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After months in the stock market's graveyard, American Virtual Cloud Technologies (NASDAQ:AVCT) stock has more than doubled in price since Aug. 26. It's difficult to prove, but it seems as if the meme crowd, who have dabbled in this cloud communications play before, once again sees the opportunity to make a quick buck.
Conversation online about AVCT has picked up considerably during this timeframe. According to WSBTrackers.com, discussion about this stock on Reddit's r/WallStreetBets made up as much as 5% of total daily activity on the subreddit a few weeks ago.
The question now is whether or not speculators are on the money or barking up the wrong tree. Taking a look at the details with American Virtual Cloud, the answer appears to be the latter. Even if rumors of something big brewing prove true, it'll likely fail to result in a big windfall for investors.
AVCT
American Virtual Cloud Technologies $0.30
Why AVCT Stock Is Trending Again
It's not for certain, but there's a good chance the latest surge in American Virtual Cloud Technologies (or AVC Technologies for short) has been due to it trending again among active users on r/WallStreetBets and similar meme stock forums.
Although sometimes stocks become "meme stocks" out of left field, with AVCT stock it's fairly easy to pinpoint what may be making it popular with the meme crowd again. On Aug. 25, AVC Technologies made several big announcements, all in one press release. Along with changing up its management team and corporate board, the company announced its plans to review "strategic alternatives."
In other words, the exploration of a possible sale/merger. As shares have fallen nearly 97% from their debut price, some may have read this press release, and assumed a takeover (at a big premium) was just around the corner. This isn't the first time AVC Technologies has been talked about as a takeover stock.
As InvestorPlace's Chris MacDonald discussed earlier this month, the company received a share buyout offer back in 2021, which was rejected. Still, even as strategic buyers may want to still put in an offer, this may not translate into big gains for shareholders.
Another $9 per Share Bid? Don't Count on it
If a buyer was willing to pay $9 per share for the company eighteen months ago, there's a buyer out there willing to acquire AVC Technologies for well above the current AVCT stock price, right? Not so fast.
First off, this $9 per share bid came at a time when AVCT had a far lower share count. In early 2021, the company only had 19.75 million shares outstanding. Today, it has 140.3 million shares outstanding. To cover its cash burn, AVC Technologies has issued more stock resulting in heavy shareholder dilution.
Adjusting for the changes in share count, the offer price for the 2021 takeover bid was $177.75 million, not $1.262 billion, or around 29 times the company's current market capitalization. Beyond AVC Technologies' underlying value dropping on a per share basis, it's also likely dropped on an overall basis.
The massive jump in interest rates since 2021 has materially affected the valuations for businesses like AVCT, valued mostly on future growth. To make matters worse, it's debatable whether this company remains in high-growth mode. This year, it has reported lower revenue, and higher operating losses, compared to 2021.
The Bottom Line on AVCT Stock
All things considered, it's hard to see a strategic or financial buyer swooping in and buying out AVC Technologies at a big premium. As detailed above, dilution has made this company less valuable on a per-share basis.
Changing market conditions, and AVCT's own worsening fundamentals, have made the company less valuable on an absolute basis. The potential upside from a takeover bid is significantly less than some commentators online may suggest.
Matched with this relatively-low upside is high downside risk. Still burning through cash, it is very likely the company will continue to dilute existing shareholders. Interest rates keep rising as well. Both these factors point to further declines for the stock.
Consider recent meme chatter as little more than speculative noise. Based on the facts, the best move with AVCT stock is to avoid it.
AVCT stock earns a D rating in my Portfolio Grader.
On the date of publication, neither Louis Navellier nor the InvestorPlace Research Staff member primarily responsible for this article held (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article.
Thomas Niel, contributor for InvestorPlace.com, has been writing single-stock analysis for web-based publications since 2016.
The post Ignore the Meme Chatter and Stay Away From AVCT Stock appeared first on InvestorPlace.
