InvestorPlace - Stock Market News, Stock Advice & Trading Tips
With the latest updates to Berkshire Hathaway's (NYSE:BRK-A, NYSE:BRK-B) list of equity holdings, Warren Buffett stocks are again making headlines. Investors large and small like to follow his portfolio moves. That's not surprising. The "Oracle of Omaha" is considered to be one of the greatest investors of all time.
On Aug 15, Berkshire filed its quarterly 13F filing with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). This report covers the company's holdings as of June 30, 2022. Last quarter, macro fears led to a considerable pullback for stocks, especially during June.
Yet while Buffett's company exited or trimmed several of its holdings, Berkshire added to many of its existing positions. In addition, the firm just recently announced another big increase to its position in one of its largest positions.
So, what are these Warren Buffett stocks that the legendary investor is buying while others are selling, in line with his "be greedy when others are fearful" maxim? These five, are a mix of value stocks, "wonderful business at a fair price" names, and even a merger arbitrage play.
Ticker Company Price ALLY Ally Financial $34.98 AAPL Apple $169.47 ATVI Activision Blizzard $79.16 OXY Occidental Petroleum $74.04 PARA Paramount Global $25.28
Ally Financial (ALLY)
Source: JHVEPhoto/Shutterstock.com
Per Whalewisdom, which tracks 13F filings, Berkshire Hathaway increased its position in financial services company Ally Financial (NYSE:ALLY) by 234% last quarter.
Formerly known as GMAC, it took on its current name after the bankruptcy of its former corporate parent, General Motors (NYSE:GM) in 2009. Already diversifying away from its auto lending roots under GM's ownership, over the past decade it's been transforming itself into something more like a fintech company than an automaker's finance division.
Negative sentiment about the economy is weighing heavily on ALLY stock. Shares are down around 33% in the past year. Yet with its low valuation (less than 5x earnings), Buffett may believe it has become oversold. Concerns about an "auto loan crisis" could ultimately prove to be overblown. If this happens, the stock could make a big jump from its current trading range.
Apple (AAPL)
Source: Moab Republic / Shutterstock
Apple (NASDAQ:AAPL) is the largest of the Warren Buffett stocks, and not only because it has a $2.7 trillion market capitalization. It makes up 40.8% of Berkshire's portfolio of U.S.-listed equities.
Last quarter, Buffett continued to add to Berkshire's AAPL stock position, purchasing an additional 3.9 million shares. Buffett's holding in this stock is a good example of his "wonderful business at a fair price" philosophy put into practice. This strategy entails buying stocks that aren't necessarily "cheap," but can generate above-average returns.
This is due to factors like a deep economic moat, a strong balance sheet, and strong cash flow generation abilities. The tech behemoth fits these criteria. That said, shares have zoomed higher since the end of last quarter. One can argue Buffett got a "more than fair price," assuming he made his latest purchases during the May/June sell-offs.
Activision Blizzard (ATVI)
Source: FellowNeko / Shutterstock.com
What's Warren Buffett's angle with Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI)? Neither a value nor a "wonderful business" play, this is a merger arbitrage position for Berkshire Hathaway. Merger arbitrage is the strategy of buying stocks ahead of an announced mergers and acquisitions (M&A) transaction.
There's typically a spread between trading price and deal price, given the uncertainty over whether an M&A transaction will go through. With ATVI stock, there's concern that its tentative acquirer, Microsoft (NASDAQ:MSFT) will not receive regulatory approval to complete the deal. This has resulted in a big merger arbitrage spread.
In short, Buffett is betting big the deal goes through. If he's right, Berkshire could see around a 20% gain. Given his decades of experience with similar "merger arb" trades, this such wager could result in a quick profit for this "buy and hold" investor.
Occidental Petroleum (OXY)
Source: Pavel Kapysh / Shutterstock.com
Spiking oil prices have resulted in a triple-digit gain for Occidental Petroleum (NYSE:OXY) shares so far this year, yet its growing status as a Warren Buffett stock may be why it continues to climb.
Buffett has been involved with the oil and gas company since 2019. That year, he helped finance its takeover of Anadarko Petroleum. At the time, Buffett's firm bought $10 million in preferred shares and received warrants to buy 80 million shares of OXY stock.
