DENVER, Oct. 03, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Akerna Corp. (Nasdaq: KERN) ("Akerna" or the "Company"), a leading enterprise software company and developer of one of the most comprehensive technology infrastructures, ecosystems, and compliance engines powering the global cannabis industry, today announced that it has entered into a securities purchase agreement with certain institutional investors to purchase 400,000 shares of Series A convertible redeemable preferred stock and 100,000 shares of Series B convertible redeemable preferred stock. Each share of Series A and Series B preferred stock has a purchase price of $9.50, representing an original issue discount of 5% of the $10.00 stated value of each share. Each share of Series A and Series B preferred stock is convertible into shares of the Company's common stock at an initial conversion price of $0.25 per share. Shares of the Series A and Series B preferred stock are convertible at the option of the holder at any time following the Company's receipt of stockholder approval of a reverse stock split of the Company's shares of common stock. The Company and the holders of the Series A and Series B preferred stock also entered into a registration rights agreement to register the resale of the shares of common stock issuable upon conversion of the Series A and Series B preferred stock. Total gross proceeds from the offerings, before deducting discounts, placement agent's fees and other estimated offering expenses, is $5.0 million.
The Series A and Series B preferred stock permits the holders thereof to vote together with the holders of the Company's common stock on a proposal to effectuate a reverse stock split of the Company's shares of common stock at a special meeting of Company stockholders. The Series B preferred stock permits the holder to cast 4,000 votes per share of Series B preferred stock on such proposal, provided, that such votes must be cast in the same proportions as the shares of common stock and Series A preferred stock are voted on that proposal (excluding any shares of common stock that are not voted on the proposal). Except as required by law or expressly provided by the certificates of designation, holders of the Series A and Series B preferred stock will not be permitted to vote on any other matters. The holders of the Series A and Series B preferred stock agreed not to transfer, offer, sell, contract to sell, hypothecate, pledge or otherwise dispose of their shares of preferred stock until after the receipt of stockholder approval of the reverse stock split. The holders of the Series A and Series B preferred stock have the right to require the Company to redeem their shares of preferred stock for cash at 105% of the stated value of such shares during the period commencing on the earlier of (i) receipt of stockholder approval of the reverse stock split and (ii) the date that is 60 days after the closing of the offering and ending 90 days after the closing of the offering. The Company has the option to redeem the Series A preferred stock for cash at 105% of the stated value commencing after the receipt of stockholder approval of the reverse stock split, subject to the holders' rights to convert the shares prior to a redemption at the option of the Company.
The closing of the offering is expected to occur on or about October 4, 2022, subject to the satisfaction of customary closing conditions. Additional information regarding the securities described above and the terms of the offering are included in a Current Report on Form 8-K to be filed with the United States Securities and Exchange Commission ("SEC").
A.G.P./Alliance Global Partners is acting as the exclusive financial advisor in connection with the offering.
The Series A and Series B preferred stock and shares of common stock into which these preferred shares are convertible are being issued in reliance upon the exemption from the securities registration afforded by Section 4(a)(2) of the Securities Act of 1933, as amended (the "1933 Act") and/or Rule 506 of Regulation D as promulgated by SEC under the 1933 Act.
This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy these securities, nor shall there be any sale of these securities in any state or other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to the registration or qualification under the securities laws of any such state or other jurisdiction.
About Akerna
Akerna (Nasdaq: KERN) is an enterprise SaaS company focused on compliantly serving the cannabis, hemp, and CBD industry. First launched in 2010, Akerna has tracked more than $30 billion in cannabis sales to date and is the first cannabis software company listed on Nasdaq. Using connected data and information to propel the cannabis industry forward, Akerna empowers businesses, governments, patients, and consumers to make smart decisions.
The Company's cornerstone technology, MJ Platform, one of the world's leading cannabis infrastructure as a service platform, powers retailers, manufacturers, brands, distributors, and cultivators. Akerna also offers a complete suite of professional consulting services and data analytics for businesses as well as solo sciences, Leaf Data Systems, Trellis, Ample Organics, Viridian Sciences and 365 Cannabis.
Forward-Looking Statement
This press release contains forward-looking statements that are made pursuant to the safe harbor provisions within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Forward-looking statements are any statements that express the current beliefs and expectations of management, including but not limited to statements related to the timing and completion of the proposed offering and the expected use of proceeds from the proposed offering. These and other risks are discussed in the Company's filings with the SEC, including, without limitation, its Annual Report on Form 10-K, filed on March 31, 2022, and its periodic reports on Form 10-Q and Form 8-K, as well as the risks identified in the registration statement and the prospectus supplement relating to the offering. Any statements contained herein that do not describe historical facts are forward-looking statements that are subject to risks and uncertainties that could cause actual results, performance and achievements to differ materially from those discussed in such forward-looking statements. The Company cautions readers not to place undue reliance on any forward-looking statements, which speak only as of the date they were made. The Company undertakes no obligation to update or revise forward-looking statements, except as otherwise required by law, whether as a result of new information, future events or otherwise.
