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Lucid Group | 8-K: Entry into Subscription Agreements

ルーシッド・グループ | 8-K:臨時報告書

SEC ·  03/25 08:13
Moomoo AIのまとめ
On March 24, 2024, Lucid Group, Inc., an electric vehicle manufacturer, entered into a significant financial agreement with Ayar Third Investment Company, an affiliate of Saudi Arabia's Public Investment Fund and Lucid's majority shareholder. Under the terms of the subscription agreement, Ayar will purchase 100,000 shares of Lucid's Series A Convertible Preferred Stock for $1 billion in a private placement. The transaction is expected to close within 10 business days, subject to standard closing conditions. The preferred stock will be convertible into approximately 278.15 million shares of Lucid's common stock, representing about 12% of the company's issued and outstanding common stock, at an initial conversion price of $3.5952 per share. The agreement also includes transfer restrictions on Ayar for 12 months post-closing and...Show More
On March 24, 2024, Lucid Group, Inc., an electric vehicle manufacturer, entered into a significant financial agreement with Ayar Third Investment Company, an affiliate of Saudi Arabia's Public Investment Fund and Lucid's majority shareholder. Under the terms of the subscription agreement, Ayar will purchase 100,000 shares of Lucid's Series A Convertible Preferred Stock for $1 billion in a private placement. The transaction is expected to close within 10 business days, subject to standard closing conditions. The preferred stock will be convertible into approximately 278.15 million shares of Lucid's common stock, representing about 12% of the company's issued and outstanding common stock, at an initial conversion price of $3.5952 per share. The agreement also includes transfer restrictions on Ayar for 12 months post-closing and amends the existing Investor Rights Agreement to grant Ayar registration rights. The Convertible Preferred Stock will rank senior to common stock regarding dividends and liquidation preference, with dividends accruing at 9% per annum. Additionally, the agreement outlines conditions for mandatory conversion, optional redemption by the company, and provisions in the event of a fundamental change. The sale of the Convertible Preferred Stock and the issuance of common stock upon conversion will be exempt from registration under the Securities Act.
2024年3月24日、電気自動車メーカーのルーシッドグループ社は、サウジアラビアの公的投資ファンドの関連会社であり、ルーシッドグループ社の主要株主であるアヤールサード投資会社と重要な財務協定を締結しました。 サブスクリプション契約の条件の下、アヤールサード投資会社は、非公募発行によりルーシッドグループ社のシリーズA可変債券付き優先株式10万株を10億ドルで購入する予定です。取引は、標準的な閉鎖条件に基づき、10営業日以内に完了することが予想されています。優先株式は、初期換算価格1株3.5952ドルで、ルーシッドグループ社の普通株式約2.7815億株に換算され、発行済み普通株式の約12%を表しま...すべて展開
2024年3月24日、電気自動車メーカーのルーシッドグループ社は、サウジアラビアの公的投資ファンドの関連会社であり、ルーシッドグループ社の主要株主であるアヤールサード投資会社と重要な財務協定を締結しました。 サブスクリプション契約の条件の下、アヤールサード投資会社は、非公募発行によりルーシッドグループ社のシリーズA可変債券付き優先株式10万株を10億ドルで購入する予定です。取引は、標準的な閉鎖条件に基づき、10営業日以内に完了することが予想されています。優先株式は、初期換算価格1株3.5952ドルで、ルーシッドグループ社の普通株式約2.7815億株に換算され、発行済み普通株式の約12%を表します。取引には、サードパーティへの譲渡制限が12ヶ月間設けられ、投資家権利契約が修正され、アヤールサード投資会社に登録権利が付与されます。可変優先株は株式配当と清算優先度において普通株式より優先され、年利9%で配当が積み立てられます。さらに、強制転換の条件、企業による任意の償還条件、基本的変更の場合の手続きの規定が含まれます。可変優先株の販売および転換による普通株式の発行は、証券法に基づく登録の免除の対象となります。
これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報