売られ過ぎ、買われ過ぎの指標として皆さんは何を使っているでしょうか？
RSIやRCI、ストキャスティクスといったオシレーター系がメジャーどころですが、25日移動平均線(25MA)との乖離率＝「25MA乖離率」も良く使われます。
そして、アナリストや解説者といったプロでも間違った解説をしてしまっているのが「25MA乖離率」です。
25MA乖離率では
・+5％以上で買われ過ぎ
・-5％以下で売られ過ぎ
と一般的に言われます。
ですので、25MAとの乖離が+5％以上になると買われ過ぎでそろそろ天井、-5％以下になると売られ過ぎでそろそろ底打ちと解説されます。
本当にそうでしょうか？
例えば以下の２つの事例を考えます。
Aパターン：
2ヶ月間ずっとレンジで、25MA乖離率も-1％から+1％程度でほとんど横ばいが続いている。
そこから急激に下げ始めて、直近2日で4％も下げてしまった・・・
これで25MA乖離率は-5％になった。
Bパターン：
直近2ヶ月の間で2500円上昇して3000円下落し、また2000円戻ったけど1500円下げてきた。昨日今日の...

本日26日はボリバンリバーサルです。
昨晩の動画で唯一の反転期待サインとしてお話しましたが、あくまで-2σを大きく上に奪還できるか、終値ベースで-2σの上で終えることが条件ともお話しました。 なかなか上値重いですね。
昨日の米２QGDPで38310円まで回復したものの、結局売られて37750ー37850の水準に押し返されました。
現状-2σが37780円近辺。9:35時点で37850。 このまま-2σの上を維持できれば一旦の下げ止まり期待となります。

マイクロンのビジネスサイクル
メモリ・チップの設計と製造のスペシャリストとして、マイクロンは循環的な業界で事業を展開している。コンピューター・メモリー市場は、スマートフォン、データセンター・システム、大量のデータ処理能力を備えた最新の自動車など、最終段階のターゲット市場における需給力学の影響を大きく受けます。
歴史的に、マイクロンは急速な成長の後、大幅な下落に見舞われる時期を何度か経験しており、これは広範な半導体サイクルを反映している。この周期性は、短期的な投資を困難にする可能性があるが、不況を乗り切ることができる長期投資家にとってはチャンスでもある。
マイクロンの最近の財務実績は、一見すると循環的に見える。過去1年間の素晴らしいリターンにもかかわらず、株価が史上最高値から下落したことは、マーケットメーカーが次の潜在的な景気後退を警戒していることを示唆している。しかし、この下落は必ずしもマイクロンの直近の高成長領域への揺り戻しの終わりを告げるものではない。
マイクロンの景気循環
歴史的な観点から見ると、マイクロンのビジネスサイクルは上昇傾...

本日25日は一目均衡表です。
38900円の最後の砦を一気に割ったため、雪崩のように下げが止まりません。
一目均衡表でも朝方の38150－38300の水準で、雲を下限までぶち抜き、赤の転換線が緑の基準線をデッドクロス、黄色の遅行線もローソク足をデッドクロス。
これで一気に三役好転から三役逆転になりました。同時に3つが逆転になるのは珍しく、それほどの相場急転となっています。
どこで止まるかは分からず、下げ止まったのを確認してから反転期待のロングという戦術は変わりません。

本日24日は新型ストキャスティクスです。
さすがに下げが急だったので、新型ストキャスティクスが下段のバーを底割れしてきました。
下段のラインで赤色に変わってきています。これがバーの中に戻って橙に変わるとロングサイン。
こうなると目先でそろそろ底サインです。
ただしロングINは上昇の5MAクロスになってからです。上昇の5MAクロスとは、黄色の5MAが上向きに変わった上で終値で5MAの上にいる状態を指します。
このまま急反発しなければ一旦のいい反発ポイントになりそうですが、50MAの39400を終値で割ると39000へGOです。
慌てず尻尾をくれてやるつもりでロングに乗るか、戻り売りを待つくらいでいい気がしています。

本日23日はプルバック＋出来高オシレーターです。
昨晩の動画でもお話したように、現状(私の中で)唯一の反転期待サインでしたが、先週7/19に出た時とは出来高オシレーターの位置が異なります。 7/19は出来高オシレーターが白いドットのゼロラインよりも上でしたが今日は下。
本来は5MAクロスを待ちたいところですが、今日終値までしっかりと39900ー40000の上当たりまであれば目先反転になります。
が、戻り売りの25MAが40100。ここを超えられないと即撤退です。

本日22日は25MAと50MAです。
金曜終値39590円からは大きく戻したものの25MAを割って推移してしまっており、上は25MA、下は50MAの間で踏ん張れるかになってきています。
そして明確に25MAを割ってくると、仮に戻ったとしてもこの25MAがレジスタンスになって再度下落・・が教科書通りの動きとなります。
早い段階で40000円の節目にいる25MAを上抜けるかが重要になってきています。