Received Lead Order for $250,000
Toronto, Ontario--(Newsfile Corp. - October 4, 2022) - Mijem Newcomm Tech Inc. (CSE: MJEM) ("Mijem" or the "Company"), a social media and technology company, announces its intention to raise $750,000 through a senior secured convertible debt financing. The Company is pleased to announce that it has received a lead order for $250,000 from an existing investor.
"We are pleased to see continued support from our existing shareholders in this new financing," said Laurie Freudenberg, CEO of Mijem. "With current cash on hand and this new financing, Mijem will be well positioned to grow adoption of our app across university and college campuses throughout North America. Our digital campaigns and go-to-market strategy are beginning to show results, and this capital will enable us to accelerate driving users to the platform."
The use of proceeds will be used for sales and marketing, specifically focused on driving user growth, ongoing feature enhancements, and general working capital requirements.
Terms of the Financing
Under the terms of the Convertible Debenture Financing, each Convertible Debenture consists of $1,000 face value and matures thirty-six (36) months from the date of the issuance (the "Maturity Date"), and bears interest at a rate of ten percent (10%) per annum (the "Interest"), which will accrue annually until conversion or maturity.
Each Convertible Debenture will be convertible into Common Shares at the option of the holder at any time after the one-year anniversary from the date of issuance and before the close of the third business day prior to the Maturity Date. Each Convertible Debenture will convert at a price equal to a 20% discount to the volume weighted average trading price of the common shares (subject to CSE minimum pricing rules) for the ten day period ending on the one-year anniversary from the date of issue (the "Initial Conversion Price").
At the option of the Corporation, with 20 days written notice, the Convertible Debentures may be converted into Common Shares upon Maturity at a conversion price that is the lesser of (i) the Initial Conversion Price or (ii) a 25% discount to the volume weighted average trading price of the common shares for the ten day period ending on the Maturity Date (subject to CSE rules/minimum).
The Convertible Debentures will be senior secured obligations of the Corporation secured by a general security agreement over all of the Corporation's present and after-acquired property. The financing is subject to a minimum subscription condition of $750,000 of Convertible Debentures.
Closing of the Offering is subject to the Corporation obtaining all necessary regulatory and stock exchange approvals. The Convertible Debentures and any common shares issued on the conversion of the Convertible Debentures will be subject to a statutory hold period in Canada of four months and one day following issuance in accordance with applicable securities laws. Additional resale restrictions may be applicable under the laws of other jurisdictions, if any.
This news release does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any of the securities described herein, and these securities will not be offered or sold in any jurisdiction in which their offer or sale would be unlawful. The securities have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "1933 Act"), or any state securities laws of the United States. Accordingly, these securities will not be offered or sold to persons within the United States unless an exemption from the registration requirements of the 1933 Act and applicable state securities laws is available.
About Mijem Newcomm Tech Inc.
Mijem is a Canadian-based social media and technology company that provides innovative solutions to create a vibrant social marketplace for Generation Z to connect and to efficiently buy, sell and trade goods and services. Mijem's patent-pending flagship technology currently permits thousands of university and college students across the United States and Canada to both connect on-line and engage in consumer-to-consumer commerce.
For further information, please contact:
Laurie Freudenberg
Chief Executive Officer
Mijem Newcomm Tech Inc.
media@mijem.com
Sean Peasgood
Investor Relations
sean@sophiccapital.com
437-253-9222
Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements
This news release contains "forward-looking statements" within the meaning of applicable securities laws. All statements contained herein that are not clearly historical in nature may constitute forward-looking statements. Generally, such forward-looking information or forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terminology such as "plans", "expects" or "does not expect", "is expected", "budget", "scheduled", "estimates", "forecasts", "intends", "anticipates" or "does not anticipate", or "believes", or variations of such words and phrases or may contain statements that certain actions, events or results "may", "could", "would", "might" or "will be taken", "will continue", "will occur" or "will be achieved".
Forward-looking information in this news release is based on certain assumptions and expected future events. These statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors, which may cause actual results, performance or achievements to differ materially from those expressed or implied by such statements. Readers are cautioned that the foregoing list is not exhaustive. Readers are further cautioned not to place undue reliance on forward-looking statements, as there can be no assurance that the plans, intentions or expectations upon which they are placed will occur. Such information, although considered reasonable by management at the time of preparation, may prove to be incorrect and actual results may differ materially from those anticipated.
Forward-looking statements contained in this news release are expressly qualified by this cautionary statement and reflect the Company's expectations as of the date hereof and are subject to change thereafter. The Company undertakes no obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, estimates or opinions, future events or results or otherwise or to explain any material difference between subsequent actual events and such forward-looking information, except as required by applicable law.
This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities, in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.
Neither the Canadian Securities Exchange nor its Market Regulator (as that term is defined in the policies of the CSE) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.
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250,000ドルの手がかり注文を受け取りました
オンタリオ州トロント-(Newsfile Corp.-2022年10月4日)-ソーシャルメディア·技術会社Mijem Newcomm Tech Inc.(CSE:MJEM)(以下、“Mijem”または“会社”)は、転換可能な債券融資を優先的に保証することで75万ドルを調達する予定だと発表した。同社は既存の投資家から25万ドルの先頭注文を受けたことを喜んで発表した。
Mijem最高経営責任者Laurie Freudenbergは“私たちの既存の株主がこの新しい融資を支持し続けていることを見て嬉しい”と述べた。現在の現金とこの新しい融資があれば、Mijemは有利な地位にあり、北米全体の大学や学院のキャンパスで私たちのアプリケーションをより多く採用するだろう。私たちのデジタル活動と市場進出戦略は効果を示し始めており、この資金はユーザーをプラットフォームに引き付ける速度を加速させることができるだろう
収益は販売およびマーケティングに使用され、特にユーザの増加、持続的な機能増強、および一般的な運営資金要件の推進に重点を置いている
融資条項
転換可能債券融資条項によると、1部当たり転換可能債券は額面1,000ドルからなり、発行日(“満期日”)から36ヶ月の満期となり、年利10%(10%)で利息(“利息”)を計上し、転換または満期まで毎年累積する
各転換債券は、発行1周年後から満期日までの第3営業日終了までの任意の時間に普通株式に変換することを保有者が選択することができる。変換可能債券1部あたりは、普通株式成約量加重平均取引価格の20%に相当する割引価格で変換され(CSE最低定価規則の制限により)、発行日から1年10日間(“初期転換価格”)となる
当社の選択権によると、満期日に満了した場合、交換可能債券は満期日に(I)初期交換株価または(Ii)満期日までの10日間の普通株式出来高加重平均取引価格で25%の交換株価を普通株に変換することができる(CSEルール/最低価格規定により)
転換可能債券は、会社の優先担保債務であり、会社の既存及び買収後のすべての財産の一般担保協定によって担保される。融資の最低引受条件は75万ドルの転換可能債券である
今回の発行の完了は、同社が必要なすべての規制と証券取引所の承認を得ることにかかっている。適用される証券法によると、転換債券および転換可能債券の場合に発行される任意の普通株のカナダでの法定保有期間は、発行後4カ月0.1日となる。追加転売制限は、他の管轄区域の法律(ある場合)に適用される可能性がある。
本プレスリリースは、本明細書に記載された任意の証券の売却または購入を招待する要約を構成するものではなく、任意のその要約または売却が不正とみなされる司法管轄区では、これらの証券は要約または販売されることはない。これらの証券はなくても、改正された1933年の米国証券法(“1933年法”)や米国のどの州の証券法にも基づいて登録されることはない。したがって、1933年の法案や適用された州証券法の登録要求の免除を受けない限り、米国内の個人にこれらの証券を発売または売却することはない。
Mijem Newcommテクノロジーについて
Mijemはカナダに本部を置くソーシャルメディアと技術会社で、革新的な解決策を提供し、Z世代のために活力に満ちた社交市場を創造し、商品とサービスを接続し、効率的に購入、販売、取引する。Mijemが特許を出願しているフラッグシップ技術は、現在、米国とカナダの数千人の大学生がオンラインで接続し、C 2 Cビジネスに従事することを許可している。
もっと情報が必要でしたら、ご連絡ください
ローリー·フロイデンバーグ
最高経営責任者
Mijem Newcommテクノロジー社は
メール:media@mijem.com
ショーン·ピースグッド
投資家関係
メール:sean@sophiccapal.com
437-253-9222
前向き陳述に関する注意事項
本プレスリリースには、証券法の適用が指す“前向き陳述”が含まれている。本稿に含まれるすべての非明確な歴史的性質の陳述は前向き陳述を構成する可能性がある.一般に、このような前向き情報または前向き陳述は、“計画”、“予想”または“予期しない”、“予想”、“予算”、“予定”、“推定”、“予測”、“意図”、“予想”、“予期しない”または“信じない”などの前向き用語またはそのような言葉およびフレーズの変形を使用して識別されてもよく、または、いくつかの行動、イベントまたは結果“可能”、“可能”、“将”、“可能”または“が取られるであろう”という陳述を含むことができる。“継続する”、“発生する”、または“達成される”
本プレスリリースにおける前向きな情報は、いくつかの仮定および予想される未来のイベントに基づく。これらの陳述は、既知および未知のリスク、不確実性、および他の要素に関連し、実際の結果、業績、または成果は、このような陳述の明示的または暗示的なものとは大きく異なる可能性がある。読者に注意してください。前のリストは詳細ではありません。さらに,これらの前向き陳述が根拠とする計画,意図,あるいは期待が必ず発生することを保証できないため,前向き陳述に過度に依存しないことを読者に警告する.これらの情報は準備時に管理層に合理的とされているが,正しくないことが証明される可能性があり,実際の結果は予想と大きく異なる可能性がある
本プレスリリースに含まれる前向き陳述は,この警告声明の制限を明確に受けており,本プレスリリースの日における会社の期待を反映しており,その後変化する可能性がある.法律の要件を適用することに加えて、会社は、新しい情報、推定または意見、未来のイベントまたは結果、または他の理由によるものであっても、後続の実際のイベントとそのような前向き情報との間のいかなる重大な違いも説明する義務がない
本新聞稿は、売却要項を構成したり、購入要項を求めたりしてはならず、いかなる司法管轄区でもこれらの証券を売却すべきではなく、このような要約、募集又は販売はどの司法管轄区でも不法である。
カナダ証券取引所およびその市場規制機関(この用語はCSEの政策において定義されている)は、本プレスリリースの十分性または正確性に責任を負わない。
アメリカのニュース通信社に配布したり、アメリカ国内で伝播したりしてはならない。この制限を守らないいかなる行為も米国証券法違反となる可能性がある
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