$蔚来(NIO.US)$不安を隠せません

C次元

作者の崔力文

今、新たな“暗黒期”の到来に、発展リズムが鈍化され、焦りも隠せないが、手にはますます充実した“食糧草”が握られているので、闇は短く、かつてのように怖くもない。

“輪廻”を信じていますか？

最近、微博を見ていると、2022年に入って以来、世界が戦争の洗礼、流行の猛威、さらには株式市場の狂気的な変動を続けているのは、7年ごとの周期の往復サイクルであるという言葉を偶然見た。もし印象があれば、2015年と2008年にも、大盤全体でそれぞれ似たようなことがあった。

彼の推測によると、次の七年は、突然の衝撃に対応する準備をしておく必要があり、油断してはいけない。

私の目には、やはり類似した観点は、結果の逆押し過程を通じて、一定の規則があるが、結局はやや感性的であり、有効な論拠の支持が不足していると考えている。

これについて文章の冒頭で投げ出された質問に戻り，答えは“信じられない”が大きな比重を占めていることに集中している.

あるいは，“輪廻”と呼ぶよりも，簡単に個々の独立個体と見なし，成長していく過程で様々な挑戦に遭遇している.

ただ、特定の時間帯に、再び偶然に現れたものもある。対照的に、その中からどのように経験と教訓を総括し、再生し、失うことが、より重要なものである。

一定の紙面をかけて背景を敷く根本的な原因については、今日の主役をもっと引き出したいと思っていたが、設立から8年近く、長い間疑問と非難、花と拍手に包まれてきた新勢力が車を作っていた。

魔幻にいた2022は、業界の大環境の突然変異と、多くの不可抗力、見覚えのある焦慮の感が、また胸に浮かんでいるように見えた。

今回はどう対応するのでしょうか？

　　01

BaaS、壊された？

2019年末、李斌はメディアに輪で最も“惨め”な人の名を与えられたが、実際にはあまり異議はなかった。結局、企業生存面、製品口コミ面、融資進展面からも、ますます崖っぷちに向かっていることは間違いない。

少し慎重でないと、深淵に落ちる可能性がある。

幸い、運命はそうすべきではなかったのか、“白衣の騎士”の助けと、自分自身の死への努力とともに、蔚来は暗い時を乗り切っていた。

最終的に、自分の元気が回復するのを待って、手に握っている資源がますます充実し、頭の中ですでに構想されていた多くの構想が、ようやく着地する環境と条件ができた。この中には，北京時間2020年8月20日に発売されたBaaS電池レンタルサービスが含まれていることは必至である。

今でも、発表会で李斌の言葉をはっきりと覚えている。“BaaSについては、2015年から準備を始めていますが、今は5年間恋愛をしているような気がして、やっと官宣しました”

会社の創業者が心を込めて“それ”には一体どんな魅力があるのだろうか。要約すると，蔚来変換モデルが閉ループを形成するために不可欠な重要な構成要素である。

当時の案によると，70 kWh電池パックをレンタルし，車価格立マイナス7万元，月レンタル料980元，100 kWh電池パックレンタル，車価格立12.8万元，月レンタル料1480元であった。

これに対し，今年は動力電池に必要な原材料価格の高騰により，蔚来は100 kWhの電池パックの月レンタル料を1680元に引き上げ，70 kWhまたは75 kWhの電池パックの月レンタル料は980元を維持し続けている。

これを見て、なぜBaaSが発売されてから2年近く経ったのか、大きな議論が存在しているのかと言わずにはいられない。

なぜなら，数日前，蔚来が一部のユーザのニーズに応じて“後悔薬”を飲む機会を与え，BaaSの合理性に関する疑問が一時的に出現し始めたからである。

これに先立ち，BaaSを支持する多くのオーナーから見ると，電車分離の存在により，購入コストから7万円の電池コストが減算され，購入頭金が大きく低下していることを説明する必要がある。

また，全車コストの低下に伴い，保険費用も低下した。動力電池の減衰と劣化による中古車安問題は，現在の純電気自動車の主な痛点としてBaaS使用後の不安も明らかに緩和されている。

また、電池は専門資産会社に維保を任せた後、対応車種の耐用年数もある程度延長された。

したがって，BaaSを有望視していない消費者の目には，車を購入する際には敷居がかなり低くなっていても，簡単に計算すると，6年間，車両が運転していないにもかかわらず，毎月時間どおりにレンタル費用とサービス料を支払う必要があり，6年後に割引された7万元は如数に戻ってくることに相当する。

7年目から、この車両を使い続けて電池を借りる必要があるのであれば、それによるレンタル費用は、当初直接購入した方がお得ではない。

私がもっと言いたいのはどんなことに対しても違う角度に立って見ること自体が結論が違うということです

BaaS出現の最大の意味は，より多くはすべての潜在消費者にのみ，複数の選択の余地を提供しているだけである。結局割に合わないのか？すべてのオーナーの具体的な需要と実際の状況によります。

業界全体に対して，BaaSの到来は電気自動車の低コスト購入と高周波用車の挙動を推進する上でプラスになることは間違いない。電気交換分野にとっても良い試みであり，潜在オーナーの境界と認知をユーザ運営の観点から探索している.

