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If you're looking for the best retail stocks to buy, your job's gotten much more challenging as we move into the second half of 2022. Inflation, higher interest rates, a divided country, the list goes on.
One decision would be to avoid retail stocks altogether. After all, consumer confidence hit a 16-month low and is near its lowest point in a decade. When consumers are scared, their wallets tend to shut tight.
Another possibility is to bet on retail stocks with a better chance of winning sales in this economic environment. While no company is immune from this issue, some tend to do better than others when the consumer is worried.
The last time consumers were this spooked was in 2013. Therefore, it might make sense to go back and find out which retail stocks did well that year.
The last option, probably the best, is to buy retail stocks whose companies are well run. These are my top seven.
Ticker Company Recent Price ASO Academy Sports $40.55
BBWI Bath and Body Works $29.21
DECK Deckers Outdoors $280.12
TJX TJX Companies $61.51
DG Dollar General $246.10
ABG Asbury Automotive Group $167.75
ORLY O'Reilly Automotive $680.79
Academy Sports and Outdoors (ASO)
Academy Sports and Outdoors (NASDAQ:ASO) is a sporting goods and outdoor recreation retailer with 260 stores across 16 states. It's in the process of ramping up its store expansion. The company plans to open 80 to 100 stores in the next five years. Eight of these store openings will take place in 2022.
In my experience, the sporting goods industry is one of the most stable regarding growth. Never too much. Rarely too little. Often just right.
When you look at its latest quarterly report – sales fell 7.1% to $1.47 billion with a 7.5% decrease in same-store sales growth – you might wonder why I've put it on my list.
Three words: free cash flow (FCF). In the trailing 12 months (TTM) ended April 30, its FCF was $470 million. That's 15% of its market capitalization of $3.3 billion. I consider anything over 8% to be in value territory.
Down 15.8% year-to-date, ASO is an excellent value play for anyone looking at retail stocks to buy.
Bath & Body Works (BBWI)
I suppose it's possible that Bath & Body Works (NYSE:BBWI) will go out of style, and people will stop shopping for body lotion, liquid hand soap, and all the other nice-smelling products it sells. However, the odds are pretty low.
In an environment where people are cutting back their spending, its products are a relatively inexpensive way to treat yourself.
Of the 20 analysts who cover BBWI stock, 18 rates it either a "buy" or "overweight," with a median target price of $63.50. The lowest target price by an analyst is $40, 38% higher than where it recently traded.
When Bath & Body Works reported its Q1 2022 sales in May, it blew the lid off its guidance. Between Q1 2019 and Q1 2022, BBWI grew its sales by more than 55%. Meanwhile, its net income from continuing operations increased 72% during the quarter to $154.9 million from $90.3 million a year earlier.
As for my favorite metric, the company's TTM FCF is $1.02 billion, 15.4% of its current market cap. BBWI might be an even better value than ASO.
Deckers Outdoor (DECK)
Source: mTaira / Shutterstock.com
While UGG might be the best-known brand made by California-based Deckers Outdoor (NYSE:DECK), the company's Hoka performance footwear brand has stolen the show.
Deckers acquired Hoka One One in April 2013. At the time, Hoka had annual revenue of approximately $3 million. Deckers' management thought its yearly sales could get to $100 million someday. In fiscal 2022 (March 31 year-end), Hoka's sales were $892 million, almost 9x its original target. By fiscal 2023, Decker's will have two billion-dollar brands.
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Over the past 52 weeks, DECK stock has lost 31% of its value. It recently traded at 42% of its 52-week high of $451.49. The company has $454 million left on its stock repurchase authorization. In fiscal 2022, it bought back $357 million of its stock. Given the price drop, I imagine it will buy more than that here in fiscal 2023.
In 2023, it expects sales of at least $3.45 billion, almost 10% higher than a year earlier. Its earnings per share are expected to be $17.40 at the low end of its guidance. That's a price-to-earnings ratio of 15.1.
TJX Companies (TJX)
Source: Joe Hendrickson / Shutterstock.com
The following two stocks, I would guess, are the two on my list that most investors would expect to be on a list of retail stocks to buy in a period of low consumer confidence. That doesn't guarantee their stocks will do well in the near term, but they've got as good a shot as any to maintain or grow sales levels over the next six to 12 months.
TJX Companies (NYSE:TJX) has become my family's go-to retailer for cat scratching posts and other interesting household products. They can get costly in a hurry. So, the appeal of the off-price retailer's various banners – T.J. Maxx, Marshalls, and HomeGoods in the U.S. – is unlikely to fade anytime soon.
