Calgary, Alberta--(Newsfile Corp. - June 15, 2022) - In accordance with regulatory requirements, Vesta Wealth Partners Ltd. ("Vesta"), on behalf of Vesta Global Stability Fund LP, and fully managed accounts managed by Vesta (collectively, the "Acquiror"), announces that its has purchased $1,000,000 principal amount of senior secured convertibles notes (the "Convertible Notes") of CE Brands Inc. (the "Company") pursuant to a private placement which closed on May 25, 2022 (the "Private Placement"). Prior to the maturity of the Convertible Notes on the second anniversary of the issue date (the "Maturity Date"), the Convertible Notes are convertible into common shares of the Company ("Common Shares"), at the option of the holders, at a conversion price per share of $1.50.
In accordance with the Private Placement, the Acquiror, received 500,000 Common Share purchase warrants ("Warrants"). Each Warrant is exercisable to acquire one Common Share at an exercise price of $1.00 at any time on or before the Maturity Date.
Immediately prior to the acquisition of securities described in this news release, Vesta and its "joint actors" (as defined in National Instrument 61-103 - The Early Warning System and Related Take-Over Bid and Insider Reporting Issues) owned 727,073 Common Shares, 2,241,328 Warrants and $4,000,000 principal amount of Convertible Notes of the Company (representing approximately 20.00% of the Company on a partially diluted basis). Immediately following the acquisition of securities described in this news release, the Acquiror has control and direction over 727,073 Common Shares, 2,741,328 Warrants and $5,000,000 principal amount of Convertible Notes of the Company representing in the aggregate an approximate 21.71% interest in the Company on a partially-diluted basis assuming the conversions of the Convertible Notes and the exercise of the Warrants at their respective exercise prices.
The Convertible Notes were acquired in the ordinary course of business, for investment purposes only and not for the purpose of exercising control or direction over the Company. Vesta's private client managed accounts may from time to time acquire additional securities of the Company or may decide in the future to sell all or part of its investment.
Vesta specifically disclaims any beneficial ownership of the securities held by its private client managed accounts, but as investment manager of its managed accounts Vesta has exclusive power to exercise investment control or direction over such securities.
For additional information, an early warning report can be found on SEDAR or may be obtained by contacting:
Vesta Wealth Partners Ltd.
Suite 640, 330 - 5th Avenue S.W.
Calgary, Alberta T2P 0L4
Attention: Larisa Wilson
Telephone: 403-930-0700
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アルバータ州カルガリー--(Newsfile Corp.-2022年6月15日)-規制要件に従い、ベスタ・ウェルス・パートナーズ株式会社 (」ベスタ「）、ベスタ・グローバル・スタビリティ・ファンドLPに代わって、およびベスタが管理するフルマネージドアカウント（総称して」買収者「）は、シニア担保転換社債の元本を1,000,000,000ドル購入したと発表しました（コンバーチブル メモCEブランズ社の「）」（は」会社「）2022年5月25日に終了した私募により（」私募制度「)。発行日の2周年に転換社債が満期を迎える前 (」満期日「）、転換社債は会社の普通株式に転換できます（」普通株式「）、所有者の選択により、1株あたりの転換価格1.50ドルで。
私募により、買収者は50万株の普通株式購入ワラントを受け取りました（」ワラント「)。各ワラントは、満期日またはそれ以前にいつでも、行使価格1.00ドルの普通株式1株を取得するために行使できます。
このニュースリリースに記載されている有価証券の取得の直前に、ベスタとその「共同主体」（ナショナルインスツルメント61-103で定義されているとおり）- 早期警戒制度および関連する公開買付けおよびインサイダー報告の問題）は、当社の普通株式727,073株、新株予約権2,241,328件、転換社債400万ドルの元本（一部希薄化後の当社の約20.00％に相当）を所有していました。このニュースリリースに記載されている有価証券の取得直後、買収者は当社の普通株式727,073株、新株予約権2,741,328件、および元本5,000,000ドルの転換社債を管理および指示します。転換社債の転換とそれぞれの行使価格でのワラントの行使を仮定すると、部分希薄化後の当社の持分は合計で約21.71％になります。
転換社債は通常の事業過程で取得されたもので、投資目的のみで取得されたもので、会社に対する支配権や指示を行使する目的ではありません。ベスタの個人顧客管理口座は、随時会社の証券を追加で取得したり、将来、投資の全部または一部を売却することを決定したりすることがあります。
ベスタは、個人の顧客の管理口座が保有する有価証券の受益的所有権を明確に否認していますが、管理口座の投資マネージャーとして、ベスタはそのような証券に対して投資管理または指示を行使する独占的な権限を持っています。
追加情報については、SEDARで早期警告レポートを確認するか、以下に連絡して入手できます。
ベスタ・ウェルス・パートナーズ株式会社
スイート 640、330-5番目の アベニューS.W.
アルバータ州カルガリー T2P 0L4
注意：ラリサ・ウィルソン
電話:403-930-0700
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