To get a sense of who is truly in control of California Water Service Group (NYSE:CWT), it is important to understand the ownership structure of the business. The group holding the most number of shares in the company, around 83% to be precise, is institutions. In other words, the group stands to gain the most (or lose the most) from their investment into the company.
Given the vast amount of money and research capacities at their disposal, institutional ownership tends to carry a lot of weight, especially with individual investors. As a result, a sizeable amount of institutional money invested in a firm is generally viewed as a positive attribute.
In the chart below, we zoom in on the different ownership groups of California Water Service Group.
View our latest analysis for California Water Service Group
NYSE:CWT Ownership Breakdown September 13th 2022
What Does The Institutional Ownership Tell Us About California Water Service Group?
Institutional investors commonly compare their own returns to the returns of a commonly followed index. So they generally do consider buying larger companies that are included in the relevant benchmark index.
As you can see, institutional investors have a fair amount of stake in California Water Service Group. This can indicate that the company has a certain degree of credibility in the investment community. However, it is best to be wary of relying on the supposed validation that comes with institutional investors. They too, get it wrong sometimes. It is not uncommon to see a big share price drop if two large institutional investors try to sell out of a stock at the same time. So it is worth checking the past earnings trajectory of California Water Service Group, (below). Of course, keep in mind that there are other factors to consider, too.
NYSE:CWT Earnings and Revenue Growth September 13th 2022
Since institutional investors own more than half the issued stock, the board will likely have to pay attention to their preferences. Hedge funds don't have many shares in California Water Service Group. Looking at our data, we can see that the largest shareholder is BlackRock, Inc. with 18% of shares outstanding. For context, the second largest shareholder holds about 12% of the shares outstanding, followed by an ownership of 9.9% by the third-largest shareholder.
We also observed that the top 6 shareholders account for more than half of the share register, with a few smaller shareholders to balance the interests of the larger ones to a certain extent.
While studying institutional ownership for a company can add value to your research, it is also a good practice to research analyst recommendations to get a deeper understand of a stock's expected performance. There is some analyst coverage of the stock, but it could still become more well known, with time.
Insider Ownership Of California Water Service Group
While the precise definition of an insider can be subjective, almost everyone considers board members to be insiders. The company management answer to the board and the latter should represent the interests of shareholders. Notably, sometimes top-level managers are on the board themselves.
Most consider insider ownership a positive because it can indicate the board is well aligned with other shareholders. However, on some occasions too much power is concentrated within this group.
Our information suggests that California Water Service Group insiders own under 1% of the company. Keep in mind that it's a big company, and the insiders own US$31m worth of shares. The absolute value might be more important than the proportional share. It is good to see board members owning shares, but it might be worth checking if those insiders have been buying.
General Public Ownership
The general public, who are usually individual investors, hold a 16% stake in California Water Service Group. This size of ownership, while considerable, may not be enough to change company policy if the decision is not in sync with other large shareholders.
Next Steps:
I find it very interesting to look at who exactly owns a company. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 5 warning signs with California Water Service Group (at least 1 which is concerning) , and understanding them should be part of your investment process.
If you are like me, you may want to think about whether this company will grow or shrink. Luckily, you can check this free report showing analyst forecasts for its future.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
誰がカリフォルニア水務グループ(ニューヨーク証券取引所コード:CWT)を真に支配しているかを明らかにするためには,その企業の所有権構造を知ることが重要である。同社の株式を最も多く保有するグループは,正確には約83%であり,機関である。言い換えれば、そのグループは彼らの会社への投資から最大(または損失が最大)を得るだろう
彼らが支配できる大量の資金と研究能力を考慮すると、機関所有権は往々にして大きな重みを持ち、特に個人投資家にとっては大きい。したがって、多くの機関資金がある会社に投資することは一般的に肯定的な属性とみなされる
次のグラフではカリフォルニア州水務集団の異なる所有権集団を拡大しています
カリフォルニア州水務グループの最新分析を見てください
ニューヨーク証券取引所:CWT所有権明細2022年9月13日
カリフォルニア州水務グループについて、機関の所有権は私たちに何を教えてくれましたか?
