの位置づけやBattery-as-a-Service（BaaS）モデルは、継続的な売上と顧客の強力な維持を提供しています。ヨーロッパへの展開や着実な車両納入の成長は見通しを強化しています。課題には、Teslaからの競争や高い研究開発コストが含まれます。
要約:
• $Walmart (WMT.US)$  : 安定しており、eコマースの成長を備えています。
• $NVIDIA (NVDA.US)$  : AIとデータセンターからの高い成長、一部の評価リスクがあります。
• $XPeng (XPEV.US)$  : 革新的ですが、競争からの利益率圧力に直面しています。
• $NIO Inc (NIO.US)$ : プレミアムEVプレーヤーで、繰り返し売上ポテンシャルがあります。

Lucas Cheah : $NVIDIA (NVDA.US)$ - 収益見通し
1. AIとidc関連でのリーダーシップ
エヌビディアはAIアプリケーションとidc関連のGPUで主導的なプレーヤーです。AIモデルのトレーニングに不可欠なA100やH100のGPUへの需要が増加しており、企業やクラウドプロバイダーがAI機能を拡張する中、データセンターセグメントでの売上高成長を推進しています。
2. ゲームセグメントの回復
エヌビディアのゲームセグメントは、GeForce GPUによって支えられており、RTX 40シリーズなどの新製品のリリースや需要の回復から恩恵を受けています。高性能ゲームやメタバースに対する興味の増加が、このセグメントの売上をさらに支援する可能性があります。
3. 自動車への展開
自動運転車向けのNvidiaのDriveプラットフォームは、メルセデス・ベンツなどの企業とのパートナーシップを築いています。自動運転技術が進歩するにつれ、Nvidiaの自動車セグメントは主要な成長ドライバーになる可能性があります。
4. 高い評価額と競争圧力
エヌビディアの見通しは強いものの、高い評価額は高い成長期待を反映しています。さらに、AMDなどの企業からの競争や今後のAIに焦点を当てたチップメーカーからの競争は、将来的に市場シェアと価格に圧力をかける可能性があります。
要約すると、エヌビディアの収益見通しは、AI、データセンター、ゲームでのリーダーシップにより堅調です。自動車への展開が成長の可能性をさらに支持していますが、高い評価額と競争圧力は重要な考慮事項となります。

Lucas Cheah : $PDD Holdings (PDD.US)$  - 売上高の見通しに関する包括的な分析
1. 強力なコアeコマースビジネス
pddホールディングスは、ユーザーがSNSを通じて商品情報を共有し、割引を受けることができるソーシャルコマースに焦点を当てることで、中国のeコマース市場で一定の地位を築いています。価格に敏感な消費者に魅力を持ち、特に下位都市で著しいユーザー増加を達成しています。pddホールディングスの「チーム購入」モデルはグループ購入を促進し、取引量とユーザーエンゲージメントを大幅に向上させています。
2. Temuによるグローバル市場への展開
pddホールディングスは、アリババグループホールディングやjd.com(京東商城)などの巨大企業と中国国内で、およびTemuを通じて国際市場でアマゾンドットコムなどのグローバル企業との激しい競争に直面しています。この競争は価格競争や高いマーケティングコストを引き起こす可能性があります。
3. イノベーションと研究開発への投資
pddホールディングスは、中国の農業サプライチェーンをデジタル化するために多額の投資を行い、農家がpddホールディングスを通じて都市消費者と直接やり取りできるよう支援しています。この取り組みは政府の優先事項と一致し、農村への浸透を強化しています。
4. 課題とリスク
pddは中国のアリババのTaobao/Tmallやjd.com(京東商城)、Temuを通じた国際市場でのアマゾンなどの巨大企業から激しい競合を受けています。この競争は価格圧力や高いマーケティングコストにつながる可能性があります。
他の中国のテック企業と同様に、pddは規制当局の調査を受けています。データセキュリティ、独占禁止法、労働権利などの政府政策は、その事業に影響を与える可能性があります。
pddホールディングスの売上高見通しは、pinduoduoの核となるeコマースプラットフォーム、temuを通じた国際展開、強力な広告収益の成長により、順調です。しかし、激しい競争、規制環境への調査、グローバル展開からの潜在的な利益圧力などの課題には慎重な対処が必要です。

