Those holding Pan Hong Holdings Group Limited (SGX:P36) shares would be relieved that the share price has rebounded 28% in the last thirty days, but it needs to keep going to repair the recent damage it has caused to investor portfolios. Unfortunately, the gains of the last month did little to right the losses of the last year with the stock still down 32% over that time.
Even after such a large jump in price, given close to half the companies in Singapore have price-to-earnings ratios (or "P/E's") above 11x, you may still consider Pan Hong Holdings Group as a highly attractive investment with its 4.9x P/E ratio. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the highly reduced P/E.
As an illustration, earnings have deteriorated at Pan Hong Holdings Group over the last year, which is not ideal at all. It might be that many expect the disappointing earnings performance to continue or accelerate, which has repressed the P/E. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
See our latest analysis for Pan Hong Holdings Group
![pe](https://usnewsfile.futunn.com/pic/0-14586205-0-8caae02e09ca34b851e277b9d88899df.png/big)
SGX:P36 Price Based on Past Earnings September 11th 2022 Want the full picture on earnings, revenue and cash flow for the company? Then our
free report on Pan Hong Holdings Group will help you shine a light on its historical performance.
Is There Any Growth For Pan Hong Holdings Group?
There's an inherent assumption that a company should far underperform the market for P/E ratios like Pan Hong Holdings Group's to be considered reasonable.
If we review the last year of earnings, dishearteningly the company's profits fell to the tune of 75%. This has soured the latest three-year period, which nevertheless managed to deliver a decent 27% overall rise in EPS. Accordingly, while they would have preferred to keep the run going, shareholders would be roughly satisfied with the medium-term rates of earnings growth.
Comparing that to the market, which is only predicted to deliver 4.1% growth in the next 12 months, the company's momentum is stronger based on recent medium-term annualised earnings results.
With this information, we find it odd that Pan Hong Holdings Group is trading at a P/E lower than the market. It looks like most investors are not convinced the company can maintain its recent growth rates.
The Final Word
Even after such a strong price move, Pan Hong Holdings Group's P/E still trails the rest of the market significantly. It's argued the price-to-earnings ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
We've established that Pan Hong Holdings Group currently trades on a much lower than expected P/E since its recent three-year growth is higher than the wider market forecast. When we see strong earnings with faster-than-market growth, we assume potential risks are what might be placing significant pressure on the P/E ratio. It appears many are indeed anticipating earnings instability, because the persistence of these recent medium-term conditions would normally provide a boost to the share price.
There are also other vital risk factors to consider and we've discovered 3 warning signs for Pan Hong Holdings Group (1 makes us a bit uncomfortable!) that you should be aware of before investing here.
You might be able to find a better investment than Pan Hong Holdings Group. If you want a selection of possible candidates, check out this free list of interesting companies that trade on a P/E below 20x (but have proven they can grow earnings).
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
保有している方 パンホンホールディングスグループリミテッド (SGX: P36) 株は、株価が過去30日間で28%回復したことで安心できるだろうが、投資家のポートフォリオに最近与えた損害を修復し続ける必要がある。残念ながら、先月の上昇は昨年の損失を正すにはほとんど役立たず、その間株価は依然として32%下落しました。
このように価格が大幅に上昇した後でも、シンガポールの企業の半数近くが株価収益率(または「株価収益率」)が11倍を超えていることを考えると、パンホンホールディングスグループは株価収益率が4.9倍という非常に魅力的な投資先と見なすことができます。とはいえ、株価収益率を大幅に引き下げる合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し深く掘り下げる必要があります。
一例として、パンホンホールディングスグループの収益は昨年より悪化しており、これはまったく理想的ではありません。多くの人が、期待外れの収益実績が続くか、加速すると予想しており、それが株価収益率を押し下げているのかもしれません。もしその会社が好きなら、そうではないことを望んでいるでしょう。そうすれば、不利な株を買い取ることができるでしょう。
パンホンホールディングスグループの最新の分析をご覧ください
![pe](https://usnewsfile.futunn.com/pic/0-14586205-0-8caae02e09ca34b851e277b9d88899df.png/big)
SGX: P36 過去の収益に基づく価格 2022年9月11日会社の収益、収益、キャッシュフローの全体像を知りたいですか?それから、私たちの
無料 パンホンホールディングスグループに関するレポートは、過去の業績に光を当てるのに役立ちます。
パンホンホールディングスグループには何か成長がありますか?
パンホンホールディングスグループのような株価収益率が妥当と見なされるためには、企業は市場をはるかに下回るべきだという前提が内在しています。
昨年の収益を振り返ると、残念なことに会社の利益は75%にまで落ち込んだ。このことが直近の3年間の業績を悪化させましたが、それでもEPSは全体で 27% とまあまあに上昇しました。したがって、株主は経営を続けたいと考えていたでしょうが、中期的な収益成長率にはおおむね満足するでしょう。
これを、今後12か月で4.1%の成長しか見込めない市場と比較すると、最近の中期的な年間収益結果に基づくと、同社の勢いはより強くなっています。
この情報から、パンホンホールディングスグループが市場よりも低い株価収益率で取引しているのは奇妙だと思います。ほとんどの投資家は、同社が最近の成長率を維持できるとは確信していないようです。
ザ・ファイナル・ワード
このような力強い価格変動の後でも、パンホンホールディングスグループの株価収益率は依然として他の市場を大幅に下回っています。株価収益率は、特定の業界では価値の指標としては劣っていると主張されていますが、強力なビジネスセンチメント指標になり得ます。
パンホンホールディングスグループの最近の3年間の成長が市場全体の予測を上回っているため、現在、予想をはるかに下回る株価収益率で取引されていることが判明しました。市場を上回る速さで堅調な収益が見られる場合、株価収益率に大きな圧力をかけているのは潜在的なリスクであると考えています。こうした最近の中期的な状況が持続すれば、通常は株価を押し上げることになるため、多くの人が収益の不安定さを予想しているようです。
考慮すべき重要なリスク要因は他にもあり、私たちはそれを発見しました パンホンホールディングスグループの3つの警告サイン (1は少し不快になります!)ここに投資する前に知っておくべきこと。
パンホンホールディングスグループよりも良い投資を見つけることができるかもしれません。候補者を選びたい場合は、こちらをチェックしてください 無料 株価収益率が20倍未満で取引している興味深い企業のリスト(ただし、収益を増やすことができることが証明されています)。
この記事についてフィードバックがありますか?内容が気になる? 連絡を取る 私たちと直接。 または、simplywallst.comの編集チームにメールを送信してください。
Simply Wall Stによるこの記事は、本質的に一般的な内容です。 過去のデータやアナリストの予測に基づく解説は、偏りのない方法論のみを使用して提供しており、記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。 これは株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況を考慮したものでもありません。私たちは、ファンダメンタルデータに基づいた長期的に焦点を絞った分析を提供することを目指しています。当社の分析では、価格に敏感な最新の企業発表や定性的な資料は考慮されていない場合があることに注意してください。単にウォールストリートは、上記のどの株にもポジションを持っていません。