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Contacts:
Media
Meghan Shine (pr@akerna.com)
Investor
Peter Seltzberg, 516.419.9915 (peters@coreir.com)
デンバー、2022年10月3日(ユニバーサル通信社)--大手企業ソフトウェア会社と、世界の大麻業界に最も全面的な技術インフラ、生態系、コンプライアンスエンジンの一つを提供するデベロッパーアイクナー社(ナスダックコード：KERN)(以下、“会社”)は今日、ある機関投資家と400，000株のAシリーズ転換償還可能優先株と100，000株のBシリーズ転換償還可能優先株を購入する証券購入合意に達したと発表した。AシリーズとBシリーズの優先株の1株あたりの購入価格は9.50ドルで、1株10.00ドルの声明価値の元の発行割引5%に相当する。AシリーズとBシリーズの優先株の1株は会社普通株に変換でき、初期転換価格は1株0.25ドルである。A系列とB系列優先株の株は、会社が株主から会社普通株逆株式分割の承認を受けた後、いつでも保有者の選択権に応じて転換することができる。当社はAシリーズとBシリーズの優先株の保有者と、AシリーズとBシリーズの優先株転換後に発行可能な普通株の転売を登録する登録権協定を締結した。割引、配給代行費、その他の予定発売費用を差し引くまで、今回発行された総収益は500万ドル。
AシリーズとBシリーズ優先株は、その保有者が会社普通株保有者とともに会社株主特別会議で会社普通株逆株式分割を実現する提案について投票することを許可しています。B系列優先株保有者はB系列優先株1株当たり4，000票の投票を許可し，これらの投票の割合は普通株とA系列優先株がその提案投票について投票した割合と同じでなければならない(その提案について投票していない普通株は何も含まれていない)ことが条件である.法律の規定または指定証明書が明確に規定されている以外、AシリーズとBシリーズの優先株保有者はいかなる他の事項についても投票してはならない。AシリーズとBシリーズの優先株の保有者は、株主の逆株式分割の承認を受ける前に、譲渡、要約、売却、売却契約、担保、質権、または他の方法でその優先株株式を処分することに同意する。A系列とB系列優先株の保有者は、(I)株主から逆株分割の承認を受けたことと、(Ii)発売終了後60日から発売終了後90日までの日からの期間内に、優先株声明価値の105%でその優先株を償還し、現金形式で支払うことを要求する権利がある。会社は株主の承認を受けた逆株分割後、所定の価値の105%でAシリーズ優先株を現金で償還する権利があるが、株主が償還前に会社の選択に応じて株式を転換する権利の制限を受ける。
慣例成約条件を満たす場合、今回の発行は2022年10月4日頃に終了する予定だ。上記証券及び発行条項に関するより多くの情報は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された8−K表の最新報告に含まれる。
AGP/Alliance Global Partnersが今回発行された独占財務コンサルタントを担当する。
A系列及びB系列優先株及びこれらの優先株が普通株に変換可能な発行根拠は、1933年証券法第4(A)(2)節(“1933年証券法”)及び/又は米国証券取引委員会が1933年証券法により公布されたD規則第506条に規定する証券登録免除である。
本プレスリリースは、これらの証券を売却する要約又はこれらの証券の購入を招待する要約を構成してはならず、いずれの州又は他の司法管轄区のいずれの州又は他の司法管轄区でもこれらの証券を売却してはならず、任意のこのような州又は他の司法管区の証券法に基づいて登録又は資格を取得する前に、これらの州又は他の司法管轄区でそのような証券を売却することは不法である。
アクルナーについて
アクナ(ナスダックコード：KERN)は、大麻、大麻、および中心ビジネスエリアの業界にコンプライアンスサービスを提供することに専念する企業ソフトウェアであるサービス会社である。Akernaは2010年に初めて発売され、これまで300億ドル以上の大麻売上を追跡しており、ナスダックに上場した初の大麻ソフトウェア会社である。相互接続データと情報を利用して大麻業界を前進させ、Akernaは企業、政府、患者、消費者が賢明な決定を下すことができるようにした。
同社の基幹技術MJ Platformは、世界有数の大麻インフラサービスプラットフォームの一つであり、小売業者、メーカー、ブランド、流通業者、栽培者に動力を提供している。Akernaはまた企業と個人科学、Leaf Data Systems、Trellis、Ample Organics、Viridian Scienceと365 Cannabisにフルセットの専門コンサルティングサービスとデータ分析を提供する。
前向きに陳述する
本プレスリリースには、改正後の1933年証券法第27 A節及び改正後の1934年証券取引法第21 E節の安全港条項による前向き陳述が含まれている。展望的陳述は、経営陣の現在の信念および予想を表現する任意の陳述であり、発売予定の時間および完了および発売予定資金の予想用途に関する陳述を含むが、これらに限定されない。これらのリスクおよびその他のリスクは、2022年3月31日に提出された10-Kフォーム年次報告、10-Qフォームおよび8-Kフォームの定期報告、および登録声明および募集説明書補編で決定された今回の発行に関するリスクを含むが、同社が米国証券取引委員会に提出した文書で検討されている。本文の歴史事実を記述していない陳述はすべて展望性陳述であり、リスクと不確定要素の影響を受け、これらのリスクと不確定性は実際の結果、業績と成果を招く可能性があり、これらの展望性陳述中の討論とは大きく異なる。同社は読者にいかなる前向き陳述にも過度に依存しないように注意している。これらの陳述は発表日の状況のみを反映しているからである。会社は、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、法律に別の要求がない限り、前向きな陳述を更新または修正する義務を負わない。
もっと情報が必要でしたら、アクセスしてください.
連絡先：
メディア
Meghan Shine(pr@akerna.com)
投資家
ピーター·セルツバーグ、516.419.9915(ピーターズ@coreir.com)