Flash forward to 2022. After its pandemic crash, and post-pandemic recovery, Buffett began buying Occidental's common shares on the open market, just as it was surging due to the Russia/Ukraine conflict. Still buying, Berkshire has received the regulatory go-ahead to up its stake to 50%, if it so chooses. It remains to be seen whether he buys the company outright, but he likely sees more upside for this top-performing stock.
Paramount Global (PARA)
Source: viewimage / Shutterstock
"Old media" stocks like Paramount Global (NASDAQ:PARA) are out of favor right now. The market is skeptical about whether it can make the transition to a streaming-focused business model. Especially as even streaming-only companies like Netflix (NASDAQ:NFLX) struggle with subscriber growth.
Yet based on Berkshire's nearly $2 billion position in PARA stock, it's clear Buffett is taking the contrarian view. There's a lot pointing to going against the grain being the better move. As InvestorPlace's Josh Enomoto argued last month, shares are modestly undervalued. Investors may be overestimating the future impact of further "cord cutting."
The company's two streaming platforms (Paramount Plus, PlutoTV) continue to report subscriber growth. The market may be underestimating how successful it'll be with its streaming pivot. In time, streaming could end up boosting its earnings. This, plus a market re-rating, could send the stock to much higher prices.
On the date of publication, Thomas Niel did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
Thomas Niel, contributor for InvestorPlace.com, has been writing single-stock analysis for web-based publications since 2016.
The post 5 Stocks That Warren Buffett is Betting on Now appeared first on InvestorPlace.
InvestorPlace-株式市場ニュース、株式アドバイス、取引のヒント
最新のアップデートでは バークシャー・ハサウェイの (ニューヨーク証券取引所:BRK-A、ニューヨーク証券取引所:BRK-B)保有株式のリスト、ウォーレン・バフェット株が再び話題になっています。大小の投資家は彼のポートフォリオの動きを追うのが好きです。それは驚くべきことではありません。「オマハのオラクル」は、史上最高の投資家の1人と考えられています。
8月15日、バークシャーは四半期ごとの13F申告書を米国証券取引委員会(SEC)に提出しました。このレポートは、2022年6月30日現在の同社の持ち株を対象としています。前四半期は、マクロ経済への懸念から、特に6月に株式が大幅に下落しました。
しかし、バフェットの会社が持ち株の一部を撤退または削減した一方で、バークシャーは既存のポジションの多くを増やしました。さらに、同社は最近、最大のポジションの1つでのポジションをもう一度大幅に増やすことを発表しました。
では、伝説的な投資家が他の投資家が売っている間にウォーレン・バフェット株は、彼の「他人が恐れているときは貪欲になりなさい」という格言に沿って、何を買っているのでしょうか?この5つは、バリュー株、「公正な価格での素晴らしいビジネス」、さらには合併裁定取引を組み合わせたものです。
ティッカー 会社 価格 アリー・アリー・ファイナンシャル $34.98 AAPL アップル $169.47 ATVI アクティビジョン・ブリザード $79.16 OXY オクシデンタル・ペトロリアム $74.04 PARA パラマウント・グローバル $25.28
アリーファイナンシャル(ALLY)
ソース:JHVEPhoto/Shutterstock.com
あたり クジラの知恵13Fの申告を追跡するバークシャー・ハサウェイは、金融サービス会社での地位を高めました アリー・ファイナンシャル (NYSE: ALLY) は前四半期に 234% 増加しました。
