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TORONTO, Aug. 17, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- (TSX: PWI, PWI.PR.A) Sustainable Power & Infrastructure Split Corp. (the "Company") is pleased to announce that it has completed the previously announced treasury offering of class A shares and preferred shares (the "Class A Shares" and "Preferred Shares", respectively) for aggregate gross proceeds of approximately $9.7 million. The Class A Shares and Preferred Shares will trade on the Toronto Stock Exchange ("TSX") under the existing symbols PWI (Class A Shares) and PWI.PR.A (Preferred Shares).
The Class A Shares were offered at a price of $8.95 per Class A Share for a distribution rate of 8.9% on the issue price, and the Preferred Shares were offered at a price of $10.00 per Preferred Share for a yield to maturity of 5.2%.(1) The Class A Share and Preferred Share offering prices were determined so as to be non-dilutive to the most recently calculated net asset value per unit of the Company ("Unit") (calculated as at August 8, 2022), as adjusted for dividends and certain expenses to be accrued prior to or upon settlement of the offering.
The syndicate of agents for the offering was led by RBC Capital Markets, CIBC Capital Markets, National Bank Financial Inc., and Scotiabank and included Hampton Securities Limited, Canaccord Genuity Corp., BMO Capital Markets, Raymond James Ltd., TD Securities Inc., iA Private Wealth Inc., Echelon Wealth Partners Inc., Manulife Securities Incorporated, Research Capital Corporation and Richardson Wealth Limited.
The Company invests in a globally diversified and actively managed portfolio (the "Portfolio") consisting primarily of dividend-paying securities of power and infrastructure companies whose assets, products and services Brompton Funds Limited (the "Manager") believes are facilitating the multi-decade transition toward decarbonization and environmental sustainability. The Portfolio includes investments in companies operating in the areas of renewable power, green transportation, energy efficiency, and communications, among others. In order to qualify for inclusion in the Portfolio, at the time of investment and at the time of each periodic reconstitution and/or rebalancing, issuers must have a market capitalization of at least CDN$2.0 billion. The Manager expects that at least 15 sustainable power and infrastructure companies will comprise the Portfolio.
About Brompton Funds
Founded in 2000, Brompton is an experienced investment fund manager with income focused investment solutions including exchange-traded funds (ETFs) and other TSX traded investment funds. For further information, please contact your investment advisor, call Brompton's investor relations line at 416-642-6000 (toll-free at 1-866-642-6001), email info@bromptongroup.com or visit our website at .
(1) See Performance table below. No cash distributions will be paid on the Class A Shares if, after the payment of a cash distribution by the Company, the net asset value per Unit (consisting of 1 Class A Share and 1 Preferred Share) would be less than $15.00. Yield to maturity for the Preferred Share is based on maturity date of May 29, 2026.
You will usually pay brokerage fees to your dealer if you purchase or sell shares of the Company on the Toronto Stock Exchange or other alternative Canadian trading system (an "exchange"). If the shares are purchased or sold on an exchange, investors may pay more than the current net asset value when buying shares of the Company and may receive less than the current net asset value when selling them.
There are ongoing fees and expenses associated with owning shares of an investment fund. An investment fund must prepare disclosure documents that contain key information about the fund. You can find more detailed information about the Company in its public filings available at . The indicated rates of return are the historical annual compounded total returns including changes in share value and reinvestment of all distributions and do not take into account certain fees such as redemption costs or income taxes payable by any securityholder that would have reduced returns. Investment funds are not guaranteed, their values change frequently and past performance may not be repeated.
Sustainable Power & Infrastructure Split Corp. Compound Annual NAV Returns to July 31, 2022 | 1-Yr | S.I. |
Class A Shares (TSX: PWI) | (12.9%) | (7.2%) |
Preferred Shares (TSX: PWI.PR.A) | 5.1% | 5.1% |
Sustainable Power & Infrastructure Split Corp. – Unit | (3.6%) | (0.7%) |
Returns are for the periods ended July 31, 2022 and are unaudited. Inception date May 21, 2021. The table shows the Company's compound return on a Class A Share, Preferred Share and Unit for each period indicated.
Certain statements contained in this document constitute forward-looking information within the meaning of Canadian securities laws. Forward-looking information may relate to matters disclosed in this document and to other matters identified in public filings relating to the Company, to the future outlook of the Company and anticipated events or results and may include statements regarding the future financial performance of the Company. In some cases, forward-looking information can be identified by terms such as "may", "will", "should", "expect", "plan", "anticipate", "believe", "intend", "estimate", "predict", "potential", "continue" or other similar expressions concerning matters that are not historical facts. Actual results may vary from such forward-looking information. Investors should not place undue reliance on forward-looking statements. These forward-looking statements are made as of the date hereof and we assume no obligation to update or revise them to reflect new events or circumstances.
The securities offered have not been registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States absent registration or any applicable exemption from the registration requirements. This news release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy securities nor will there be any sale of such securities in any state in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.
