A lackluster earnings announcement from Chia Tai Enterprises International Limited (HKG:3839) last week didn't sink the stock price. Our analysis suggests that along with soft profit numbers, investors should be aware of some other underlying weaknesses in the numbers.
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SEHK:3839 Earnings and Revenue History October 3rd 2022
The Impact Of Unusual Items On Profit
Importantly, our data indicates that Chia Tai Enterprises International's profit received a boost of US$19m in unusual items, over the last year. While we like to see profit increases, we tend to be a little more cautious when unusual items have made a big contribution. We ran the numbers on most publicly listed companies worldwide, and it's very common for unusual items to be once-off in nature. Which is hardly surprising, given the name. Chia Tai Enterprises International had a rather significant contribution from unusual items relative to its profit to June 2022. As a result, we can surmise that the unusual items are making its statutory profit significantly stronger than it would otherwise be.
Note: we always recommend investors check balance sheet strength. Click here to be taken to our balance sheet analysis of Chia Tai Enterprises International.
Our Take On Chia Tai Enterprises International's Profit Performance
As we discussed above, we think the significant positive unusual item makes Chia Tai Enterprises International's earnings a poor guide to its underlying profitability. For this reason, we think that Chia Tai Enterprises International's statutory profits may be a bad guide to its underlying earnings power, and might give investors an overly positive impression of the company. In further bad news, its earnings per share decreased in the last year. At the end of the day, it's essential to consider more than just the factors above, if you want to understand the company properly. If you want to do dive deeper into Chia Tai Enterprises International, you'd also look into what risks it is currently facing. Every company has risks, and we've spotted 4 warning signs for Chia Tai Enterprises International (of which 1 is concerning!) you should know about.
Today we've zoomed in on a single data point to better understand the nature of Chia Tai Enterprises International's profit. But there is always more to discover if you are capable of focussing your mind on minutiae. For example, many people consider a high return on equity as an indication of favorable business economics, while others like to 'follow the money' and search out stocks that insiders are buying. So you may wish to see this free collection of companies boasting high return on equity, or this list of stocks that insiders are buying.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
何の変哲もない決算書正泰企業国際有限公司(HKG:3839)先週株価は下落しなかった。我々の分析は、疲弊した利益データ以外に、投資家は数字の他のいくつかの潜在的な弱点を認識すべきであることを示している
正泰企業の国際に対する最新の分析を見てください
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連結所:3839収益と収入の歴史2022年10月3日
異常プロジェクトの利益への影響
重要なのは、私たちのデータは、過去1年間、正泰企業の国際的な利益が異常プロジェクトで1900万ドル増加したことを示している。私たちは利益が増加するのを見るのが好きだが、異常なプロジェクトが大きく貢献した時、私たちはもっと慎重になることが多い。私たちは世界の大多数の上場企業を統計しましたが、異常なプロジェクトは性質的に使い捨てで、これは非常に一般的です。この名前を考慮すると、これは驚くべきことではない。2022年6月現在、建泰企業国際有限公司の非常プロジェクトはその利益に対してかなりの貢献をしている。したがって,これらの異常な項目は法定利益を他の場合よりもはるかに強くしていると推察される
注:私たちはいつも投資家たちが貸借対照表の実力をチェックすることを提案する。ここをクリックして、正泰企業の国際資産負債表の分析を表示します
私たちは正泰企業の国際会社の利益ぶりに対する見方を見ています
私たちが上で議論したように、私たちは重大な積極的で異常なプロジェクトが正泰企業の国際的な収益をその潜在的な収益力をうまく反映できないと考えている。そのため、正泰企業の国際的な法定利益はその潜在的な収益力の不良な導きである可能性があり、投資家に同社を楽観的すぎる印象を与える可能性があると考えられる。さらに悪いニュースは、同社の昨年の1株当たり収益が低下したことだ。結局、この会社を正確に知りたいのであれば、上記のいくつかの要因に加えて、他の要因を考えることも重要です。もし本当に正泰企業の国際をもっと深く研究したいなら、今直面しているリスクも調査すべきです。どの会社にもリスクがあります正泰企業国際の4つの警告標識(そのうちの1つは関係がある!)あなたは知っているはずです
今日、私たちは正泰企業の国際的な利益の性質をよりよく理解するためにデータ点を拡大した。しかし細かいことに集中する能力があれば、もっと発見しなければならないことがあります。例えば、多くの人は高株収益率が有利な商業経済指標であると考えているが、もう一部の人は“お金についていく”ことを好み、内部の人が購入している株を探している。これを見たいかもしれません無料です高い株収益率を持つ会社の集合、あるいは内部者が購入しているこの株式リスト
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