Lucas Cheah : $Walmart (WMT.US)$ - 収益見通し
1. 食料品と日用品の強み
ウォルマートの食料品と日用品への注力は、経済減速時であっても安定した売上高を維持するためにうまくポジションを確立しています。例えば、その食料品部門は重要な売上を占め、経済の揺らぎに対する強靭性から一貫した売上高を生み出しています。
2. eコマースの拡大
ウォルマートのオンラインショッピングや配達サービスへの投資、例えばWalmart+やインホームデリバリーなどは、eコマースの成長をサポートしています。物理店舗とデジタル販売を統合したオムニチャネル戦略は、アマゾンと競争し、より多くの顧客を引き付けるのに役立っています。
3. 国際展開
メキシコ、カナダ、中国などの国々でのウォルマートの事業展開や、インドのFlipkartへの出資は、国際市場での成長機会を提供しています。これらの地域での拡大は、売上高の多様化と米国市場への依存度の低減につながります。
4. コスト管理とインフレ圧力
ウォルマートの規模の大きさにより、供給チェーンコストを効果的に管理できますが、労働力や物流のインフレ圧力が利益率を圧迫する可能性があります。競争力のある価格設定を提供しながら収益性を保護する能力が重要です。
要約すると、ウォルマートは食料品の支配、eコマースの成長、国際的多様化により収益見通しは強力です。ただし、近期の収益率を脅かすインフレーションと利益率圧力が課題となります。

Lucas Cheah : 両方 $XPeng (XPEV.US)$  そして $NIO Inc (NIO.US)$  中国の急成長する電気自動車（EV）市場における主要プレイヤーであって、独自の強みと課題が収益見通しを形作っています。以下に詳細な分析を示します:
$XPeng (XPEV.US)$
1. スマートEVテクノロジーの成長:
XPengはXPilotシステムなどの高度自動運転機能に焦点を当て、スマートEVテクノロジーのリーダーとしての地位を確立しています。たとえば、同社のG6 SUVは先端のソフトウェアとハードウェアを統合しており、テクノロジーに精通した消費者に訴求し、競合他社との差別化を図っています。
2. 国際展開:
XPengはEVの普及が進んでいるノルウェー、スウェーデン、デンマークなどのヨーロッパ市場に進出しています。この多角化により、国内市場を超えた追加の収益源が提供されます。
$NIO Inc (NIO.US)$
1. プレミアムポジショニング:
NIOはET7セダンやES8 SUVなどの高級EV市場をターゲットにし、高級な特徴と優れた品質を備えた車両を提供しています。革新的なBattery-as-a-Service（BaaS）モデルにより、顧客の初期コストを削減し、継続的な売上を生み出しています。
2. 中国以外の展開:
NIOは中国以外の国際市場にも焦点を当てており、特に需要が高いヨーロッパ市場に注力しています。これは国内成長戦略を補完しています。
$XPeng (XPEV.US)$  テクノロジーに焦点を当てた成長の可能性を提供し、 $NIO Inc (NIO.US)$  は、その高級市場と継続的な収益源によって安定性を提供しています。両社はEV市場で成功するためのポジショニングをしていますが、NIOのプレミアム価格設定と多様化された収益モデルは、より一貫した収益成長をもたらす可能性があります。

Lucas Cheah : 年末から1月まで、私は経済的不確実性に対して弾力的で成長が見込まれるセクターに焦点を当てています。医療、テクノロジー、そしてエネルギーのような。株式のモニタリング/買い対象産業：
医療： $UnitedHealth (UNH.US)$ など $Pfizer (PFE.US)$ 安定性と一貫した需要のために。
テクノロジー： $NVIDIA (NVDA.US)$  そして $Microsoft (MSFT.US)$  人工知能やクラウドの成長から恩恵を受け。
エネルギー： $Exxon Mobil (XOM.US)$ など $NextEra Energy (NEE.US)$  需要の高さと再生可能エネルギーへの移行により推進されます。
これらのセクターは、守りと成長をバランスよく兼ね備え、年末の市場状況を航行するために理想的です。

