Regular readers will know that we love our dividends at Simply Wall St, which is why it's exciting to see United Overseas Insurance Limited (SGX:U13) is about to trade ex-dividend in the next 3 days. The ex-dividend date is usually set to be one business day before the record date which is the cut-off date on which you must be present on the company's books as a shareholder in order to receive the dividend. The ex-dividend date is important as the process of settlement involves two full business days. So if you miss that date, you would not show up on the company's books on the record date. In other words, investors can purchase United Overseas Insurance's shares before the 4th of August in order to be eligible for the dividend, which will be paid on the 18th of August.
The company's next dividend payment will be S$0.085 per share. Last year, in total, the company distributed S$0.25 to shareholders. Calculating the last year's worth of payments shows that United Overseas Insurance has a trailing yield of 3.7% on the current share price of SGD6.69. Dividends are a major contributor to investment returns for long term holders, but only if the dividend continues to be paid. As a result, readers should always check whether United Overseas Insurance has been able to grow its dividends, or if the dividend might be cut.
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Dividends are usually paid out of company profits, so if a company pays out more than it earned then its dividend is usually at greater risk of being cut. United Overseas Insurance paid out 53% of its earnings to investors last year, a normal payout level for most businesses.
When a company paid out less in dividends than it earned in profit, this generally suggests its dividend is affordable. The lower the % of its profit that it pays out, the greater the margin of safety for the dividend if the business enters a downturn.
Click here to see how much of its profit United Overseas Insurance paid out over the last 12 months.
SGX:U13 Historic Dividend July 31st 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
When earnings decline, dividend companies become much harder to analyse and own safely. If earnings decline and the company is forced to cut its dividend, investors could watch the value of their investment go up in smoke. So we're not too excited that United Overseas Insurance's earnings are down 3.2% a year over the past five years.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. In the past 10 years, United Overseas Insurance has increased its dividend at approximately 5.2% a year on average. Growing the dividend payout ratio while earnings are declining can deliver nice returns for a while, but it's always worth checking for when the company can't increase the payout ratio any more - because then the music stops.
Final Takeaway
From a dividend perspective, should investors buy or avoid United Overseas Insurance? Earnings per share have been declining and the company is paying out more than half its profits to shareholders; not an enticing combination. This is not an overtly appealing combination of characteristics, and we're just not that interested in this company's dividend.
Although, if you're still interested in United Overseas Insurance and want to know more, you'll find it very useful to know what risks this stock faces. To help with this, we've discovered 3 warning signs for United Overseas Insurance (2 are a bit concerning!) that you ought to be aware of before buying the shares.
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
常連の読者は、私たちがSimply Wall Stの配当を気に入っていることを知っているでしょう。だからこそ、見るのがわくわくします。 ユナイテッド海外保険株式会社 (SGX: U13) は、今後3日以内に配当落ち取引を行う予定です。配当落ち日は通常、基準日の1営業日前に設定されます。基準日は、配当を受け取るために株主として会社の帳簿に載っている必要がある締日です。決済には丸2営業日かかるため、配当落ち日は重要です。そのため、その日付を逃した場合、基準日に会社の帳簿に載ることはありません。つまり、投資家は、8月18日に支払われる配当の対象となるために、8月4日までにユナイテッド・オーバーシーズ・インシュアランスの株式を購入することができます。
同社の次回の配当金は1株あたり0.085シンガポールドルです。昨年、同社は合計で0.25シンガポールドルを株主に分配しました。昨年の支払額を計算すると、ユナイテッド・オーバーシーズ・インシュアランスの現在の株価6.69シンガポールドルのトレーリング利回りは3.7％であることがわかります。配当は長期保有者の投資収益に大きく貢献しますが、それは配当金が引き続き支払われる場合に限られます。そのため、読者はユナイテッド・オーバーシーズ・インシュアランスが配当を増やすことができたかどうか、または配当が削減される可能性があるかどうかを常に確認する必要があります。
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配当は通常、会社の利益から支払われるため、企業が稼いだ金額よりも多く支払うと、通常、配当が削減されるリスクが高くなります。ユナイテッド・オーバーシーズ・インシュアランスは昨年、収益の53％を投資家に支払いました。これはほとんどの企業にとって通常の支払い水準です。
企業が支払った配当が利益よりも少ない場合、これは一般的にその配当が手ごろな価格であることを示しています。支払う利益の割合が低いほど、事業が不況に陥った場合の配当の安全マージンが大きくなります。
ユナイテッド・オーバーシーズ・インシュアランスが過去12か月間に支払った利益の額を確認するには、ここをクリックしてください。
シンガポール証券取引所:U13 累計配当金 2022年7月31日
収益と配当は増加していますか？
収益が減少すると、配当会社の分析や安全な所有がはるかに難しくなります。収益が減少し、会社が配当金の削減を余儀なくされた場合、投資家は投資額が煙のように上昇するのを見る可能性があります。ですから、ユナイテッド・オーバーシーズ・インシュアランスの収益が過去5年間で年間3.2％減少していることにそれほど興奮していません。
ほとんどの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することです。過去10年間で、ユナイテッド・オーバーシーズ・インシュアランスは配当を年間平均約5.2％増やしました。収益が減少している間に配当性向を上げると、しばらくの間は良いリターンが得られる可能性がありますが、会社が配当性向をこれ以上上げられない場合は常に確認する価値があります。そうすると音楽が止まるからです。
ファイナル・テイクアウト
配当の観点から、投資家はユナイテッド・オーバーシーズ・インシュアランスを購入すべきか、避けるべきか？一株当たり利益は減少傾向にあり、同社は利益の半分以上を株主に支払っています。これは魅力的な組み合わせではありません。これはあからさまに魅力的な特徴の組み合わせではなく、この会社の配当にはそれほど関心がないだけです。
ただし、ユナイテッド・オーバーシーズ・インシュアランスにまだ興味があり、詳細を知りたい場合は、この株が直面しているリスクを知っておくと非常に役立ちます。これを支援するために、私たちは次のことを発見しました ユナイテッド・オーバーシーズ・インシュアランスの3つの警告サイン （2は少し心配です！）株を買う前に知っておくべきこと。
一般的に、最初に目にする配当株だけを購入することはお勧めしません。こちらは 配当金を支払っている興味深い銘柄を厳選して掲載しています。
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