InvestorPlace-株式市場ニュース、株式アドバイス、取引ヒント
株式市場の墓地に数ヶ月滞在した後アメリカの仮想クラウド技術はナスダック(Tmall:AVCT)株価は8月26日以来2倍以上上昇した。証明するのは難しいが、これまでこのクラウド通信ドラマに足を踏み入れたことのある表情パケットの人々は、急速にお金を稼ぐ機会を再び見たようだ。
この間,AVCTに関するオンライン議論は大幅に増加した。根拠はWSBTrackers.comこの株についての議論はReddit‘s R/WallStreetets数週間前、それはこの子レッドディの1日の総活動量の5%を占めた。
今の問題は、投機家がお金を稼いでいるのか、間違った方向を探しているのかということだ。アメリカの仮想雲の詳細を見てみると、答えは後者のようだ。醸成中の大企業の噂が本当であることが証明されていても、投資家に意外な財をもたらすことはない可能性が高い
AVCT
アメリカの仮想クラウド技術は $0.30
AVCT株はなぜ再び推移したのか
これは定かではないが,最近の米国の仮想クラウド技術(AVC技術と略す)の急増は,アクティブユーザの間で再び傾向になっているためである可能性が高いR/WallStreetets株式フォーラムのようなものです
株が“表情包株”になることもありますが、AVCT株があれば、何が再び表情包の人に人気を集めているのかわかりやすくなります。8月25日、AVC Technologiesはいくつかの重要な声明をプレスリリースに発表した。管理チームや会社の取締役会を交代させるとともに、同社は“戦略選択”を評価する計画を発表した
言い換えれば,可能な売却/統合を探索することである.株価は発行価格から97%近く下落しているため、一部の人はこのニュース原稿を読み、買収(高い割増で)が近づいていると考えているかもしれない。これはAVC Technologiesが株を買収することについて言及されたのは初めてではない。
ASInvestorPlace‘sクリス·マクドナーは今月初めに、同社は2021年に株式買収要約を受け取ったが、拒否されたことを検討した。それにもかかわらず,戦略的買い手は買収要約を希望している可能性があるにもかかわらず,株主に大きな収益をもたらすことはないかもしれない.
また一株九ドルの入札ですか。当てにしないで
もしあるバイヤーが18ヶ月前に1株9ドルで同社を買収したいなら、現在のAVCT株価よりはるかに高い価格でAVC Technologiesを買収したいという買い手がいるだろう。そんなに早くしないで。
まず、この1株9ドルの入札はAVCTの株式数がはるかに少ないときに提出された。2021年初頭には1977万ドル流通株。今日では1.403億流通株。現金消費を補うために、AVC Technologiesはより多くの株を発行し、株主の深刻な希釈を招いた。
株価の変化に応じて調整したところ、2021年の買収要約の入札は12.62億ドルではなく、同社の現在の時価の約29倍であった。AVC Technologiesの1株当たりの潜在価値が低下するほか、その全体的な価値も低下する可能性がある。
2021年以降の金利の大幅な躍進は、AVCTなどの企業の評価に実質的な影響を与えており、これらの企業の評価は主に未来の成長に基づいている。さらに悪いことに、この会社がまだ高成長モデルにあるかどうかはまだ検討する必要がある。今年はその会社の報告書の収入は低い2021年に比べて運営損失が高い。
AVCT株のベースライン
すべての要因を考慮すると,戦略や財務バイヤーが突然流入し,AVC Technologiesを高い割増で買収することは困難である.上述したように、希釈はこの会社の1株当たりの価値を低下させる。
変化する市場状況や,AVCT自体が悪化しているファンダメンタルズは,同社の絶対価値を低下させている。買収要約の潜在的なメリットは、一部のオンライン評論家が示唆しているよりもはるかに小さいかもしれない。
このような比較的低い上り空間にマッチするのは高い下りリスクである.同社はまだお金を燃やしており、既存の株主の株式を希釈し続ける可能性が高い。金利も上昇しています。この二つの要素はこの株がさらに下落するということを見せてくれる。
最近の表情包に関する雑談を投機的なノイズと見なしている.事実によると、AVCT株の最善の方法はそれを避けることだ。
AVCT株は私の会社でD級格付けを受けましたポートフォリオ評価器.
文章発表の日には,Louis Navellierも主に本稿を担当するInvestorPlace Researchスタッフも,本稿で述べた証券を(直接または間接的に)持っていない.
InvestorPlace.comの執筆者トーマス·ニールは2016年以来、ネットベースの出版物のための単一株式分析を執筆してきた。
この投稿はMemeの雑談を無視し、AVCT株から離れ、まずInvestorPlaceに現れた。