Lucas Cheah : $Alibaba (BABA.US)$  - 収益見通し
1. eコマースとクラウドの成長の強さ
アリババグループホールディングは、中国のeコマースで主導権を握っており、淘宝やTmallなどのプラットフォームによって著しい市場シェアを獲得しています。また、クラウドコンピューティング部門のアリババクラウドも急速に拡大しており、中国企業のデジタル変革の需要の増加から恩恵を受けています。
2. 国際拡大
アリババは、東南アジアのLazadaなどのプラットフォームを活用して国際的に拡大を図っています。この地理的多様化は将来の成長を促す可能性があり、特に中国で競争が激化する中で重要です。成功した国際事業は、かなりの売上高をもたらす可能性があります。
3. 規制および経済的な課題
アリババは中国での規制当局の厳しい監視を受けており、これが市場評価と運営の柔軟性に影響を与えています。さらに、中国の経済減速は消費者支出に影響を与え、主力のeコマース売上高に影響を与える可能性があります。
4. AIと物流への戦略的投資
アリババは引き続き、ケインアルネットワークなどのAIや物流インフラへの投資を行っており、スムーズな配送を実現しています。これらの投資はエコシステムを強化し、顧客体験を向上させ、長期的な利益を高める可能性があります。
要約すると、アリババはeコマースの支配力、クラウドの成長、グローバルの拡大などにより、収益の見通しが強いです。ただし、中国における規制や経済の風当たりが、成長展望に課題をもたらしています。

Lucas Cheah : $MARA Holdings (MARA.US)$  - 収益見通し
1. ビットコイン価格依存
主要なビットコインマイニング企業であるMARAの収益は、ビットコイン価格と非常に相関があります。ビットコイン価格が高いと、MARAの売上高が直接向上し、逆に価格が低いと、マイニングの固定運営コストが与えられる利益にネガティブに影響する可能性があります。
2. マイニング能力の拡大
MARAは、高効率のマイニングリグの追加やエネルギー供給の向上など、マイニング能力を拡張しています。これにより、より多くのビットコインを採掘できる能力が向上します。特にビットコイン価格が上昇すれば、この増加した能力が売上高の成長を推進する可能性があります。
3. エネルギーコストと規制リスク
MARAの利益は、エネルギー価格と規制政策に敏感です。特に当局が暗号通貨マイニングの潜在的な環境への影響を検討している中で、エネルギーコストや制限的な政策は利益に影響を与える可能性があります。
4. 波乱と市場リスク
暗号通貨市場は不安定です。そのため、MARAの株価はビットコインの市場センチメントに高感度です。暗号通貨への需要の変動や規制強化などは、利益の安定性に影響を与える可能性があります。
まとめると、MARA Holdingsの収益見通しはビットコイン価格、マイニング能力、および規制の進展に結びついています。能力の増大は成長の潜在性をサポートしますが、暗号市場の変動とエネルギーコストは、収益の安定性にとって重要なリスクとなります。

Lucas Cheah : $Occidental Petroleum (OXY.US)$ - 収益見通し
1. ガス・石油の強いポジション
オキシデンタルは高いガス・石油価格から利益を得ており、売上高と収益性を支えています。例えば、グローバルでエネルギーに対する持続的な需要はオキシデンタルのアップストリーム事業にポジティブな影響を与え、石油生産からの強力なキャッシュフローに貢献しています。
2. 炭素捕獲とサステナビリティに焦点を当てる
オキシデンタルは炭素捕獲技術のリーダーであり、業界のイノベーターです。その直接空気捕獲（DAC）プロジェクトは、政府や企業が持続可能なエネルギー解決策を求める中で、長期的な成長の道筋を提供しています。炭素捕獲に成功することで、追加の投資を呼び込み、競合他社との差別化を図ることができます。
3. 債務削減と財務状況
OXYは債務の削減に努めており、キャッシュフローを使って財務状況を強化しています。この財務上の適切な取り組みは、株主への配当や自己株買いを通じてより柔軟性を持たせ、投資家の信頼を高めています。
4. ベンチマーク価格の変動
オキシデンタルの収益は他のエネルギー企業と同様に石油価格の変動に敏感です。例えば、世界的な経済の低迷期に見られるように、急激な石油価格の下落は収益性にすぐに影響を及ぼし、OXYのパフォーマンスはある程度サイクル的です。
総括すると、オキシデンタルは強い石油需要、炭素捕獲技術の革新、および財務管理の厳格化により、堅実な収益見通しを持っています。ただし、ベンチマーク価格への依存は収益の安定性に対する主要なリスクとなっています。