In Q1 2023, TJX's net sales increased 13% to $11.3 billion, with an adjusted pre-tax margin of 9.4%. It expects its pre-tax margin in 2023 to be 9.7% at the midpoint of its guidance, with a 1-2% increase in same-store sales.
TJX CEO Ernie Herman is pleased with the company's profitability. Ditto for investors.
Dollar General (DG)
Source: Jonathan Weiss / Shutterstock.com
Dollar General (NYSE:DG) recently got a boost from Morgan analyst Simeon Gutman. The analyst upgraded DG stock on June 16 from "equal-weight" to "outperform" with a price target of $250, $25 higher than the previous target.
"DG fits our theme of favoring quality, defensive retailers with offensive characteristics. It is arguably our most defensive, counter-cyclical company," Insider reported Gutman said in a note to clients.
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Like most retailers, Dollar General is facing all kinds of headwinds in 2022, making revenue and profit growth a problematic task.
Nonetheless, in Q1 2022, it managed to increase sales by 4.2% to $8.8 billion. Sales increased due to the addition of 239 new stores during the quarter. Its operating profit fell 17.9% to $746.2 million, a respectable operating margin of 8.4%.
For all of 2022, it expects net sales to increase 10.25% at the midpoint of its guidance with a 13% increase in earnings per share.
If you want to play it safe, DG is about as safe as it gets.
Asbury Automotive Group (ABG)
Source: lumen-digital / Shutterstock.com
Asbury Automotive Group (NYSE:ABG) completed 2021 with a bang, acquiring 54 new vehicle dealerships on Dec. 21, 2021, from the Larry Miller Group. Asbury paid $5.7 billion for the transformative acquisition that included seven used vehicle dealerships, 11 collision centers, a used vehicle wholesale business and a financing and insurance (F&I) product, provider.
The company made acquisitions in 2021 that added $5.8 billion in annualized revenue. That's more than a third of its pro-forma revenue in 2021.
The word "scale" is often used in business. It's become a bit of a cliche. However, when it comes to automotive retail, it's essential. That's because a big chunk of a car dealer's revenue comes from parts and services. In Asbury's case, it accounted for 35% of its overall revenue in Q1 2022. It also accounted for 35% of gross profit.
Meanwhile, its F&I business accounted for just 5% of revenue in the first quarter but 24% of its gross profit. It's the behind-the-scenes stuff that matters. You can only generate so much parts and service revenue from a single dealership. Multiply that by 148 dealerships, and the dollars add up quickly.
Asbury's transformation is worth betting on trading at 0.32x sales and possessing an earnings yield of 20.4%, Asbury's transformation is worth betting on.
O'Reilly Automotive (ORLY)
O'Reilly Automotive (NASDAQ:ORLY) is a stock that's been on my radar for some time. In October 2020, ORLY was one of 10 consumer stocks I recommended to readers, providing a good mix of offense and defense.
"With $1.8 billion in free cash flow in the trailing 12 months, double what it was just two years ago, ORLY is growth at a reasonable price," I wrote at the time.
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Its share price is up 36% since, despite the correction here in 2022. I don't see a problem owning this stock for another 21 months or longer. It's well-positioned to benefit from the do-it-yourself crowd should a recession rear its ugly head.
Oh, and about that free cash flow. Its TTM FCF is $2.55 billion, 42% higher than in 2020. O'Reilly expects FCF in 2022 of $1.3 billion to $1.6 billion.
As for the 25 analysts covering its stock, the average rating is "overweight," with a median target of $750.
ORLY is another defensive stock you can count on.
