Diverted River is an Entertainment Technology Organization ("ETO") started by the founders of ggCircuit. ggCircuit was sold to NASDAQ listed Esports Entertainment Group for $26,000,000 in 2021.
Boca Raton, Florida, Sept. 29, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Simplicity Esports and Gaming Company (OTCQB:WINR) ("Simplicity Esports") has entered into an exchange agreement with Diverted River Technology, LLC ("Diverted River"), pursuant to which Simplicity Esports agreed to acquire 100% of the membership interests of Diverted River in exchange for 80% of the issued and outstanding shares of Simplicity Esports' common stock.
Roman Franklin, CEO of Simplicity Esports, stated, "I am thrilled with the prospect of working together with Zack Johnson and his incredible team. Their previous company, ggCircuit, had software and services that dominated the esports gaming center industry space. Their experience, relationships, and reputation provide a solid foundation to grow Diverted River into a powerhouse company servicing the technology needs of the broader $35 billion-dollar family entertainment center industry."
Following the closing, it is expected that, Simplicity Esports' name will be changed to Diverted River Technology, Inc., and the business of Simplicity Esports will become that of Diverted River, an ETO focused on a sustainable, high margin, recurring revenue business model that requires limited capital expenditures. It is also expected that Mr. Johnson, Diverted River's CEO, will become CEO of the public company following the closing.
Zack Johnson, CEO of Diverted River, added, "We met Roman and Simplicity Esports three years ago when four different companies were bidding to buy our esports software company, ggCircuit. Simplicity Esports was a great client of ggCircuit and we are impressed with Roman and his business and financial intelligence in the public market. Now as we expand our platform experience into a 10x larger entertainment market, we are excited to join forces and launch our new platform together as Diverted River in 2023."
"Our team now boasts just shy of 80 million hours of usage on our software platforms over the past 20 years in high profile and public spaces in retail, educational, and esports venues," Johnson continued. "The Family Entertainment Center ("FEC") industry is technologically fragmented and utilizes 15-17 software tools per business to manage their backend and customer experience. They are served by slow moving software companies utilizing outdated technology stacks that hold these businesses hostage with proprietary hardware and software. We plan to flip this industry on its head and provide solutions that allow venues to have open market hardware choices, and robust integration points with synergistic software platforms."
The transaction, which is expected to close prior to year end, is subject to standard closing conditions, including the repayment of certain debts and achieving a minimum amount of working capital.
About Simplicity Esports and Gaming Company:
Simplicity Esports and Gaming Company (WINR) owns 5 esports gaming centers and is the franchisor for 12 esports gaming centers that give the public an opportunity to experience gaming and esports in competitive and casual social settings, regardless of skill or experience. Simplicity branded teams compete in popular games such as Heroes of the Storm®. Simplicity Esports also organizes and hosts various in-person events and play from home, online tournaments.
Heroes of the Storm® is a registered trademarks of their owner.
About Diverted River Technology LLC:
Diverted River is an ETO for the location-based entertainment ("LBE") industry. Diverted River provides integration through their proprietary cloud-based user platform called Takoha into a multitude of entertainment, business, data and management systems to help managers and owners of LBEs provide a seamless experience for their customers while compiling all of their customers' data in one analytics system.
Forward-Looking Statements:
This press release contains statements that constitute "forward-looking statements." Forward-looking statements are subject to numerous conditions, many of which are beyond Simplicity Esports' control, including those set forth in the Risk Factors section of Simplicity Esports' Annual Report on Form 10-K filed with the Securities and Exchange Commission (the "SEC") on September 27, 2022 and our subsequent SEC filings, as amended or updated from time to time. Copies of Simplicity Esports' filings with the SEC are available on the SEC's website at www.sec.gov. Simplicity Esports undertakes no obligation to update these statements for revisions or changes after the date of this release, except as required by law.