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トロント、2022年8月17日 (グローブ・ニュースワイヤー)-- (TSX: PWI、PWI.PR.A) サステナブル・パワー・アンド・インフラストラクチャー・スプリット・コーポレーション(以下「当社」)は、以前に発表したクラスA株と優先株式(それぞれ「クラスA株式」と「優先株式」)の自己株式公開を完了したことを発表します。総収入は約970万ドルです。クラスA株と優先株は、トロント証券取引所(「TSX」)で既存のシンボルPWI(クラスA株)とPWI.PR.A(優先株式)で取引されます。
クラスA株は、発行価格の 8.9% の分配率でクラスA株1株あたり8.95ドルの価格で、優先株式は1株あたり10.00ドルの価格で、満期利回りは5.2%でした。(1) クラスA株式および優先株式の募集価格は、募集前または決済時に発生する配当金および特定の費用を調整して、直近に計算された当社の1ユニットあたりの純資産価値(「ユニット」)(2022年8月8日時点の計算)を希薄化しないよう決定されました。
本募集の代理人シンジケートは、RBCキャピタル・マーケッツ、CIBCキャピタル・マーケッツ、ナショナル・バンク・ファイナンシャル・インク、スコシアバンクが主導し、ハンプトン・セキュリティーズ・リミテッド、Canaccord Genuity Corp.、BMOキャピタル・マーケッツ、レイモンド・ジェームス株式会社、TD証券株式会社、iAプライベート・ウェルス・パートナーズ株式会社、マニュライフ証券株式会社、リサーチ・キャピタル・コーポレーション、リチャードソン・ウェルス・リミテッドが含まれていました。
当社は、主に電力・インフラ企業の配当金を支払う有価証券で構成される、グローバルに分散されアクティブに管理されているポートフォリオ(以下「ポートフォリオ」)に投資しています。その資産、製品、サービスが、脱炭素化と環境の持続可能性への数十年間の移行を促進するとブロンプトン・ファンド・リミテッド(以下「マネージャー」)は考えています。ポートフォリオには、再生可能電力、グリーン輸送、エネルギー効率、通信などの分野で事業を展開する企業への投資が含まれます。ポートフォリオに含まれるためには、投資時、および毎回の定期的な再構成および/またはリバランス時に、発行者の時価総額が少なくとも20億カナダドルでなければなりません。マネージャーは、少なくとも15社の持続可能な電力およびインフラ企業がポートフォリオを構成すると予想しています。
ブロンプトン・ファンドについて
2000年に設立されたブロンプトンは、上場投資信託 (ETF) やその他のTSX投資信託を含む収益重視の投資ソリューションを提供する経験豊富な投資ファンドマネージャーです。詳細については、投資顧問に連絡するか、ブロンプトンの投資家向け広報ライン(416-642-6000)(フリーダイヤル1-866-642-6001)に電話するか、info@bromptongroup.com に電子メールを送信するか、当社のウェブサイトをご覧ください。
(1)下記の性能表を参照してください。会社が分配金を支払った後、1ユニットあたりの純資産価値(クラスA株1株と優先株式1株)が15.00ドル未満の場合、クラスA株式には現金分配は支払われません。優先株式の満期利回りは、2026年5月29日の満期日を基準としています。
トロント証券取引所またはその他のカナダの代替取引システム(「取引所」)で会社の株式を購入または売却する場合、通常、ディーラーに仲介手数料を支払うことになります。株式が取引所で購入または売却された場合、投資家は会社の株式を購入するときに現在の純資産価値よりも多く支払い、売却時に現在の純資産価値よりも少ない金額を受け取ることがあります。
投資ファンドの株式を所有することには、継続的な手数料や費用がかかります。投資ファンドは、ファンドに関する重要な情報を含む開示書類を作成しなければなりません。会社に関するより詳細な情報は、次のURLで入手できる公開書類に記載されています。表示されている収益率は、株価の変動とすべての分配の再投資を含む過去の年間複合総収益率であり、償還費用や利回りを減らしたはずの証券保有者が支払うべき所得税などの特定の手数料は考慮されていません。投資ファンドは保証されず、その価値は頻繁に変化し、過去の実績は繰り返されない場合があります。
サステナブル・パワー・アンド・インフラストラクチャー・スプリット株式会社 複合年間純資産評価額は2022年7月31日に戻ります | 1年間 | S.I. |
クラスA株式 (TSX: PWI) | (12.9%) | (7.2%) |
優先株式 (TSX: PWI.PR.A) | 5.1% | 5.1% |
サステナブル・パワー・アンド・インフラストラクチャー・スプリット株式会社 — ユニット | (3.6%) | (0.7%) |
返品は2022年7月31日に終了した期間のもので、未監査です。設立日 2021年5月21日。この表は、示された各期間のクラスA株式、優先株式、およびユニットに対する当社の複合収益を示しています。
この文書に含まれる特定の記述は、カナダの証券法の意味における将来の見通しに関する情報を構成しています。将来の見通しに関する情報は、この文書で開示された事項、および会社に関する公開書類で特定されたその他の事項、会社の将来の見通し、予想される出来事または結果に関連する場合があり、会社の将来の財務実績に関する記述が含まれる場合があります。場合によっては、将来の見通しに関する情報は、歴史的事実ではない事項に関する「可能性がある」、「する」、「すべき」、「期待」、「計画」、「予測」、「信じる」、「意図する」、「見積もる」、「予測」、「可能な」、「継続」などの表現で識別できます。実際の結果は、そのような将来の見通しに関する情報とは異なる場合があります。投資家は将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、本書の日付時点で作成されたものであり、当社は、新しい出来事や状況を反映するためにそれらを更新または改訂する義務を負いません。
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