しかし，現在の実態については，多くの車主からのフィードバックにより，BaaSを選択した後の痛み点は，実際には当初宣伝されていなかったように，“電池減衰コストを負担する必要がなく，車両の方が価値を保証する”に集中している

逆に、中古車を販売する過程で、それ自体の市場全体の新エネルギー車に対する認識度に制限され、従来のガソリン車よりも一般的に低く、車の電気分離案を使用していることに加え、手を出しにくいことと価値を保証しないことが一般的な現象となっている。

そのため一部のユーザは“転売”したいというニーズを持っている.

最終的に、様々な意見を聞いた後、蔚来はそのまま上記の“後悔薬”を発売した。公式情報によると、このプログラムは4月25日に正式にオンラインされた。

具体的には，75 kWh電池を購入するには7万元+3000元のサービス料，100 kWhの電池の購入には12.8万元+3000元のサービス料が必要である。その中で、3000元のサービス料には動力電池倉庫物流、着脱、検査などが含まれている。ユーザーが新しい電池を交換する必要がなければ、3000元のサービス手数料を免除することができます。

また，BaaS業務は前払い後払いであるため，これまでに発生したレンタル料は下がらない，すなわち提車日から買い取り日までのすべてのレンタル料は，発生したBaaS費用であることに注意されたい。つまり、前の月にレンタル料を払って、購入費用を相殺することはできません。

そのような決定は、もう一度避けられない論争を引き起こした。特にBaaSの一定年数を使用して購入しようとしているユーザには，“進退窮まっている”ことが顕著である。

しかし、個人的には、このような処理の仕方に不都合はないと思います。なぜなら、これはテナントのようなもので、急に自分が長期的に借りた家を全額購入しようとしたからだ。理にかなって、売り手も彼の過去の賃貸料の累計に従って、それに応じて住宅を購入する際に支払う契約の総価格を減免することはできない。

“レンタル”と“商売”は、もともと混同してはいけない。

また，傍観者として，現在BaaSで発生している一連の波乱を目撃し，新たなビジネスモデルとして，トップアーキテクチャ当初の想定に問題はなかったが，現在の業界全体の現状や，実行過程で遭遇する変数を考慮すると，改善と修正が必要な点が多いことを強調したい。

また、DNAに深く焼き付いている“ユーザー企業”として、自分の車の持ち主は需要があれば全力で満足しており、多くの場合は間違っていないが、一部のグループに道徳的に誘拐された“お人好し”にならないことを覚えている。

　　02

遅くても到着した20万台

“2022、すでに来た当初の計画では、より速いスピードで開花を迎え、多くの節目を突破した年だったはずだ。しかし、大きな環境の突然変異や、いくつかの不可抗力の出現に伴い、多くの既定の計画と伝播リズムが、仕方なく乱されているとは思わなかった“

実際、2日前、江淮蔚来合肥製造基地内にあり、南極星青塗装のET 7がゆっくりと総装備線を下りていくにつれて、この新勢力造車は自分のもう一つの重要な節目の時である20万台目の新車のラインオフを迎えた。

しかし384日と比べ、同じ職場内に位置し、10万台目の新車がオフラインになった時の人の流れは押し寄せ、にぎやかで、猛威の疫病に制限され、強烈な対比ではかすかな閑散としているように見えた。

メディアもゲストもオーナーもおらず、上海に“閉じ込められている”李斌と秦力洪も、来場して祝うこともできなかった。仕方なく、この段落の冒頭の言葉は、現在の心境に対する最適な形容となっていた。

幸い、昨年10万台目の新車がラインオフする前のインタビューコーナーで、李斌は謙虚に“多くの成功した老舗燃料車企業に比べて、スマート電気自動車はまだ初級の段階にあるので、すでに到来した10万台のマイルストーンに、心の中では少し波乱がありますが、全体的には穏やかで、一番嬉しい時はまだ100万台目かもしれません”と謙虚に語った

確かに、このようなより大きな野心を持つ新勢力が車を製造するには、10万台、20万台、50万台、さらには100万台が、大きなずれがない限り、最終的に到達するのは自然な過程である。

唯一存在する変数は，速度しか残っていないかもしれない.最初の10万台に達するように3年かかりました2番目の10万台に達するのに1年かかりました

では、3番目の10万台に達したのは、半年しかかからないのでしょうか？

やや残念なことに、現在の上半期の表現だけでは、大きな確率では肯定的な回答ができなくなっています。

なぜなら、サプライチェーンのタイムアウトに制限され、第1四半期全体で新車25，768台しか納入されないからだ。現金が“866”を販売していることは，エンドユーザの新鮮さや吸引力が弱まっていることも事実である.