以前はとして知られていました GMAC、元の親会社が破産した後に現在の名前になりました。 ゼネラルモーターズ 2009年 (ニューヨーク証券取引所:GM)。GMが所有していた自動車ローンのルーツから離れてすでに多角化を進めていますが、過去10年間で、自動車メーカーの財務部門というよりはフィンテック企業のようなものへと変貌を遂げてきました。
経済に対する否定的な感情がALLY株に重くのしかかっています。株式は過去1年間で約33%下落しました。しかし、評価額が低い(収益の5倍未満)ため、バフェットは売られ過ぎになったと考えているかもしれません。「自動車ローン危機」に関する懸念は、最終的には誇張されてしまう可能性があります。このような場合、株価は現在の取引範囲から大きく上昇する可能性があります。
アップル (AAPL)
アップル (NASDAQ: AAPL) はウォーレン・バフェット株の中で最大ですが、時価総額が2.7兆ドルという理由だけではありません。バークシャーの米国上場株式ポートフォリオの40.8%を占めています。
前四半期に、バフェットはバークシャーのAAPL株式ポジションを増やし続け、さらに390万株を購入しました。バフェットがこの株を保有していることは、彼の「公正な価格での素晴らしいビジネス」という哲学を実践している良い例です。この戦略では、必ずしも「安い」わけではありませんが、平均以上のリターンを生み出すことができる株を購入する必要があります。
これは、深い経済的関心、堅調な貸借対照表、強力なキャッシュフロー創出能力などの要因によるものです。テクノロジーの巨人はこれらの基準を満たしています。とはいえ、株価は前四半期末から急上昇しています。バフェットが5月/6月の売却時に最新の購入を行ったと仮定すると、バフェットは「適正価格以上」の価格を獲得したと主張できます。
アクティビジョン・ブリザード (ATVI)
ソース:FellowNeko/Shutterstock.com
ウォーレン・バフェットのアングルは アクティビジョン・ブリザード (ナスダック:ATVI)?バリューでも「素晴らしいビジネス」でもありません。これはバークシャー・ハサウェイの合併裁定取引です。合併裁定取引は、発表された合併買収(M&A)取引に先立って株式を購入する戦略です。
M&A取引が成立するかどうかの不確実性を考えると、通常、取引価格と取引価格には差があります。ATVI株では、暫定買収者が懸念されます。 マイクロソフト (NASDAQ: MSFT) は、取引を完了するための規制当局の承認を受けません。その結果、合併裁定取引が大きく広がりました。
要するに、バフェットは取引が成立すると大いに賭けています。彼が正しければ、バークシャーは約20%の利益を上げることができます。類似の「合併売買」取引での彼の数十年の経験を考えると、このような賭けは、この「バイ・アンド・ホールド」投資家にとって迅速な利益につながる可能性があります。
オクシデンタル・ペトロリアム (OXY)
ソース:パベル・カピッシュ/Shutterstock.com
石油価格の高騰は、3桁の利益をもたらしました オクシデンタル・ペトロリアム (NYSE: OXY) の株式は今年これまでのところですが、ウォーレン・バフェット株としての地位が高まっていることが、上昇を続けている理由かもしれません。
バフェットは2019年から石油・ガス会社に関わっています。その年、彼はアナダーコ・ペトロリアムの買収資金を調達しました。当時、バフェットの会社は1,000万ドルの優先株を購入し、8000万株のOXY株を購入するワラントを受け取りました。
2022年へのフラッシュフォワードです。パンデミックの危機とパンデミック後の回復の後、バフェットはロシアとウクライナの紛争で急増していたオクシデンタルの普通株式を公開市場で購入し始めました。買い続けているバークシャーは、希望すれば株式を50%に増やすという規制当局の承認を受けています。彼がその会社を完全に買収するかどうかはまだ分からないが、この業績の良い株にはさらに上昇が見込まれるだろう。
パラマウントグローバル (PARA)
ソース:viewimage/Shutterstock
「オールドメディア」株のような パラマウント・グローバル (NASDAQ: PARA) は今人気がありません。市場は、ストリーミングに焦点を当てたビジネスモデルに移行できるかどうかについて懐疑的です。特に、ストリーミングのみの企業でさえ Netflix (NASDAQ: NFLX) は購読者の増加に苦しんでいます。
しかし、バークシャーのPARA株における20億ドル近くのポジションに基づくと、バフェットが逆張りの見方をしていることは明らかです。流れに逆らう方が良いという指摘はたくさんあります。として インベスタープレイス Josh Enomotoは先月、株式はわずかに過小評価されていると主張しました。投資家は、さらに「コードカット」がもたらす将来の影響を過大評価している可能性があります。
同社の2つのストリーミングプラットフォーム(パラマウントプラス、PlutoTV)は、引き続き加入者数の増加を報告しています。市場は、ストリーミングピボットがどれだけ成功するかを過小評価している可能性があります。やがて、ストリーミングは最終的に収益を押し上げる可能性があります。これに加えて、市場の再格付けにより、株価が大幅に上昇する可能性があります。
公開日現在、トーマス・ニールはこの記事に記載されている有価証券のポジションを(直接的または間接的に)持っていませんでした。この記事で表明された意見は、InvestorPlace.com出版ガイドラインの対象となる作家の意見です。
InvestorPlace.comの寄稿者であるトーマス・ニールは、2016年からウェブベースの出版物の単一株分析を執筆しています。
ウォーレン・バフェットが今賭けている5つの株という投稿がInvestorPlaceに最初に掲載されました。