Simplicity Esports Contact:
Roman Franklin
Chief Executive Officer
Roman@SimplicityEsports.com
855-345-9467
Diverted Riverは娯楽技術組織でGg回路. Gg回路売りましたナスダックが発売される2021年に電子競技娯楽グループを26，000，000ドルで買収した。
ボカラトンフロリダ州9月2022年2月29日(ユニバーサル通信社)簡明電子競技とゲーム会社(場外取引市場コード：WINR)(以下“簡明電子競技”と略称する)はすでにDiverted River Technology，LLC(“Diverted River”)と交換協定を締結し、協議に基づいて、簡明電子競技はDiverted Riverの100%会員権益を買収することに同意し、Simplple電子競技普通株の80%の発行と発行済み普通株と引き換えに同意した。
Simple eSportsのローマン·フランクリン最高経営責任者は、“ザック·ジョンソンや信じられないチームと協力できて嬉しい。彼らの以前の会社ggCircuitはスポーツゲームセンター業界のソフトウェアとサービスを主導していた。彼らの経験、関係、名声はDiverted Riverを強力な会社に発展させるために堅固な基礎を築き、350億ドルのより広い家庭娯楽センター業界の技術需要にサービスを提供した”と述べた
取引終了後，Simple電子競技の名称はDiverted River Technology，Inc.，Simple電子競技の業務はDiverted Riverの業務となり，持続可能，高利益率，経常収入に集中したETOであり，限られた資本支出であることが予想される。Diverted RiverのCEO長ジョンソンは取引終了後に上場企業のCEO長になると予想される。
Diverted River最高経営責任者ザック·ジョンソンは、“3年前、4つの異なる会社が私たちのスポーツソフトウェア会社ggCircuitを競った時、私たちはRomanとSimple eSportsを知った。Simple eSportsはggCircuitの偉大な顧客であり、私たちは羅マンと彼の公開市場での商業と金融の知恵に感銘を受けた。現在、私たちのプラットフォーム体験を10倍の娯楽市場に拡張することで、私たちは共同で2023年に私たちの新しいプラットフォームを共同で発売し、Diverted Riverとして発売した”と補足した
ジョンソンは続けて言いました“過去20年間、私たちのチームは私たちのソフトウェアプラットフォームで、小売、教育、スポーツ場の格調と公共空間での使用時間は現在8000万時間に近づいています”と続けた。“家庭娯楽センター(”FEC“)業界は技術的に分散されており、各企業は15~17個のソフトウェアツールを使用してバックエンドと顧客体験を管理している。彼らのサービスは、時代遅れの技術スタックを利用して、独自のハードウェアとソフトウェアを人質にしている行動の遅いソフトウェア会社によって提供されている。私たちは、この業界を覆し、オープンな市場ハードウェア選択と、協調ソフトウェアプラットフォームとの強力な集積点を可能にする解決策を提供する予定だ”
この取引は年末までに完了する予定で、いくつかの債務の返済と最低運営資本金額の実現を含む標準完了条件の制約を受ける。
Simple電子競技とゲーム会社について：
簡明電子競技·ゲーム会社(WINR)は5つのESPORTSゲームセンターを持ち、スキルや経験にかかわらず、12のESPORTSゲームセンターのフランチャイズ業者である。シンプルなブランドチームは嵐の英雄のような流行ゲームで競争しています®それは.Simple eSportsは様々な対面イベントを組織·主催し，自宅でオンライン選手権を行っている.
“嵐の英雄”®その所有者の登録商標です。
河川分流技術会社について：
Diverted Riverは位置ベースのエンタテイメント(LBE)業界向けのETOである.Diverted Riverは、LBEのマネージャーおよび所有者がその顧客にシームレスな体験を提供しながら、その顧客のすべてのデータを1つの分析システムに集約するために、Takohaという独自のクラウドベースのユーザプラットフォームを介して、多様な娯楽、商業、データ、および管理システムとの統合を提供する。
前向きに述べた
本プレスリリースには“前向き陳述”を構成する陳述が含まれている。前向き声明は、Simple eSportsが2022年9月27日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された10−K表年次報告におけるリスク要因部分と、その後、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された時々改訂または更新された米国証券取引委員会文書に記載されているものとを含むSimple eSportsの制御範囲を超えている多くの条件によって制約されるであろう。簡明電子競技が米国証券取引委員会に提出した書類のコピーは、米国証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで調べることができる。簡明電子競技は、法律の要件がない限り、本プレスリリースの発表日後にこれらの声明を更新して改正または変更する義務を負わない。
Simple電子競技連絡先：
ローマン·フランクリン
最高経営責任者
メールアドレス：roman@SimplcityEsports.com
855-345-9467
