Santiago, Chile, June 18, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- LATAM Airlines Group and its subsidiaries in Brazil, Chile, Colombia, Ecuador, Peru and the United States announced that the U.S. Bankruptcy Court for the Southern District of New York approved the group's Plan of Reorganization filed by LATAM in the context of its Chapter 11 reorganization proceeding. Backed by nearly all of LATAM's creditors, the Plan is the result of months of negotiations among major stakeholders, which included an extensive mediation period. The Plan complies with U.S. and Chilean legal requirements. The confirmation order issued today by the U.S. Court represents the latest milestone in the U.S. Chapter 11 process initiated by LATAM to ensure its long-term sustainability.
"We are very satisfied with the judge's confirmation of our restructuring plan. This is a very important step in the process to emerge from Chapter 11, and we will continue working hard to complete the remaining steps in the coming months," said Roberto Alvo, CEO of LATAM Airlines Group S.A.
LATAM is now focused on the implementation of the corporate actions necessary to complete the exit from the Chapter 11 reorganization process in the coming months. This includes approval at the Extraordinary Shareholders' Meeting of the new capital structure contemplated in the Plan, the registration of shares and bonds in the securities registry of the Financial Market Commission (CMF) and the implementation of the respective preferential offering periods of the convertible shares and bonds in favor of LATAM's current shareholders.
Once effective, the LATAM Plan will inject approximately US$8 billion through a combination of a capital increase, the issuance of convertible bonds and new debt. This includes US$5.4 billion of financing backed by major shareholders (Delta Air Lines, Qatar Airways and Grupo Cueto) and LATAM's major creditors (i.e., the Parent Ad Hoc Group creditors and certain local bondholders). LATAM's exit from the Chapter 11 process is expected during the second half of 2022.
ABOUT LATAM AIRLINES GROUP
LATAM Airlines Group S.A. and its affiliates are the main group of airlines in Latin America with presence in five domestic markets in the region: Brazil, Chile, Colombia, Ecuador and Peru, in addition to international operations inside Latin America and between it and Europe, Oceania, the United States, and the Caribbean. The group has a fleet of Boeing 767, 777, 787, Airbus A321, A320, A320neo and A319 aircraft.
LATAM Cargo Chile, LATAM Cargo Colombia, and LATAM Cargo Brazil are the LATAM Airlines freight subsidiaries. In addition to having access to the passenger cargo holds of LATAM Airlines Group, they have a fleet of 14 freighters, which will gradually increase to a total of up to 21 freighters by 2023. They operate on the LATAM Airlines Group network, as well as international routes that are solely used for shipping. They offer modern Infrastructure, a wide variety of services and protection options to meet all customer needs.
For LATAM press inquiries, write to comunicaciones.externas@latam.com. More financial information is available at .
Attachment
- 06182022 - US Court Approves LATAM Plan of Reorganization
CONTACT: Investor Relations Phone: +56 2 2565 2525 E-mail: InvestorRelations@latam.com Website:
チリサンディエゴ、2022年6月18日(ユニバーサル通信社)-LATAM航空グループとブラジル、チリ、コロンビア、エクアドル、ペルー、米国の子会社は、米国ニューヨーク南区破産裁判所がLATAMがその第11章の再編手続きで提出した集団再編計画を承認したと発表した。この計画はLATAMのほとんどの債権者の支持を得ており,主要利害関係者の数カ月交渉の結果であり,その中には広範な調停期間が含まれている。その計画はアメリカとチリの法的要求に合致する。米国裁判所が今日発表した確認令は,LATAMがその長期持続可能性を確保するために開始した米国破産法第11章の手続きにおける最新のマイルストーンである。
LATAM航空グループのRoberto Alvo最高経営責任者は“裁判官が私たちの再編計画を確認したことに非常に満足している。これは破産法11章からの脱却の過程で非常に重要な一歩であり、今後数ヶ月間残りのステップを完成させるために努力していく”と述べた。
LATAMは現在,今後数ヶ月で破産法11章再構成手続きを完了するために必要な会社行動の実施に集中している。これには,特別株主総会で計画を承認することで想定される新資本構造,金融市場委員会(CMF)の証券登録所に株式や債券を登録すること,およびLATAM既存株主を受益者とするそれぞれの転換可能株と債券の優先引受期間を実施することが含まれる。
LATAM計画が発効すると、増資、転換債の発行、新債により約80億ドルが注入される。これには、主要株主(デルタ航空、カタール航空、Grupo Cuetoグループ)およびLATAMの主要債権者(すなわち、親会社特設グループ債権者およびいくつかの現地債券保有者)によって支持される54億ドルの融資が含まれる。LATAMは2022年下半期に破産法11章のプログラムを脱退する予定だ。
LATAM航空会社グループについて
LATAM航空グループとその付属会社はラテンアメリカの主要な航空会社グループであり、この地域の5つの国内市場で業務を行っている:ブラジル、チリ、コロンビア、エクアドル、ペルー、またラテンアメリカ内部およびヨーロッパ、オセアニア、アメリカ、カリブ海地域との間で国際業務を展開している。このグループはボーイング767、777、787、空客A 321、A 320、A 320 neo、およびA 319飛行機を持っている。
LATAM貨物チリ、LATAM貨物コロンビア、LATAM貨物ブラジルはLATAM航空の貨物子会社である。LATAM航空グループの旅客輸送貨物室を使用できるほか、14機の貨物機を保有しており、2023年には最大21機に増加する。これらはLATAM航空グループネットワークと運航のみの国際線で運営されている。それらはすべての顧客のニーズを満たすために、近代的なインフラ、広範なサービス、保護オプションを提供します。
LATAMのニュース検索に対しては,comunicaciones.exteras@latam.comに手紙を書いてください.財務情報をもっと知りたいので、訪問してください。
憑依する
- 06182022-米国裁判所がラタムの再編計画を承認
連絡先:投資家関係部電話:+56 2 2565 2525 Eメール:InvestorRelationship@latam.com URL: