Investors can approximate the average market return by buying an index fund. While individual stocks can be big winners, plenty more fail to generate satisfactory returns. For example, the Xinyi Energy Holdings Limited (HKG:3868) share price is down 47% in the last year. That falls noticeably short of the market decline of around 26%. Longer term investors have fared much better, since the share price is up 17% in three years. The falls have accelerated recently, with the share price down 39% in the last three months. Of course, this share price action may well have been influenced by the 19% decline in the broader market, throughout the period.
With the stock having lost 8.0% in the past week, it's worth taking a look at business performance and seeing if there's any red flags.
Check out our latest analysis for Xinyi Energy Holdings
In his essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville Warren Buffett described how share prices do not always rationally reflect the value of a business. One imperfect but simple way to consider how the market perception of a company has shifted is to compare the change in the earnings per share (EPS) with the share price movement.
During the unfortunate twelve months during which the Xinyi Energy Holdings share price fell, it actually saw its earnings per share (EPS) improve by 9.9%. Of course, the situation might betray previous over-optimism about growth.
It's fair to say that the share price does not seem to be reflecting the EPS growth. So it's well worth checking out some other metrics, too.
Xinyi Energy Holdings' dividend seems healthy to us, so we doubt that the yield is a concern for the market. From what we can see, revenue is pretty flat, so that doesn't really explain the share price drop. Unless, of course, the market was expecting a revenue uptick.
You can see how earnings and revenue have changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
SEHK:3868 Earnings and Revenue Growth October 3rd 2022
Xinyi Energy Holdings is a well known stock, with plenty of analyst coverage, suggesting some visibility into future growth. You can see what analysts are predicting for Xinyi Energy Holdings in this interactive graph of future profit estimates.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. We note that for Xinyi Energy Holdings the TSR over the last 1 year was -44%, which is better than the share price return mentioned above. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
Xinyi Energy Holdings shareholders are down 44% for the year (even including dividends), falling short of the market return. The market shed around 26%, no doubt weighing on the stock price. Investors are up over three years, booking 10% per year, much better than the more recent returns. The recent sell-off could be an opportunity if the business remains sound, so it may be worth checking the fundamental data for signs of a long-term growth trend. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Take risks, for example - Xinyi Energy Holdings has 2 warning signs (and 1 which can't be ignored) we think you should know about.
We will like Xinyi Energy Holdings better if we see some big insider buys. While we wait, check out this free list of growing companies with considerable, recent, insider buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
投資家は指数基金を購入することで平均市場収益に近づくことができる。個別株は大勝者かもしれないが、より多くの株は満足できるリターンを生むことができない。例えば信義エネルギー持ち株有限公司(HKG:3868)昨年の株価は47%下落した。これは明らかに約26%の市場下落幅を下回っている。長期投資家のパフォーマンスは3年以内に17%上昇したため、はるかに好調だった。株価は最近加速的に下落し、過去3カ月で39%下落した。もちろん、この間、この株価動向は大盤19%下落の影響を受けている可能性が高い
同社の株価が過去1週間で8.0%下落したことを受け、その業務パフォーマンスを見て、危険信号があるかどうかを見る必要がある
信義エネルギーホールディングスの最新分析を見てみましょう
彼の文章ではグレアムとドデスビルのスーパー投資家はウォーレン·バフェットは株価が常に理性的に企業の価値を反映しているわけではないと述べている。1社に対する市場の見方がどのように変化しているかを考える不完全で簡単な方法は、1株当たり収益(EPS)の変化を株価動向と比較することである
不幸にも、信義エネルギーホールディングス株価が下落した12カ月間、その1株当たり収益(EPS)は実際に9.9%向上した。もちろん、この状況は成長に対する以前の過度な楽観主義を暴露するかもしれない
公平に言えば、株価は1株当たりの収益の増加を反映していないようだ。したがって、他のいくつかの指標もチェックする必要がある
信義エネルギーホールディングスの配当金は私たちから見れば健康なように見えるので、収益率が市場を懸念しているのではないかと疑っています。我々が見ている状況から見ると、営業収益はかなり横ばいであるため、株価下落の原因を真に説明することはできない。もちろん、市場の予想収入が上昇しない限り
次の図で収益と収入の経時的な変化を見ることができます(グラフをクリックして適切な値を見る)
連結所:3868収益と収入増加2022年10月3日
信義エネルギーホールディングスは有名な株であり、多くのアナリストが報告しており、これは未来の成長に一定の可視性があることを示している。ここでアナリストの信義エネルギーホールディングスの予測が見えますインタラクティブ将来の利益見通しグラフです
配当金は?
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。信義エネルギーホールディングスの過去1年間のTSRは-44%であり、上記の株価収益よりも良いことに注目している。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
信義エネルギーホールディングス株主は年間累計44%(配当を含めても)下落し、市場リターンには及ばない。株式市場は約26%下落し、株価を引き延ばしていることは間違いない。投資家は3年以上の間に10%上昇し、最近の収益率よりずっと良かった。業務が堅調であれば、最近の売りは機会になるかもしれないので、長期的な成長傾向の兆しを探すためにファンダメンタルデータを見る価値があるかもしれない。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。例えばリスクを負う-信義エネルギーホールディングスは警告フラグ×2(もう一つ無視できない)私たちはこれを知るべきだと思います
もし私たちがいくつかの大きな内部買収を見たら、私たちは信義エネルギーホールディングスをもっと好むだろう。待っている間にこれを見てください無料です最近はインサイダー買収の成長型会社のリストがたくさんあります
本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.