On the date of publication, Will Ashworth did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
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もしあなたが最高の小売株購入を探しているなら、私たちが2022年下半期に入るにつれて、あなたの仕事はもっと挑戦的になります。インフレ、より高い金利、分裂した国、リストはまだ続いている
一つの決定は小売株を完全に避けることになるだろう。結局消費者の信頼は16カ月ぶりの低点に触れ、10年ぶりの最低点に近づいた。消費者たちが恐れている時、彼らの財布はしばしば閉じている
もう一つは、このような経済環境下で、より販売を獲得する可能性のある小売株に賭けている可能性がある。この問題を免れる会社は一つもないが、消費者が心配していると、一部の会社は他の会社よりもよくできることが多い
消費者たちが前回こんなに慌てたのは2013年だった。そのため、過去に戻って、その年にどのような小売類株が良好であったかを見つけることは意義があるかもしれない
最後の選択は最高かもしれないが、それは会社の経営状況の良い小売株を購入することだ。これは私のトップ7です。
コードマシン 会社 最新価格 麻生さん体育学院40.55ドル
BBWIBath and Body作品29.21ドル
甲板.甲板露天装飾品280.12ドル
TJXTJX社61.51ドル
DG.DGドルの総価格:246.10ドル
ABGアスベリー自動車グループ167.75ドル
オリーオレリー自動車:680.79ドル
スポーツと屋外学院(ASO)
学院スポーツとアウトドアスポーツナスダックは260店舗を持つスポーツ用品とアウトドア娯楽小売業者です16州にまたがっていますそれは店舗拡張の歩みを加速させている。その会社は開業を計画している今後5年以内に80~100店舗を開設する。そのうち8店舗は2022年にオープンする
私の経験では、スポーツ用品産業は成長が最も安定している産業の中の一つだ。決して多くはありません。めったにありません。よくちょうどいいです。
最新の四半期報告を見ると--売上高は7.1%減の14.7億ドル、同店の売上高は7.5%増加している--なぜ私のリストに置いたのかおかしいかもしれない
3文字:自由キャッシュフロー(FCF)。4月30日までの過去12カ月(TTM)では、FCFは4.7億ドルだったそれは.これは33億ドルの時価総額の15%に相当する。私は8%以上の株が価値があると思う
今年までにASOは15.8%下落しており、小売株を購入したい人にとってASOは極めて良い価値型投資機会となっている
Bath&Body Works(BBWI)
可能性はあると思います入浴と身体用品(ニューヨーク証券取引所:BBWI)は流行しなくなり、人々はボディソープ、手洗い液、それが販売している他のすべての匂いの良い製品の購入を中止する。しかし、この可能性はかなり低い。
人々が支出を削減している環境では、その製品は自分をもてなすための比較的安い方法である
20人のアナリストの中でBBWI株をカバーする18社の格付け機関が“買い入れ”または“増資”に格付けし、目標価格の中央値は63.50ドルだった。アナリストの最低目標価格は40ドルで、最近の取引価格より38%高い
Bath&Body Worksが2022年第1四半期に5月の販売で、それは案内の蓋を開けた。2019年第1四半期から2022年第1四半期まで、BBWIの売上高は55%以上増加した。これと同時に、同四半期に運営を継続した純収入は72%増加し、前年同期の9,030万ドルから1兆549億ドルに増加した
私のお気に入りの指標については、同社のTTM FCFは10.2億ドルです現在の時価の15.4%である.BBWIはASOよりも価値があるかもしれない
露天甲板(甲板)
出典mTaira/Shutterstock.com
UGGはカリフォルニア製の最も有名なブランドかもしれません露天装飾者(ニューヨーク証券取引所:甲板.甲板)では、同社のHoka性能靴ブランドが目立った
取得した甲板2013年4月のHoka One。当時、Hokaの年収は約300万ドルです。デックスの経営陣は、いつかその年間売上高が1億ドルに達する可能性があると考えている。2022年度(3月31日)には、Hokaの売上高が8.92億ドル最初の目標のほぼ9倍でしたデックは2023年度までに10億ドルのブランドを2つ持つことになる
この52週間で甲板株の価値は31%縮小した。同株の最近の取引価格は52週高値451.49ドルの42%だった。同社は4億54億ドルを持っています株式買い戻し許可に残っています。2022年度には3.57億ドルの株を買い戻した。価格の低下を考慮すると、2023年度のここでの購入量はこの数字を超えると予想される。
2023年、同社は売上高が少なくとも34.5億ドルで、前年同期比10%近く増加すると予想している。その指針のローエンドでは、同社の1株当たり収益は17.40ドルと予想されている。これは15.1倍の市場収益率です
TJX社(TJX)
出典Joe·ヘンドリックソン/Shutterstock.com