さらに焦慮しているのは、今月唯一の工場の生産停止数日と、絶対主販売細分化市場である上海がまだ沈黙期であることに伴い、第2四半期全体の交付パフォーマンスは、同様に楽観できないことである。

同時に、北京モーターショーの延期により、NT 2プラットフォームから誕生した初のSUV ES 7は、発売が5月末に延期され、スマートクラスのハードウェアがアップグレードを迎えた“866”も併せて発表された。

以上のように、認めたくないが、今年を二分すれば、蔚来にとっては、しっかりと予熱し、しっかりとした基礎を築いたはずの前半は、やむをえない感情に終わってしまうことが多い。

その後半、すべてが徐々に元気を回復するのが、この新勢力が車を作って本当の意味で戦いを始める段階だった。だから次は、私の心の中の3つの最大の期待、あるいは自分の正名を急いで必要としているものについて話したい。

1つは，ET 5が“爆発”にならなければならないことである.

北京時間2020年1月7日、テスラ国産Model 3が上海工場で正式にラインオフした時、ダンスのマスクを除いて、多くの人が信じているのが印象的だった。その到来は、すべての同クラスの国産純電気乗用車を容赦なく押しつぶすだろう。一面の窒息紅海の下で、SUVプレートを借りて突入することこそ、より賢明な選択である。

しかし、前者が本当に転覆したのは、むしろパサート、カムリ、雅閣のような伝統的な燃油車市場であることが明らかになった。Model 3が四方を大殺したとき、ついてきた小鵬P 7、比亜迪漢は、十分な市場シェアを刈り取ることができた。

だから蔚来にとって、ET 5は遅れている以上、製品力とコストパフォーマンスのバランスがよく、負けずに前の三者を超えていることを背景に、似たような成績表を出さない理由はなく、単月交付量はまさにその表現を測る“合格線”である。

さらに深いところを見ると、他の相手に比べて、蔚来は長期的にブランド割増と平均販売価格上の優位性を持っているが、真の意味での“爆発”に欠けていることも認めなければならない。

その二、NADは“ひっくり返った戦い”をしなければならない。

長い間、現金“866”の運転補助ハードウェアレベルの制約に制限され、蔚来NOPは実際の体験で、オンラインで1年以上経っても、相応のソフトウェアアルゴリズムチームは、OTAの反復アップグレードを通じて、その相応の上限と複雑なシーンを処理する能力を最適化することに全力を尽くしているが、横方向に比較して現在の業界は比較的にリードしており、同様に進歩している小鵬NGPとテスラNOA。やはり一定の傷と差を感じることができる。

だからNT 2プラットフォームから誕生した3種類の新車に伴い、超感システムAquilaとスーパーコンピューティングプラットフォームAdamの保有に成功し、それぞれ33個の高性能感知ハードウェアをマッチングし、4枚の英偉達Orinチップ総計算力は1016 TOPSに達し、かつて病気にかかっていた“短板”を補充した後、今年4四半期に推送されたNAD自動運転支援システムを通過せず、徹底的に“寝返り戦”をする理由がない。

その際，小鵬都市NGPはテスラFSDと同様に最強の相手となる.

その三、発電所は“狼堡”に建設されなければならない。

実は、2021 NIO Dayで、李斌が今年の欧州拡張計画のいくつかの国が、ドイツを含むと発表した時、すでに非常に期待されていた。

結局、中国のスマート電気自動車企業として、大衆とBBAが長期にわたって君臨してきた“大本営”に突入し、代表される意義と重要性は、多くのことを言う必要はない。

また、つい数日前、蔚来も同様に欧州で意向車企業を探しており、交換特許を開放して出力する可能性は排除されていないと外国メディアが報じている。

このことから、過去長い間、合弁ブランドが上から目線で国内に進出し、技術で市場を変えることを選択していたとすれば、現在、電動化の波に伴い、自主ブランドは同じように困難な機会を持ち、国を出て彼らの地盤に出て、似たようなことをしていると感嘆せずにはいられない。

現在、二世代発電所とドイツ系ブランドのトーテムを代表する“狼堡”を同じ土地に定着させることができ、多くのことを証明することができる。だから、やるべきことは、“海に出る”プロセス全体の万全を確保しなければならないということだ。

文末についてさらに強調したいのは、蔚来だけでなく、いくつかの頭部新勢力が車を作って2019年に生死局から困難を乗り越え、2020年に徐々に軌道に戻り、2021年に大きな開花を収穫していることだ。

今、新たな“暗黒期”の到来に、発展リズムが鈍化され、焦りも隠せないが、手にはますます充実した“食糧草”が握られているので、闇は短く、かつてのように怖くもない。

とにかく、ぬかるみを渡った後は、平坦な道であると十分に信じなければならない。

責任編集者：李思陽