機関投資家は通常、自分のリターンを常に追跡する指数のリターンと比較する。したがって、彼らは通常、関連基準指数に組み込まれた大きな会社の買収を考慮するだろう
ご覧のように機関投資家はカリフォルニア州水務グループでかなりの数の株式を持っていますこれは同社が投資界で一定の信用力を持っていることを示すことができる。しかし、機関投資家によるいわゆる検証に依存することを警戒したほうがいい。彼らも同じように、時々ミスをすることもある。2人の大手機関投資家が同時に1株を投げ売りしようとすれば、株価が大幅に下落することは珍しくない。したがって、カリフォルニア州水務集団の過去の利益軌跡を見る価値がある(下図参照)。もちろん、考慮しなければならない他の要素があるということを覚えておいてください
ニューヨーク証券取引所:CWT収益と収入増加2022年9月13日
機関投資家が発行済み株の半分以上を持っているため、取締役会は彼らの選好に注目せざるを得ないかもしれない。ヘッジファンドがカリフォルニア州水務グループで保有している株式は多くない。私たちのデータを見ると、第一大株主はベレード株式会社で、18%の流通株を持っていることがわかります。参考までに、第二大株主は約12%の流通株を保有し、第三大株主は9.9%の株式を保有している
上位6人の株主が株主名簿の半分以上を占めており,少数の小株主が大株主の利益をある程度バランスさせていることも観察された
ある会社の機関保有株を研究することはあなたの研究価値を増加させることができますが、研究アナリストの提案は1匹の株の期待表現をより深く知ることも良い方法です。一部のアナリストはこの株の報告をしているが、時間が経つにつれて、それがもっと広く知られるようになる可能性がある
カリフォルニア州水務グループの内部所有権は
内部人の正確な定義は主観的である可能性があるにもかかわらず、ほとんどの人が取締役会メンバーを内部人だと思っている。会社の経営陣は取締役会に責任があり、取締役会は株主の利益を代表しなければならない。注目すべきは、最高レベルの管理者自体も取締役会のメンバーである場合があるということだ
多くの人は、取締役会が他の株主とうまく同盟を結んでいることを示すことができるため、内部株式保有は積極的だと考えている。しかし、場合によっては、あまりにも多くの権力がこの集団に集中している
私たちの情報によると、カリフォルニア水務グループの内部者は同社の株式の1%未満を持っている。これは大きな会社で、内部関係者は3100万ドルの株を持っていることを覚えておいてください。絶対値は比例シェアよりもっと重要かもしれない。取締役会のメンバーが株を持っているのを見るのはいいことですが、これらの内部者がずっと購入しているかどうかをチェックする価値があるかもしれません
一般公有制
大衆は一般的に個人投資家で、彼らはカリフォルニア水務グループの株式の16%を持っている。このような規模の所有権は相当なものであるが、意思決定が他の大株主と同期していなければ、会社の政策を変更するには不十分である可能性がある
次のステップ:
誰が会社を持っているのか見てみるのはとても面白いことに気づきましたしかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば、どこにでもある投資リスク幽霊を考えてみてください5つの警告信号を確認しましたカリフォルニア州水務グループと協力して(少なくとも1つは関連しています)、彼らはあなたの投資過程の一部であるべきだと知っています
もしあなたが私のように、この会社が成長するか萎縮するかを考えてみるかもしれません。幸いにも、あなたはアナリストの未来予測を示すこの無料報告書を見ることができる
注:本文の数字は、過去12ヶ月のデータを用いて計算されたもので、財務諸表日までの最後の1ヶ月の12ヶ月の期間を指します。これは年間年間報告書の数値と一致しないかもしれない。
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