次の2株は私のリストの2株だと思いますが、大多数の投資家は、消費者自信が低迷している時期に、この2つの株が小売株リストに現れると予想しています。これは彼らの株が短期的に良好になることを保証することはできないが、彼らは次の6~12ヶ月間販売水準を維持または増加させる最高の機会を持っている。
TJX Companies(ニューヨーク証券取引所株式コード:TJX)は、私たちの家の第一選択小売業者となっており、猫を捕まえる他の面白い家庭用品を販売している。彼らは急いでいる間に高価になるかもしれない。そのため、この低価格小売業者の様々な横断幕であるT.J.Maxx、Marshalls、HomeGoodsの米国での魅力がすぐに消える可能性は低い。
2023年第1四半期、TJXの純売上高は13%増の113億ドルに達した調整後の税引き前利益率は9.4%だった。同社は、2023年の税引き前利益率は9.7%に達し、同店売上高は1~2%増加すると予想している
TJXのアーニー·ヘルマン最高経営責任者は会社の収益性に満足している。投資家もそうです
ドル総合(DG)
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ドルの総為替(ニューヨーク証券取引所株式コード:DG)最近、モルガン·スタンレーアナリストのサイモン·グットマン氏の支持を得た。アナリストはアップグレードしましたDG株は6月16日に“横ばい”から“勝ち大市”に移行し、目標価格は250ドルで、前の目標より25ドル高かった
“DGは、質の高い、防御的で攻撃的な小売業者を好む私たちのテーマに合っています。私たちの最も防御的で反周期的な会社と言えます”内線報道によると、グテーマンは顧客への報告書で言った
多くの小売業者のように、Dollar Generalは2022年に様々な逆風に直面しており、収入と利益の増加が問題のある課題となっている
それにもかかわらず、2022年第1四半期には、その売上高は4.2%増加し、88億ドルに達したそれは.今季は239店舗が新設されたため、売上高が増加した。その営業利益は17.9%低下し、7.462億ドルになり、営業利益率は8.4%に達した
同社は、2022年通年の純売上高が10.25%、1株当たり収益が13%増加すると予想している
もし穏当に行動したいなら、DGはほとんど安全だ。
アスベリー自動車グループ(Asbury Automotive Group)
出典Lumen-Digital/Shutterstock.com
アスベリー自動車グループ(ニューヨーク証券取引所:ABG2021年に円満に完成し、2021年12月21日にラリー·ミラーグループ(Larry Miller Group)から54社の新しい自動車販売店を買収した。Asburyは今回の変革性買収に57億ドルを支払い、その中には7軒の中古車販売店、11軒の衝突防止センター、1軒の中古車卸売業務及び1軒の融資と保険(F&I)製品提供者が含まれている。
同社は2021年に買収を行い,58億ドル増加した年化収入の中で。これは同社が2021年に予想する収入の3分の1以上だ
“規模”という言葉は商業でよく使われる。これはもうよく言われています。しかし、これは自動車小売について話す時に必須的だ。これは自動車販売店の大部分が部品とサービスから収入を得ているからだ。アスベリーを例にとると、2022年第1四半期、それはその総収入の35%を占めている。利益の35%を占めています
同時に、そのF&I業務は第1四半期の営業収入の5%しか占めていないが、その毛利益の24%を占めている。重要なのは舞台裏のものです。あなたは一軒のディーラーからこんなに多くの部品とサービス収入しか得られません。この数字に148のディーラーをかけると、収入はすぐに蓄積される
アスベリーの転換は0.32倍の売上高に価値があり、20.4%の収益率を持ち、アスベリーの転換は押注価値がある
オレリー自動車会社(O‘Reilly Automotive)
オレリー自動車会社ナスダックは私が注目してきた株です2020年10月、オリは10匹の消費類株の一つです私は読者にこの本を推薦し、攻撃と守備の完璧な結合を提供した
“18億ドルの自由キャッシュフローを持っています過去12ヶ月間、オリは2年前の2倍の合理的な価格で増加した
2022年に持ち直しがあったにもかかわらず、同社の株価はそれ以来36%上昇した。私はこの株を21ヶ月以上持っていても問題ないと思う。それは不況が醜い頭を上げたらDIY集団から利益を得るという有利な立場にある
あ、自由キャッシュフローもあります。TTM FCFは25.5億ドルです2020年より42%増加していますO‘Reilly 2022年のFCFは1ドルの見込み13億ドルから16億ドルです
25人のアナリストについてはその株を含め、平均格付けは“増収”、目標中央値は750ドルだった
オリはあなたが信頼できるもう一つの防御株です
出版日にウィル·アシュヴォスは本明細書に記載された証券を(直接または間接的に)保有するいかなる手がかりもない本稿で表現された観点は著者の観点であり,受けているInvestorPlace.comでガイドラインを発表します。
上位7位のベスト小売株は現在InvestorPlaceに登場している。